في ظل الأزمة الاقتصادية التي تواجهها تركيا منذ فترة طويلة، هل حان الوقت لـ"تغيير مسارها"؟

أشار الرئيس التركي رجب طيب أردوغان مؤخرا إلى أن أنقرة سترفع أسعار الفائدة لمحاربة التضخم، وإعادة صياغة السياسات التي تركز على التحفيز النقدي. ربما تتجه البلاد التي تعاني من الأزمات نحو التغيير.

Một người đàn ông tại khu chợ ở Thổ Nhĩ Kỳ (Nguồn: Reuters)

رجل في سوق في أنقرة، تركيا. (المصدر: رويترز)

الاقتصاد في أزمة

يعاني الاقتصاد التركي من أزمة منذ سنوات. تضخم هائل يصل إلى ما يقرب من 40% - اعتبارًا من مايو 2023. في العام الماضي، ارتفع معدل التضخم في بعض الأماكن إلى ما يزيد عن 80%.

لقد اعتادت هذه الدولة الفقيرة في المواد الخام على استيراد كميات أكبر مما تصدره، ونتيجة لهذا فإنها تعاني من عجز مستمر في الحساب الجاري. وتقدر احتياجات تركيا من التمويل الخارجي حاليا بأكثر من 200 مليار دولار (183 مليار يورو).

وفي الوقت نفسه، يتزايد الدين الوطني. وبحسب حسابات الخبير الاقتصادي التركي تحسين بكيرتاش، فإن عجز الموازنة العامة للبلاد ارتفع في الأشهر الأربعة الأولى من عام 2023 بنسبة 1870% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وتعاني الأسر الخاصة أيضًا من ديون كبيرة، تبلغ نحو 180% من الناتج المحلي الإجمالي في تركيا.

كما انخفضت قيمة عملة البلاد بشكل حاد. وبحلول نهاية مايو/أيار 2023، بلغ سعر الليرة مقابل الدولار الأميركي 20.75 ليرة. ونتيجة الانخفاض الحاد في قيمة العملة، تستمر تكلفة استيراد المواد الخام والسلع في الارتفاع.

بدلاً من رفع أسعار الفائدة لكبح التضخم مثل البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم، أبقى البنك المركزي في البلاد أسعار الفائدة منخفضة لسنوات.

وفي الوقت نفسه، تكافح الدولة التركية من أجل البقاء. احتياطيات النقد الأجنبي استنفدت تقريبا. وفي العام الحالي وحده، أنفق البنك المركزي نحو 25 مليار دولار لتمويل العجز الضخم في الحساب الجاري ودعم الليرة الضعيفة.

أصبحت القروض الآن تقدم على نطاق واسع من قبل البنوك من البلدان الإسلامية، مثل الإمارات العربية المتحدة.

وبحسب تقرير حديث لوكالة بلومبرج نيوز ، قدم بنكان من الإمارات العربية المتحدة - بنك أبوظبي التجاري وبنك الإمارات دبي الوطني المملوك للدولة ومقره دبي - للبنوك التركية أكثر من نصف القروض المطلوبة.

وفي الوقت نفسه، وقعت تركيا صفقات عملة ــ تعرف باسم اتفاقيات مبادلة العملات ــ بقيمة نحو 20 مليار دولار مع الإمارات العربية المتحدة وقطر في السنوات الأخيرة لتجديد احتياطيات النقد الأجنبي التي استنفدت تقريبا في البنك المركزي في البلاد.

"العطش" للعملة الأجنبية

أظهرت بيانات رسمية صادرة عن بنك تركيا، أن احتياطيات النقد الأجنبي الصافية لدى البنك المركزي للبلاد سجلت سالبة 151.3 مليون دولار في 19 مايو/أيار، بسبب الارتفاع الحاد في الطلب على العملات الأجنبية. وتطرح هذه القضية مخاطر عديدة على الاقتصاد، الذي يعد من بين أكبر 20 اقتصاداً في العالم.

وقالت سيلفا ديميرالب، أستاذة الاقتصاد في جامعة كوتش في إسطنبول، إن البنك المركزي حاول تعويض الآثار السلبية لبيئة أسعار الفائدة المنخفضة على سعر الصرف من خلال بيع العملات الأجنبية.

وبحلول نهاية شهر مايو/أيار، كانت احتياطيات تركيا من النقد الأجنبي قد استنفدت تقريباً، وبعد تعديل اتفاقيات المبادلة، تحولت احتياطيات النقد الأجنبي الصافية إلى السلبية.

وفقا لـGS. وقال ديميرالب إن انخفاض احتياطيات النقد الأجنبي الصافية إلى مستويات سلبية أمر مثير للقلق بالنسبة لاقتصاد يعاني من عجز شهري في الحساب الجاري يبلغ نحو 8 مليارات دولار.

ويرجع ذلك إلى أن ذلك قد يؤدي إلى تعطيل التجارة وقطع سلاسل التوريد وإيقاف الإنتاج ليس فقط في تركيا، بل أيضًا في شركائها في شبكة الإنتاج العالمية الحالية.

ومؤخرا، اضطرت روسيا إلى الموافقة على السماح لتركيا بتأجيل سداد 600 مليون دولار أمريكي لواردات الغاز الطبيعي حتى عام 2024. وفي وقت سابق، في شهر مارس/آذار، اضطرت المملكة العربية السعودية أيضًا إلى إيداع 5 مليارات دولار أمريكي في البنك المركزي للبلاد لتخفيف "عطشها" للعملة الأجنبية.

انخفضت العملة التركية بشكل كبير. (المصدر: sailblogs.com)

لا تتركوا الناس يسحقهم التضخم

أعلنت تركيا مؤخرا أنها سترفع الحد الأدنى للأجور الشهرية بنسبة 34% اعتبارا من الأول من يوليو، وهي الزيادة الثانية هذا العام في محاولة لحماية الأسر من التضخم الشديد.

وقال وزير العمل والضمان الاجتماعي التركي، ودات إيشكان، في كلمة متلفزة، إن الحد الأدنى للأجور الشهرية الصافية سيرتفع إلى 11402 ليرة (حوالي 483 دولارا). ومن شأن هذه الزيادة أن تساعد في زيادة القدرة الشرائية للعاملين، وبالتالي المساعدة في حل مشكلة التضخم لدى الأسر.

تعهد الرئيس التركي رجب طيب أردوغان بأن الحكومة لن تسمح للعمال بأن "يسحقهم" التضخم المرتفع.

وعلى مدى العامين الماضيين، كان أردوغان، الذي ينتقد تكاليف الاقتراض المرتفعة، يدعو إلى "نموذج اقتصادي جديد" ويعطي الأولوية لأسعار فائدة منخفضة للغاية. ويهدف النموذج إلى تحقيق استقرار الأسعار من خلال خفض تكاليف الاقتراض، وتعزيز الصادرات، وتحويل عجز الحساب الجاري إلى فوائض.

ومع ذلك، أشار الرئيس مؤخرا إلى أن أنقرة قد تغير سياستها المالية وتعود إلى رفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم، وإصلاح السياسات التي تركز على التحفيز النقدي.

وقال زعيم حزب الحركة القومية التركي دولت بهجلي أيضا إن الحكومة بحاجة إلى اتخاذ تدابير اقتصادية "مؤلمة" بما في ذلك تشديد السياسة النقدية.

وأكد أن "موقف حزب الحركة القومية من أسعار الفائدة واضح: فهو لم يتغير. ومن الناحية النظرية والعملية، فإن رفع أسعار الفائدة هو خيار سياسي يثبط الاستثمار ويعيق الإنتاج ويجعل الائتمان أكثر تكلفة. ومع ذلك، هناك تدابير قصيرة الأجل ومؤلمة في بعض الأحيان يجب اتخاذها حتى تتمكن تركيا من تحقيق الاستقرار الاقتصادي".

ويتوقع خبراء الاقتصاد في بنك جي بي مورجان تشيس أن يرفع البنك المركزي التركي سعر الفائدة الرئيسي الحالي البالغ 8.5% بنحو ثلاث مرات في اجتماعه المقبل.

في هذه الأثناء، يتوقع العديد من البنوك الأميركية أن ترتفع أسعار الفائدة في أنقرة إلى 25% اليوم (22 يونيو). ويتوقع محللو جي بي مورجان أن تصل أسعار الفائدة إلى 30% بحلول نهاية العام.

[إعلان رقم 2]
مصدر