بصفته محاميًا، ساعد تشارلي مونجر وارن بافيت في إنشاء فلسفته الاستثمارية الطويلة الأجل. تحت قيادة بافيت ومونجر، حققت شركة بيركشاير هاثاواي معدل نمو سنوي متوسط بلغ 20% من عام 1965 إلى عام 2022، وهو ما يقرب من ضعف معدل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
التقى مونجر بوفيت في عام 1959 في أوماها (الولايات المتحدة الأمريكية) وسرعان ما أصبحا صديقين. انضم إلى شركة بيركشاير في عام 1978، وشغل منصب نائب الرئيس. يترأس تشارلي وبوفيت الاجتماع السنوي لمساهمي شركة بيركشاير هاثاواي، ويجيبان على أسئلة المستثمرين حول مجموعة من القضايا العالمية.
ويعد مونجر أيضًا أحد أكبر المساهمين في شركة بيركشاير هاثاواي. وتبلغ قيمة ممتلكاته حاليًا حوالي 2.2 مليار دولار. وبحسب حسابات فوربس، بلغ إجمالي ثروته 2.6 مليار دولار.
وبحسب بوفيت، كان مونجر هو الذي ساعده في توسيع نهجه في الاستثمار القائم على القيمة بما يتجاوز ما تعلمه من معلمه بنيامين جراهام. وبمساعدة مونجر، بدأ في التوسع في مجال التأمين والسكك الحديدية والسلع الاستهلاكية، وأنشأ شركة عملاقة ذات أرباح "هائلة".
التقى مونجر بوفيت في عام 1959 في أوماها وأصبحا صديقين سريعًا (الصورة: Business Today).
لقد أدى حضور مونجر ونصائحه القيمة إلى جعل بافيت واحدًا من أغنى المليارديرات في العالم. وفي الوقت نفسه، ارتفعت شركة بيركشاير هاثاواي من شركة بملايين الدولارات إلى إمبراطورية قوية تبلغ قيمتها نحو 785 مليار دولار أمريكي.
لقد جاء التعاون بين أسطورتي الاستثمار في أعقاب استراتيجية الاستثمار القائم على القيمة. تعتمد هذه الاستراتيجية على القدرة على تحديد قيمة الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في وقت مبكر والاحتفاظ بها لفترة من الزمن.
في عام 1972، نجح مونجر في إقناع بافيت بشراء شركة سيز كانديز مقابل 25 مليون دولار، على الرغم من أن شركة صناعة الحلوى التي يقع مقرها في كاليفورنيا حققت أرباحًا قبل الضرائب بلغت حوالي 4 ملايين دولار فقط. ومنذ ذلك الحين، حققت See's Candies إيرادات تجاوزت 2 مليار دولار لشركة Berkshire.
وبفضل هذه الاستراتيجية الاستثمارية، كان يُنظر إلى الثنائي بوفيت - مونجر في السابق على أنه غريب الأطوار في سياق سوق غير صبورة. لكن مع مرور الوقت، كانت هذه الطريقة هي التي صنعت اسم بافيت.
وقال المستثمر الأسطوري وارن بافيت في بيان عن شريكه منذ فترة طويلة: "لم تكن بيركشاير لتكون ما هي عليه اليوم لولا إلهام تشارلي وحكمته وتفانيه".
إن معرفة مونجر بالقانون وفهمه للضرائب فضلاً عن قدرته على إدارة الأعمال تشكل مكملاً رائعاً لوورين بافيت، الذي هو شخص مالي بحت.
[إعلان 2]
مصدر
تعليق (0)