เหตุใดทองคำจากทั่วโลกกว่า 300 ตัน จึงไหลเข้า “กระเป๋า” ของชาวจีนกะทันหัน?

จีนเพิ่มปริมาณทองคำสำรองในรูปแท่งและเหรียญ

ตามข้อมูลที่สมาคมทองคำแห่งประเทศจีนเผยแพร่เมื่อเร็วๆ นี้ ผู้บริโภคในจีนซื้อทองคำ 308.9 ตัน (10.9 ล้านออนซ์) ในไตรมาสแรกของปี 2567 เพิ่มขึ้น 5.9% จากช่วงเวลาเดียวกันในปี 2566

จีนซื้อทองคำแท่งและเหรียญทองคำเพิ่มขึ้นเป็น 106.3 ตัน เพิ่มขึ้น 26.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี นี่เป็นสัญญาณชัดเจนของการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของความต้องการการลงทุนและความสนใจในการใช้ทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยง

ประเทศจีนจำกัดการซื้อเครื่องประดับทองคำและเปลี่ยนมาลงทุนและเก็บทองคำในรูปแบบแท่งและเหรียญแทน ขณะที่ยอดขายเครื่องประดับทองคำลดลงเหลือ 183.9 ตัน ลดลงร้อยละ 3 จากปีก่อน สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของรสนิยมผู้บริโภค

จีนยังส่งเสริมการขุดและการผลิตทองคำอีกด้วย ในไตรมาสแรกของปีนี้ ผลผลิตทองคำอยู่ที่เกือบ 139.2 ตัน เพิ่มขึ้น 21.2% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม มีการผลิตแร่นำเข้าจำนวน 53.2 ตัน ซึ่งบ่งบอกถึงการพึ่งพาซัพพลายเออร์ต่างประเทศในระดับหนึ่ง

เฉิน จื้อหวู่ ศาสตราจารย์ด้านการเงิน มหาวิทยาลัยฮ่องกง (ประเทศจีน) ให้ความเห็นที่สำคัญเกี่ยวกับการบริโภคทองคำและสถานการณ์การลงทุนของครัวเรือนชาวจีน รวมไปถึงสำรองทองคำจากธนาคารประชาชนจีน (PBOC) เขาคาดการณ์ว่าครัวเรือนชาวจีนจะซื้อทองคำมากขึ้นในอนาคต ในขณะที่ PBOC จะยังคงกักตุนทองคำไว้เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ในอนาคต

ขณะที่ความต้องการทองคำแท่งและเหรียญทองในประเทศจีนเพิ่มขึ้น แต่กำลังซื้อเครื่องประดับทองคำกลับลดลง (ภาพ: GettyImages)

ธนาคารกลางของจีนซื้อทองคำแท่ง 160,000 ออนซ์ในเดือนมีนาคม ซึ่งถือเป็นการซื้อรายเดือนติดต่อกันเป็นครั้งที่ 17 ส่งผลให้ปริมาณสำรองทองคำรวมอยู่ที่ 2,262 ตัน (72.74 ล้านออนซ์) ช่วยให้ปริมาณสำรองทองคำของประเทศมีความหลากหลายมากขึ้น

การซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องของธนาคารประชาชนจีนดึงดูดความสนใจและการประเมินจากนักวิเคราะห์และนักลงทุนทั่วโลก

โดยการกระจายสำรองทองคำ จีนจะลดการพึ่งพาสินทรัพย์อื่นและเพิ่มเสถียรภาพในระยะยาว นอกจากนี้ยังสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน ส่งผลให้ตำแหน่งของเงินหยวนของจีนในตลาดต่างประเทศแข็งแกร่งยิ่งขึ้น

จีนกลายเป็นผู้บริโภคและผู้ผลิตทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลก

ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก (WGC) คาดว่าภายในสิ้นปี 2023 จีนจะเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางของประเทศเพียงประเทศเดียวซื้อทองคำไปแล้ว 225 ตัน

ในขณะเดียวกัน จีนก็เตรียมแซงหน้าอินเดียและกลายมาเป็นผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลกภายในปี 2566 โดยความต้องการเครื่องประดับในปักกิ่งเพิ่มขึ้น 10% และการลงทุนเพิ่มขึ้น 28% จากการเปิดเผยแนวโน้มความต้องการทองคำในปี 2566 และไตรมาสที่ 4 ปี 2566 WGC มองว่าจีนเป็นปัจจัยกระตุ้นการเติบโตที่สำคัญ

จีนไม่เพียงแต่กลายเป็นหนึ่งในผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลกเท่านั้น แต่ยังกลายเป็นผู้ผลิตทองคำรายใหญ่ที่สุดในโลกอีกด้วย ทุกปี ประเทศที่มีประชากรหนึ่งพันล้านคนนี้จะขุดทองคำได้อย่างน้อย 300 ตัน และสามารถรักษาระดับการผลิตนี้ไว้ได้นานกว่าสิบปี

ปริมาณทองคำที่คนจีนได้รับจากกิจกรรมการขุดในปี 2023 สูงถึง 370 ตัน สูงกว่าออสเตรเลีย 310 ตัน รัสเซีย 310 ตัน แคนาดา 200 ตัน และสหรัฐฯ 170 ตัน อย่างมาก

จะเห็นได้ว่าทองคำมีแนวโน้มที่จะ “ไหล” ไปสู่จีนในหลากหลายรูปแบบ การเติบโตอย่างมีนัยสำคัญของผลผลิตทองคำของจีนแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมของประเทศ

ในเวลาเดียวกัน ในฐานะผู้ผลิตทองคำที่สำคัญ จีนยังจัดหาทองคำจำนวนมหาศาลให้กับตลาดโลกอีกด้วย ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในการผลิตทองคำของจีนอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาทองคำในตลาดโลก

จีนพยายามที่จะรักษาเสถียรภาพและความปลอดภัยทางการเงินโดยการกระจายอุปทานและเพิ่มปริมาณสำรองทองคำ นี่เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่ครอบคลุมมากขึ้นของจีนในการปรับเปลี่ยนบทบาทและอิทธิพลในระบบการเงินและเศรษฐกิจระหว่างประเทศ

การที่ชาวจีน “แห่ซื้อ” ทองคำนั้นสอดคล้องกับรายงานล่าสุดของสภาทองคำโลก (WGC) ที่แสดงให้เห็นว่าในเดือนมกราคม 2023 สำรองทองคำของธนาคารประชาชนจีนเพิ่มขึ้น 10 ตัน นี่เป็นเดือนที่ 15 ติดต่อกันที่เศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลกมีการเพิ่มทองคำ ปัจจุบันจีนมีการถือครองทองคำทั้งหมด 2,245 ตัน เพิ่มขึ้นเกือบ 300 ตันเมื่อเทียบกับช่วงสิ้นเดือนตุลาคม 2565 ซึ่งธนาคารรายงานว่ายังคงมีการถือครองทองคำอย่างต่อเนื่อง

เกี่ยวกับประเด็นนี้ เมื่อเร็วๆ นี้ ธนาคารโลก (WB) ได้ชี้แจงในเอกสารเผยแพร่ฉบับล่าสุดว่า ธนาคารกลางต่าง ๆ ได้ลดปริมาณเงินสำรองเงินตราต่างประเทศเป็นดอลลาร์สหรัฐ และแทนที่ด้วยทองคำ โดยเฉพาะในเดือนมกราคม 2024 ธนาคารกลางได้เพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างเป็นทางการทั่วโลกเป็น 39 ตัน ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าของยอดซื้อสุทธิในเดือนธันวาคม 2566 ซึ่งอยู่ที่ 17 ตัน และยังเป็นเดือนที่ 8 ติดต่อกันที่ธนาคารกลางทั่วโลกมีการซื้อสุทธิ

ที่มา: https://congthuong.vn/vi-sao-hon-300-tan-vang-cua-the-gioi-dot-nhien-chay-vao-tui-nguoi-trung-quoc-319067.html