أسعار الفائدة تستمر في الانخفاض، كيف يتقلب تدفق الأموال المودعة في البنوك؟

[إعلان 1]

انخفضت أسعار الفائدة على الودائع المصرفية بشكل مستمر منذ نهاية الربع الأول من عام 2023. حاليًا، يبلغ أعلى سعر فائدة مطبق على القروض طويلة الأجل الشائعة 7-7.5% سنويًا فقط، بدلاً من حوالي 10% سنويًا كما كان في بداية العام. ومع ذلك، لا تزال أرصدة ودائع العملاء في معظم البنوك تسجل نمواً إيجابياً بعد النصف الأول من العام.

العملاء يقومون بإجراء معاملاتهم في فرع بنك فيتكوم بنك فينه فوك. صورة توضيحية: تران فييت/في إن إيه

فهل من الممكن الحفاظ على هذا المعدل من النمو في الفترة المقبلة أم أن التدفقات النقدية ستتحول إلى قنوات الاستثمار التي تظهر علامات الدفء وسط استمرار الاتجاه النزولي لأسعار الفائدة المصرفية؟

التدفق النقدي للبنك

يوضح ملخص التقارير المالية للربع الثاني من عام 2023 أن العديد من البنوك حققت نمواً قوياً في ودائع العملاء بمعدلات ثنائية الرقم. يذكر أن بنك هو تشي منه للتنمية المشترك التجاري ( HDBank ) سجل نموًا بنحو 43.5% مقارنة ببداية العام، ليصل رصيد الودائع إلى أكثر من 309,600 مليار دونج. وهذا أيضًا هو أعلى معدل نمو للودائع في الصناعة خلال الأشهر الستة الماضية. وفي الوقت نفسه، بلغ نمو الائتمان لبنك HDBank حتى 30 يونيو 2023 ما يزيد قليلاً عن 9%.

وفي معرض شرحه لهذه الأرقام، قال السيد فام كووك ثانه، المدير العام لبنك HDBank، إن النمو في التعبئة، وخاصة التعبئة من السوق 1 (التعبئة من الأفراد والمنظمات) هو جزء من استراتيجية بنك HDBank لزيادة رأس المال والأصول الإجمالية، وخاصة في استراتيجية الامتثال للمعايير الدولية بشأن بازل 3 وموازنة نسبة القروض إلى الودائع (LDR).

استغل بنك HDBank فرصة السوق عندما انخفضت أسعار الفائدة بشكل حاد ليحقق نموًا قويًا بأسعار فائدة معقولة. ويتجلى هذا النهج العقلاني في الحفاظ على هامش الربح (NIM) عند 5%، مع ضمان كفاءة العمليات التجارية، وفقًا للسيد ثانه.

وأكد المدير العام على وجه الخصوص أن تعبئة رأس المال وخفض التكاليف من الأمور التي تساعد أيضاً على التحضير لنمو الائتمان، وخاصة في دورة الأعمال الأكثر نشاطاً في الأشهر الستة الأخيرة من العام. وبما أن تعبئة رأس المال في الربع الرابع من كل عام غالباً ما تأتي بتكاليف عالية، فإن بنك HDBank لديه استراتيجية مختلفة للتحضير لرأس المال في نهاية العام.

كما شهدت بعض البنوك نموًا مرتفعًا مقارنة ببداية العام مثل بنك فيتنام بروسبيريتي المشترك التجاري (VPBank) بنسبة 27.86%؛ بنك فييت أ التجاري المساهمة (VietABank) ما يقرب من 20٪؛ بنك كينلونج التجاري المساهم (Kienlongbank) أكثر من 17٪؛ ارتفع سهم بنك نام أ التجاري المساهمة (بنك نام أ) بنسبة 16.3%؛ سايجون - ارتفع سهم بنك هانوي التجاري المشترك ( SHB ) بنسبة 13.26٪...

وسجل بنكان فقط انخفاضاً في الودائع، وهما البنك الوطني التجاري المساهم (NCB) وبنك بتروليمكس التجاري المساهم (PG Bank)، بانخفاضات بلغت 1.4% و0.1% على التوالي مقارنة ببداية العام.

في هذه الأثناء، من حيث التوازن المطلق، لا تزال مجموعة "الأربعة الكبار" المكونة من 4 بنوك تجارية كبيرة مملوكة للدولة تحتل المرتبة الأولى في ودائع العملاء بعد الربعين الأولين من العام، متجاوزة البنوك المتبقية بكثير، على الرغم من أن معدل الفائدة على التعبئة لهذه المجموعة هو دائما الأدنى في النظام.

على وجه التحديد، سجل بنك فيتنام للزراعة والتنمية الريفية (أجريبانك) رصيد ودائع بلغ نحو 1.7 مليون مليار دونج في نهاية الربع الثاني من عام 2023، بزيادة قدرها 3.8% مقارنة ببداية العام. ويأتي بعد ذلك البنك التجاري المشترك للاستثمار والتنمية في فيتنام (BIDV) مع أكثر من 1.5 مليون مليار دونج في الودائع، بزيادة قدرها 4.9% تقريبًا.

سجل البنك التجاري المشترك للتجارة الخارجية في فيتنام (فيتكوم بنك) والبنك التجاري المشترك للصناعة والتجارة في فيتنام (فيتين بنك) أرصدة ودائع تجاوزت 1.3 كوادريليون دونج، بزيادة 6.71% و4.87% على التوالي مقارنة ببداية العام.

والمراكز التالية هي بنك سايجون ثونج تين التجاري المشترك (ساكومبانك) برصيد ودائع يزيد عن 500 ألف مليار دونج، بزيادة 10.3%؛ بنك المساهمة العسكرية التجارية (MB) بأكثر من 475000 مليار دونج، بزيادة قدرها 7.2٪ تقريبًا؛ بنك آسيا التجاري المساهم (ACB) بـ 432,000 مليار دونج، بزيادة 4.2٪؛ سايجون - بنك هانوي التجاري المشترك (SHB) بـ 409,000 مليار دونج، بزيادة 13.26٪...

وبحسب إحصاءات البنك المركزي، دخلت أكثر من 482 ألف مليار دونج من الودائع من المقيمين إلى النظام المصرفي في الأشهر الخمسة الأولى من العام، ليصل رصيد ودائع المقيمين إلى ما يقرب من 6.35 مليون مليار دونج، بزيادة قدرها 8.21٪ مقارنة بنهاية عام 2022.

تعكس الأرقام المذكورة أعلاه جزئيًا اتجاهات اختيار الناس في الأشهر الأولى من العام، مع إعطاء الأولوية للادخار المصرفي. لأن هذا، على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة، لا يزال يعتبر قناة الاستثمار الأكثر أمانا في سياق ركود سوق العقارات والأسهم، وسندات الشركات التي تواجه العديد من الانتهاكات...

ومن ناحية أخرى، يهدف التدفق النقدي إلى البنك أيضًا إلى الحفاظ على رأس المال، في انتظار فرص الأعمال عندما واجهت أنشطة الإنتاج والاستثمار للمؤسسات في الفترة الأخيرة العديد من الصعوبات، مما جعل من الصعب التوسع في الحجم.

التحول قادم

رغم أن الودائع المصرفية لا تزال تتزايد، إلا أن معدل النمو تباطأ في الأشهر الأخيرة. على وجه التحديد، إذا سجلت ودائع المقيمين في يناير 2023 زيادة بأكثر من 177 ألف مليار دونج مقارنة بالشهر السابق، ففي أبريل 2023، بلغت الزيادة 52028 مليار دونج فقط مقارنة بشهر مارس. ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه نحو تضييق الزيادة، خاصة بعد أن خفض البنك المركزي العديد من أنواع أسعار الفائدة التشغيلية أربع مرات متتالية، مما أدى إلى انخفاض مستوى سعر الفائدة التعبئة.

وبالمقارنة مع الأشهر الأولى من العام، انخفضت أسعار الفائدة في البنوك بشكل حاد، بمتوسط انخفاض بلغ نحو 1 - 1.6 نقطة مئوية. أعلى سعر فائدة يتم تطبيقه على القروض طويلة الأجل الشائعة هو 7 - 7.5% فقط سنويًا؛ حتى في "الأربعة الكبار"، فإن أعلى سعر فائدة هو 6.3% فقط سنويا.

وفي الآونة الأخيرة، واصلت بعض البنوك خفض أسعار الفائدة على الودائع بنسبة 0.3 - 0.5% سنويا لفترات عديدة مثل SHB، وVietABank، وHDBank، وACB...

على وجه الخصوص، يطبق SHB معدل فائدة التعبئة عبر الإنترنت بنسبة 6.7٪ فقط / سنويًا لمدة تتراوح من 6 إلى 8 أشهر؛ 6.8% سنويًا لمدة 9 - 11 شهرًا و6.9% سنويًا لمدة 12 شهرًا أو أكثر. في بنك VietABank، أسعار الفائدة على الودائع لمدة تتراوح من 6 إلى 11 شهرًا هي 7٪ / سنة؛ مدة 12 - 18 شهرًا لا تزال 7.3٪ / سنة ...

في بنك HDBank، أعلى سعر فائدة يتم تطبيقه في أغسطس هو 9.1% فقط سنويًا بدلاً من 9.3% سنويًا كما كان من قبل للعملاء الذين يودعون من 300 مليار دونج أو أكثر لمدة 13 شهرًا؛ أقل من 300 مليار دونج، يتم تطبيق سعر الفائدة بنسبة 7.35٪ سنويًا. مع فترة 12 شهرًا، يطبق HDBank أيضًا معدل فائدة بنسبة 8.6٪ سنويًا على الودائع التي تبلغ 300 مليار دونج أو أكثر و7٪ سنويًا على الودائع التي تقل عن 300 مليار دونج.

قال المدير العام لبنك HDBank إن البنك يخطط من الآن وحتى نهاية العام لخفض متوسط تكلفة رأس المال إلى أقل من 6%.

خبير اقتصادي - دكتوراه قال نجوين تري هيو: إن خفض أسعار الفائدة التشغيلية من قبل البنك المركزي يخلق اتجاها لخفض أسعار الفائدة في السوق في الفترة المقبلة، مما يساعد مؤسسات الائتمان على الحصول على المزيد من الشروط وتكون أكثر حسما في خفض أسعار الفائدة على الإقراض، ودعم الناس والشركات والاقتصاد ككل.

في العادة، فإن الانخفاض الحاد في أسعار الفائدة على المدخرات من شأنه أن يجعل قناة الاستثمار هذه أقل جاذبية، مما يتسبب في تحول التدفق النقدي إلى قنوات الاستثمار مثل الأسهم والعقارات والسندات وما إلى ذلك.

وفقًا لتوقعات شركة VNDirect Securities Corporation، بحلول نهاية عام 2023، قد يصل متوسط سعر الفائدة على الودائع لأجل 12 شهرًا إلى 6-6.2٪ سنويًا، وسوف ينخفض إلى أقل من ذلك في عام 2024. ومن هناك، تعتقد VNDirect أن اتجاه تحول التدفق النقدي للمستثمرين سيصبح أكثر وضوحًا في الأشهر الأخيرة من هذا العام للعثور على قنوات استثمارية أخرى ذات عوائد أعلى.

لكن بحسب الدكتور كان فان لوك، كبير الاقتصاديين في BIDV، فإن تعافي سوق العقارات لا يزال بطيئًا، ولم يتم حل العديد من الصعوبات، وانخفض الطلب على قروض الإسكان...؛ لن يتعافى سوق العقارات حتى أوائل عام 2024 على أقرب تقدير.

ومن ناحية أخرى، من المتوقع أن يساعد تعزيز التحول الرقمي، وتطبيق تكنولوجيا المعلومات لتحسين تجربة العملاء ورضاهم، إلى جانب العديد من برامج الهدايا، وإضافة الفائدة عند إيداع الأموال عبر الإنترنت... البنوك على الاحتفاظ بالمودعين.

على سبيل المثال، في HDBank، جميع العملاء الذين يقومون بإيداع مدخرات بقيمة 10 ملايين دونج أو أكثر في الكاونتر أو على تطبيق الخدمات المصرفية/الخدمات المصرفية عبر الإنترنت لمدة لا تقل عن شهر واحد لديهم الفرصة لتلقي هدايا من برنامج الترويج "إيداع الأموال على الفور - تلقي هدايا رائعة على الفور". وتتضمن جوائز البرنامج الأكثر جاذبية 10 دفاتر توفير بقيمة إجمالية تبلغ 850 مليون دونج ونحو 9000 هدية منزلية راقية.

أو في بنك فيتنام التجاري المشترك (BVBank)، سيحصل العملاء الذين يودعون مدخراتهم من الآن وحتى 31 أكتوبر على نقاط لجمعها لاسترداد الهدايا والحصول على فرصة للفوز برحلة إلى كوريا بقيمة 30 مليون دونج.

أطلق بنك An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank) برنامجًا لتقديم معدل فائدة إضافي يصل إلى 1٪ عند إجراء إيداعات توفير عبر الإنترنت على تطبيق AB Ditizen...

علق الخبير الاقتصادي نجوين دوك دو قائلاً: الاتجاه العام في الفترة المقبلة هو أن أسعار الفائدة سوف تنخفض، وقد تكون هناك جولة أخرى من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الدولة. ولكن العملية من خفض أسعار الفائدة التشغيلية إلى خفض أسعار الفائدة على الودائع والإقراض سوف تشهد بعض التأخير.

[إعلان 2]
مصدر