จีนตั้งบริษัทหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุด มุ่งมั่นแข่งขันกับวอลล์สตรีท

บริษัทหลักทรัพย์ Goutai Junan กำลังจะควบรวมกิจการกับบริษัท Haitong เพื่อก่อตั้งบริษัทใหม่ที่มีสินทรัพย์มูลค่า 230,000 ล้านเหรียญสหรัฐ - ภาพ: SHUTTERSTOCK

ตามรายงานของ Bloomberg News เมื่อวันที่ 5 กันยายน บริษัทหลักทรัพย์ของรัฐ 2 แห่งในจีน ได้แก่ Goutai Junan Securities และ Haitong Securities ได้ประกาศว่าจะควบรวมกิจการกัน

ความทะเยอทะยานที่จะแข่งขันกับวอลล์สตรีท

ทั้งสองบริษัทถือเป็นบริษัทการเงินที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของจีน และเป็นเจ้าของร่วมกันโดยคณะกรรมการกำกับดูแลและบริหารสินทรัพย์ของรัฐเทศบาลเซี่ยงไฮ้

ภายหลังการควบรวมกิจการ บริษัทใหม่จะมีสินทรัพย์สูงถึง 1,600,000 ล้านหยวน (230,000 ล้านเหรียญสหรัฐ) แซงหน้า Citic Securities ขึ้นเป็นบริษัทหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในจีน

ขณะนี้แผนการควบรวมกิจการกำลังรอการอนุมัติขั้นสุดท้ายจากคณะกรรมการบริหาร ผู้ถือหุ้นของทั้งสองบริษัท และหน่วยงานกำกับดูแล

ข้อตกลงดังกล่าวเกิดขึ้นหนึ่งปีหลังจากประธานาธิบดีสีจิ้นผิงของจีนสั่งให้หน่วยงานกำกับดูแลมุ่งเน้นที่การพัฒนาธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำบางแห่งของประเทศ

คำสั่งดังกล่าวข้างต้นมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างระบบบริษัทหลักทรัพย์ “ขนาดใหญ่เท่ากับเรือบรรทุกเครื่องบิน” ที่มีความสามารถในการแข่งขันได้อย่างเท่าเทียมกันกับ “บริษัทใหญ่” จากวอลล์สตรีทที่กำลังขยายตลาดในประเทศนี้

บริษัทการเงินต่างชาติจำนวนมากมายเริ่มเข้ามาในตลาดการเงินของจีนนับตั้งแต่ปักกิ่งอนุญาตให้บริษัทที่เป็นเจ้าของโดยต่างชาติทั้งหมดดำเนินกิจการได้ในปี 2020

ขณะนี้คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งประเทศจีน (China Securities Regulatory Commission) ได้แสดงความสนับสนุนการควบรวมกิจการ โดยมีเป้าหมายว่าภายในปี 2035 จะมีธนาคารเพื่อการลงทุนระดับโลกอย่างน้อย 2 ถึง 3 แห่ง

ณ สิ้นปี 2566 จีนมีบริษัทหลักทรัพย์ 145 แห่ง โดยมีสินทรัพย์รวมสูงถึง 11.8 ล้านล้านหยวน (1.666 ล้านล้านดอลลาร์)

ดังนั้น ด้วยมูลค่าสินทรัพย์สูงถึง 13% ของมูลค่าสินทรัพย์รวมของบริษัทหลักทรัพย์ทั่วประเทศ บริษัทที่จัดตั้งขึ้นใหม่หลังจากการควบรวมกิจการดังกล่าวข้างต้นจึงสัญญาว่าจะเป็นผู้บุกเบิกความพยายามของจีนในการแข่งขันกับวอลล์สตรีท

การประกาศการควบรวมกิจการระหว่าง Goutai Junan และ Haitong ระบุว่า "การควบรวมกิจการเป็นสิ่งจำเป็นในการสร้างธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำ และกระตุ้นให้เกิดการพัฒนาคุณภาพสูงของอุตสาหกรรมการเงิน"

ความคาดหวังที่ก้าวล้ำ

ตลาดหุ้นจีนกำลังอยู่ในช่วงสำคัญที่ต้องฝ่าฟันอุปสรรคเพื่อแข่งขันกับตลาดโลก - ภาพ: AFP

การควบรวมกิจการของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำ 2 แห่งเกิดขึ้นในขณะที่ภาคการเงินของจีนได้รับผลกระทบจากปริมาณการซื้อขายที่ลดลง ตลาดทุนที่ซบเซา และการประเมินมูลค่าหุ้นที่ได้รับผลกระทบจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว

กำไรภาคอุตสาหกรรมลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แนวโน้มอุตสาหกรรมยังไม่สดใสมากนัก เนื่องจากบริษัทชั้นนำ 2 แห่งในอุตสาหกรรม ได้แก่ China International Capital Corporation (CICC) และ Citic Securities ต่างก็รายงานการเติบโตติดลบในช่วงครึ่งแรกของปี 2024

กำไรของ Haitong เองลดลง 75% ในช่วงหกเดือนแรกของปี ในขณะที่มูลค่าหุ้นลดลง 12% เมื่อเทียบกับปีก่อน

ดังนั้น นายจาง จิงเว่ย นักวิเคราะห์จาก SDIC Securities จึงได้แสดงความคิดเห็นว่า “การควบรวมกิจการระหว่าง Goutai Junan และ Haitong คาดว่าจะเป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับแนวโน้มการควบรวมกิจการและการซื้อกิจการในบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำของจีน ซึ่งจะเร่งกระบวนการรวมตัวของอุตสาหกรรม”

โดยอาศัยการสนับสนุนจากหน่วยงานกำกับดูแล บริษัทหลักทรัพย์ขนาดกลางและขนาดใหญ่หลายแห่งจึงมองหาการเข้าซื้อกิจการเพื่อขยายขนาดธุรกิจ เพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างองค์กร และเสริมสร้างความสามารถในการแข่งขันในระยะยาว

ที่มา: https://tuoitre.vn/trung-quoc-lap-cong-ty-chung-khoan-lon-nhat-quyet-canh-tranh-pho-wall-20240906184617205.htm