أرباح القطاع المصرفي ستظل قوية

ولم يتسارع نمو الائتمان بعد. الصورة: هاي نجوين

خلال موسم اجتماعات المساهمين الأخير، حددت العديد من البنوك هدف نمو الأرباح بنحو 10% هذا العام وكانت واثقة من خططها لعام 2024 في سياق أسعار الفائدة المنخفضة والتحسن التدريجي للائتمان.

ويمكن ملاحظة أن أهداف الربح التي حددتها البنوك لهذا العام ليست مفاجئة للغاية مقارنة بالمستوى الذي تم تحقيقه في العام الماضي، ولكن هناك أيضًا الكثير من الضغوط عندما يكون نمو الائتمان لا يزال بطيئًا، وعلى الأرجح يصل فقط إلى 10-11٪ هذا العام ولم يرتفع هامش الفائدة الصافي (NIM) كثيرًا لأن البنوك مضطرة إلى خفض أسعار الإقراض لتحفيز الطلب على الائتمان.

وفي الوقت نفسه، لم يتحسن الدخل غير المرتبط بالفوائد، وخاصة من أعمال التأمين من خلال البنوك. على الرغم من تمديد التعميم رقم 02، فإن الديون المعدومة سوف ترتفع عند انتهاء صلاحيته، وبالتالي فإن المخصصات ستكون أكبر.

ويقول خبراء ماليون إن التعافي سيكون أكثر وضوحا بحلول نهاية العام بفضل تخفيف السياسة النقدية العالمية؛ وتساهم أسعار الفائدة المنخفضة والنمو الأقوى في الواردات والصادرات وتحسن الطلب الاستهلاكي في توقعات نمو أكثر إيجابية مقارنة بعام 2023.

وفي تقرير توقعات القطاع المصرفي الصادر مؤخرا، والذي يركز على الائتمان، وفقا لمجموعة FiinGroup، من المتوقع أن يتحسن نمو الائتمان في الأشهر الستة الأخيرة من عام 2024، بسبب زيادة الطلب على الائتمان من قطاعات إنتاج التصدير والاستهلاك المحلي.

ومع ذلك، فإن التدهور في جودة الأصول عبر النظام يستمر حتى عام 2024، مما يثير مخاوف جدية بالنسبة للقطاع المصرفي: تظل نسبة الديون المعدومة مرتفعة ولم تبلغ ذروتها بعد، مما يجبر البنك المركزي على تمديد سياسة إعادة هيكلة القروض لدعم العملاء.

ومع تعافي جودة الأصول ببطء، ستواصل البنوك مواجهة ضغوط متزايدة، وهو ما قد يؤثر سلباً على الربحية.

وتظل حالة عدم اليقين قائمة مع احتمال تغير السياسة النقدية في النصف الثاني من عام 2024 بسبب الضغوط التضخمية، وهو ما قد يؤدي إلى زيادة تكاليف التمويل والتأثير على صافي هامش الفائدة لدى البنوك في أواخر عام 2024 وعام 2025.

وأخيرًا، قد يواجه صافي دخل رسوم الخدمة والعمولات تحديات، ويرجع ذلك أساسًا إلى المشكلات المتعلقة بعمليات التأمين بعد دخول قانون مؤسسات الائتمان الجديد حيز التنفيذ في يوليو 2024. وقد يضطر هذا البنوك إلى إعادة هيكلة الخدمات غير الائتمانية لزيادة الإيرادات.

وفي الوقت نفسه، ووفقًا لتصنيف VIS، من المتوقع أن تستمر أرباح البنوك في التحسن في عام 2024 بفضل ظروف التشغيل المحلية الأفضل وأسعار الفائدة المنخفضة التي تدعم قدرة المقترضين على السداد وتحسين صافي هامش الفائدة. ومن المتوقع أن يظل التمويل والسيولة مستقرين مع مواكبة نمو الودائع لنمو القروض وزيادة البنوك للتمويل الطويل الأجل.

وفي الأرباع المقبلة، من المتوقع أن يرتفع الطلب على الائتمان تدريجياً، كما سيتحسن صافي هامش الفائدة مقارنة بمستويات عام 2023، مما يعزز عائد البنوك على متوسط ​​الأصول (ROAA) تدريجياً.

ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن احتياطي المخاطر لا يزال ضعيفا مع استمرار انخفاض نسبة تغطية الديون المعدومة. وأدت الأرباح المرتفعة إلى زيادة نسبة حقوق الملكية الملموسة في الصناعة إلى 8.9% في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2024 من 8.6% في عام 2023. وانخفضت نسبة تغطية الديون المعدومة في الصناعة المصرفية إلى 86% من 92% في نفس الفترة.

بحلول نهاية عام 2024، ستنخفض نسبة الديون المعدومة وتكاليف الائتمان في الصناعة مقارنة بالعام السابق مع انخفاض معدل تكوين الديون المعدومة الجديدة وقيام البنوك بحل الديون المعدومة من خلال تحصيل الديون أو شطبها، حسبما قال خبراء من شركة VIS Rating.

المصدر: https://laodong.vn/kinh-doanh/loi-nhuan-nganh-ngan-hang-van-se-giu-phong-do-1344848.ldo