อนาคตเซมิคอนดักเตอร์ของจีนไม่แน่นอนมากขึ้นก่อนที่ 'พายุ' ของการคว่ำบาตรจะมาถึง

การแข่งขันเพื่อ “ต้อนรับพายุ”

ยอดขายของ ASML ไปยังจีนพุ่งสูงขึ้นในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา เนื่องจากผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในแผ่นดินใหญ่ต่างเร่งซื้ออุปกรณ์หล่อก่อนที่สหรัฐอเมริกาหรือเนเธอร์แลนด์จะกำหนดข้อจำกัดการส่งออกใหม่

ผลประกอบการไตรมาสล่าสุดของบริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์หล่อ ชิป รายใหญ่ที่สุดของโลกเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจากไตรมาสก่อนหน้า โดยมียอดขายไปยังจีนอยู่ที่ 2.44 พันล้านเหรียญสหรัฐ คิดเป็น 46% ของรายได้ทั้งหมดในช่วงเวลาเดียวกัน

ในไตรมาสเดือนเมษายน-มิถุนายน แผ่นดินใหญ่คิดเป็น 24% ของรายได้ทั้งหมดของ ASML รองจากไต้หวันและเกาหลีใต้

https3a2f2fcms การผลิตถังภาพ ap ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ 1 a7d2s3ap ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ 1amazonawscom2fimages2f82f22f92f72f46697928 3 eng gb2fcropped 16976200882023 07 07t101546z 158599155 rc2dk1aclyy4 rtrmadp 3 เศรษฐกิจเนเธอร์แลนด์ asml.jpg — ยอดขาย ASML ไปยังจีนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนสิงหาคมและกันยายน
ภาพ: นิกเคอิ เอเชีย

Roger Dassen ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ ASML กล่าวเมื่อวันที่ 18 ตุลาคมว่า “การจัดส่งในไตรมาสนี้ขึ้นอยู่กับคำสั่งซื้อจากปี 2022 และแม้กระทั่งปีที่แล้ว” พร้อมระบุว่าการจัดส่งเป็นไปตามกฎระเบียบปัจจุบันอย่างครบถ้วน

เครื่องพิมพ์หินขั้นสูงของ ASML ถูกใช้กันอย่างแพร่หลายโดยผู้ผลิตชิประดับโลก เช่น Intel, Samsung และ TSMC เช่นเดียวกับ SMIC และ ChangXin Memory Technologies

เมื่อต้นสัปดาห์นี้ กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เริ่มเพิ่มความเข้มงวดในการควบคุมการส่งออกเซมิคอนดักเตอร์และชิปปัญญาประดิษฐ์ (AI) เพื่อจำกัดความทะเยอทะยานของจีนในการพึ่งพาตนเองด้านเซมิคอนดักเตอร์ กฎที่ปรับปรุงใหม่คาดว่าจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อผู้ผลิตชิปเช่น Nvidia, ASML และ TSMC

ในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2566 เนเธอร์แลนด์ได้กำหนดข้อจำกัดต่อการส่งออกระบบการพิมพ์หินอัลตราไวโอเลตลึก (DUV) บางประเภทไปยังจีนของ ASML การพิมพ์หินเป็นส่วนสำคัญของกระบวนการผลิตชิป โดยจะพิมพ์การออกแบบชิปลงบนเวเฟอร์เซมิคอนดักเตอร์

เครื่องจักร DUV อาจไม่ใช่เครื่องมือที่ทันสมัยที่สุดของบริษัท แต่ก็ยังสามารถช่วยให้ปักกิ่งพัฒนาเทคโนโลยีการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ได้ โดยทั่วไป SMIC เพิ่งช่วยให้ Huawei ฟื้นฟูความสามารถในการผลิตชิปมือถือ 5G บางส่วนโดยใช้กระบวนการ 7 นาโนเมตรที่ใช้การพิมพ์หิน DUV

อนาคตที่ไม่แน่นอน

นักวิเคราะห์และผู้บริหารอุตสาหกรรมกล่าวว่ากฎระเบียบใหม่ล่าสุดอาจส่งผลกระทบต่อการจัดส่งเครื่องพิมพ์ลิโธกราฟี 1980Di DUV ของ ASML ไปยังประเทศจีน เครื่องจักรเหล่านี้ใช้กันอย่างแพร่หลายในการผลิตชิปขนาด 28 นาโนเมตร ซึ่งเหมาะสำหรับไมโครคอนโทรลเลอร์ เซ็นเซอร์ภาพ ไดรเวอร์จอภาพ... ระบบลิโทกราฟี DUV อื่นๆ เช่น 2000i และเครื่องมือขั้นสูงกว่านั้น อยู่ภายใต้การควบคุมการส่งออกของเนเธอร์แลนด์ไปยังจีน ซึ่งมีผลบังคับใช้ในเดือนกันยายน

ในปัจจุบันไม่มีบริษัทจีนใดมีความสามารถในการสร้างเครื่องจักรระดับ 1980Di ได้ ซึ่งทำให้การเข้าถึงผลิตภัณฑ์ของ ASML มีความสำคัญอย่างยิ่ง ภาพ : บลูมเบิร์ก

“สิ่งนี้จะส่งผลกระทบต่อแผนการขยายชิป 28 นาโนเมตรของจีนอย่างแน่นอน และจะสร้างความไม่แน่นอนมากขึ้นให้กับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของประเทศในอนาคต” Donnie Teng นักวิเคราะห์จาก Nomura Securities กล่าว

Dylan Patel หัวหน้านักวิเคราะห์จากบริษัทวิจัยเซมิคอนดักเตอร์ Semianalysis กล่าวว่าสหรัฐฯ กำลังกำหนด “กฎเกณฑ์ de minimis” ซึ่งระบุว่าไม่สามารถจัดส่งส่วนประกอบที่มีเนื้อหาจากสหรัฐฯ และความสามารถบางประการไปยังจีนได้หากไม่มีใบอนุญาต ปาเทลกล่าวว่านั่นหมายความว่ากฎระเบียบต่างๆ อาจจะเกินการควบคุมของชาวดัตช์ เนื่องจาก 1980Di มีเทคโนโลยีของสหรัฐฯ อยู่ด้วย

“ข้อจำกัดเกี่ยวกับ 1980Di จะเป็นปัญหาสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของจีน เนื่องจากเป็นข้อบังคับสำหรับโหนด 28 นาโนเมตรทั้งหมด” Patel กล่าว

ในการตอบสนอง ASML กล่าวว่า “จำเป็นต้องประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นอย่างรอบคอบ” โดยคำนึงถึงขอบเขตและความซับซ้อนของกฎระเบียบใหม่ อย่างไรก็ตาม บริษัทสัญชาติเนเธอร์แลนด์ไม่เชื่อว่ากฎเกณฑ์ที่ปรับปรุงใหม่จะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อแนวโน้มทางการเงินของบริษัทในปี 2023

สหรัฐฯ แก้ไข 'ช่องโหว่' ในนโยบายห้ามส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ของจีนได้อย่างไร

สำนักข่าวรอยเตอร์อ้างคำพูดของเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ว่า ประเทศจะดำเนินการที่จำเป็นเพื่อป้องกันไม่ให้ผู้ผลิต "หลีกเลี่ยงกฎหมาย" ในการส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ไปยังปักกิ่ง