شركات التأمين حذرة في بناء خطط الربح.

[إعلان 1]

تستمر العديد من شركات التأمين غير الحياتي في السعي لتحقيق هدف النمو القوي للإيرادات. ومع ذلك، فإن بيئة أسعار الفائدة المنخفضة تجعل العديد من الشركات حذرة في بناء خطط الربح.

تستهدف شركة BIC نموًا في الأرباح بنسبة 4.5% فقط في عام 2024، مقارنة بنمو بنحو 20% في عام 2023. الصورة: Duc Thanh

النقاط المضيئة في القاطرات

وافقت الجمعية العامة السنوية التي عقدت مؤخرًا لمساهمي شركة PVI المساهمة على خطة طموحة لإجمالي الإيرادات تبلغ حوالي 17400 مليار دونج، بزيادة قدرها 8.17٪ مقارنة بعام 2023. وهذا أيضًا مستوى غير مسبوق في تاريخ عمليات PVI.

والأمر الأكثر أهمية هو أنه إذا تم تحقيق الهدف، فإن PVI سوف تسجل عامها الرابع على التوالي من نمو الإيرادات وسوف تتعزز مكانتها الرائدة من حيث الحجم بين شركات التأمين على غير الحياة.

سيكون عام 2023 عامًا مليئًا بالتقلبات في عمل سوق التأمين الفيتنامي. ورغم أن إيرادات سوق التأمين على غير الحياة لا تزال أكثر إشراقا من قطاع التأمين على الحياة، إلا أنها زادت بنسبة 3% فقط للعام بأكمله، لتبلغ 71,064 مليار دونج.

ومن حيث قطاعات الأعمال، ووفقًا لحسابات جمعية التأمين في فيتنام، فقد ضيقت بعض قطاعات المنتجات نطاق إيراداتها، مثل التأمين على الطيران (-10.8٪)؛ تأمين البضائع (-10.8٪)؛ -تأمين السيارات (-1.9%) في المنتجات الإلزامية والاختيارية. ومع ذلك، هناك أيضًا بعض المجالات التي تشهد نموًا قويًا مثل التأمين الطوعي ضد الحرائق والانفجارات، والتأمين ضد أضرار الممتلكات، والتأمين على الائتمان، والتأمين على المخاطر المالية... وكلها تتجاوز 10%.

وعلى نحو مماثل، فإن نمو الإيرادات لكل شركة تأمين هو أيضًا صورة متنوعة، وخاصة مع التباين الشديد بين الشركات الرائدة.

انخفضت إيرادات شركتي تأمين، شركة التأمين البريدي والاتصالات (PTI) والتأمين العسكري (MIG)، بنسبة تزيد عن 4٪ مقارنة بعام 2022. وكانت كلتا الشركتين ضمن أكبر 5 شركات من حيث حصة سوق التأمين على غير الحياة العام الماضي.

وعلى العكس من ذلك، فقد حققت بعض الشركات الأخرى نمواً مزدوجاً. وتتصدر شركة BIDV للتأمين (BIC) هذا القطاع، حيث حققت نمواً في إيرادات أقساط التأمين بنسبة 31.1%. حققت شركة هانوي لإعادة التأمين (هانوي ري) - وهي شركة تابعة تمتلك PVI أكثر من 81% من رأس مالها - معدل نمو تجاوز 17%. في العام الماضي، سجلت PVI معدل نمو أعلى بنحو 5 مرات من إجمالي نمو السوق، وحققت إيرادات بلغت 14,466 مليار دونج من قطاع التأمين وحده - وهو العامل الرئيسي الذي ساهم في إجمالي الإيرادات البالغة 16,083 مليار دونج.

وبحسب إحصائيات أكثر من 10 شركات تأمين في البورصة (تحسب مجموعة باو فيت قطاع التأمين على غير الحياة فقط)، ارتفعت الإيرادات من أقساط التأمين في عام 2023 بنحو 6%، وهو أعلى من معدل النمو الإجمالي لصناعة التأمين على غير الحياة بأكملها.

حددت شركة PVI هدفًا لعام 2024، لكنها ليست الوحدة الوحيدة التي لديها توقعات عالية لنمو الإيرادات. على الرغم من أنها لم تستكمل سوى 77% من خطة إيراداتها وأنهت سلسلة نمو استمرت لأكثر من 10 سنوات، إلا أن التأمين العسكري لا يزال يهدف إلى دخول حصة السوق الرابعة الكبرى في عام 2024، مع زيادة إيرادات أقساط التأمين بنسبة 33%.

وفي الوقت نفسه، وفقًا لخطة العمل المقدمة إلى المساهمين استعدادًا للاجتماع العام المقبل للمساهمين، قال قادة شركة BIDV للتأمين إن إيرادات أقساط التأمين المستهدفة في عام 2024 تبلغ 4774 مليار دونج، بزيادة قدرها 14.2٪ عن العام السابق.

التحديات الناجمة عن بيئة أسعار الفائدة المتراجعة

على عكس العديد من شركات التأمين غير التأمينية التي أعلنت عن خطط أعمالها في الوقت الحاضر، حددت PJICO هدف إيرادات حذرًا إلى حد ما، حيث بلغت إيرادات التأمين الأصلية فقط "ليست أقل من النتائج التي تم تحقيقها في عام 2023". المهمة المحددة لهذا العام هي اتباع اتجاه تطوير الأعمال الآمنة والمستدامة والفعالة، إلى جانب أنشطة التحول الرقمي، وتحسين تجربة العملاء.

وبحسب إحصائيات أكثر من 10 شركات تأمين مدرجة في البورصة، ارتفعت إيرادات أقساط التأمين في عام 2023 بنحو 6%، وهو ما يفوق معدل النمو الإجمالي لصناعة التأمين على غير الحياة بأكملها.

إن النقطة المشتركة التي من السهل رؤيتها في خطة العمل لهذا العام هي الحذر في بناء خطة الربح. أسعار الفائدة على الودائع - عامل يؤثر بشكل كبير على الإيرادات المالية لأن شركات التأمين تخصص نسبة كبيرة من محفظتها للودائع.

وبحسب السيدة نجوين ثي هونغ جيانج، المديرة العامة لـ PJICO، فإن الانخفاض الحاد في أسعار الفائدة المصرفية، بنحو 35% مقارنة بمتوسط سعر الفائدة على الودائع في عام 2023، سيؤدي إلى انخفاض كبير في إيرادات الودائع. الحل الذي اقترحه قادة PJICO هو السعي إلى التعاون مع البنوك ذات أسعار الفائدة التفضيلية على القروض لتحسين التدفق النقدي الاستثماري، ومراجعة محافظ الاستثمارات المالية بشكل منتظم، واختيار الوقت المناسب لتصفية رأس المال، وبيع الأسهم، وما إلى ذلك.

وأشارت شركة هانوي لإعادة التأمين إلى أن أسعار الفائدة على الودائع المصرفية منخفضة ومن غير المرجح أن تزيد في عام 2024، كما اعتبرت أن هذا هو التحدي الأكبر، والذي يؤثر بشكل مباشر على أنشطة الاستثمار المالي.

حددت شركة PJICO هدف الربح ليبقى ثابتًا. على الرغم من أن شركة BIDV للتأمين تخطط لزيادة الإيرادات بنسبة تزيد عن 14%، إلا أنها تستهدف فقط زيادة في الأرباح بنسبة 4.5%. سجلت شركة التأمين هذه نموًا في الأرباح بنحو 20% في عام 2023، وذلك بفضل زيادة إيرادات الودائع بنسبة 58% مقارنة بعام 2022.

في هذه الأثناء، كانت PVI أكثر حذراً، حيث وضعت خطة للربح من شأنها أن تذهب إلى الوراء، حيث انخفضت بنسبة تزيد عن 13%، على الرغم من أن الإيرادات المستهدفة زادت بشكل إيجابي.

ويشكل التأمين العسكري حالة نادرة تستمر في توقع نمو مرتفع في الأرباح (+25%) والإيرادات (+33%). وتعتقد الشركة أن انخفاض أسعار الفائدة في عام 2024 سيكون أيضًا أحد القوى الدافعة لنمو سوق الأسهم، بالإضافة إلى تعافي أرباح الشركات في البورصة مقارنة بقاعدة مقارنة منخفضة.

[إعلان رقم 2]
مصدر