เนื่องจากไม่อยากเสี่ยง กองทุนการลงทุนจึงเน้นให้ความสำคัญกับการมองหาธุรกิจที่มีกระแสเงินสด กำไร และโมเดลธุรกิจที่ดีอย่างยั่งยืนเท่านั้น
เนื่องจากไม่อยากเสี่ยง กองทุนการลงทุนจึงเน้นให้ความสำคัญกับการมองหาธุรกิจที่มีกระแสเงินสด กำไร และโมเดลธุรกิจที่ดีอย่างยั่งยืนเท่านั้น
 |
| กองทุนการลงทุนได้รับประโยชน์จากการเติบโตของการใช้จ่ายของผู้บริโภคในเวียดนาม ภาพโดย: ดึ๊ก ถั่น |
มุ่งเน้นอุตสาหกรรมผู้บริโภค
กองทุนการลงทุนที่ดำเนินการในตลาดเวียดนามได้รับประโยชน์จากการเติบโตของการใช้จ่ายของผู้บริโภคในเวียดนาม โรงพยาบาล อุปกรณ์ทางการแพทย์ โลจิสติกส์ และการค้าปลีกอาหาร มักเป็นสาขาที่ได้รับความสนใจจากนักลงทุนต่างชาติเป็นอย่างมาก ด้วยเหตุนี้ กองทุน Mekong Enterprise Fund IV ของ Mekong Capital จึงยังคงมุ่งเน้นไปที่กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค
เดือนมิถุนายน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอสเอสไอ จำกัด (SSIAM) และ บริษัท ยูเนี่ยนหลักทรัพย์อินเวสเมนท์ทรัสต์ จำกัด (USITC) ซึ่งเป็นบริษัทสมาชิกของ Union Bank of Taiwan (UBOT) ได้ลงนามข้อตกลงความร่วมมือในการจัดตั้งกองทุนการลงทุนใหม่ นายเหงียน ฟาน ดุง รองผู้อำนวยการทั่วไป บริษัท เอสสยาม จำกัด กล่าวว่า กองทุนใหม่นี้ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงประเภทผลิตภัณฑ์หรือสาขาการลงทุนเท่านั้น
SSIAM มุ่งมั่นที่จะช่วยให้ผู้ลงทุนเข้าถึงธุรกิจที่มีศักยภาพเติบโตสูง มีมูลค่าที่น่าดึงดูด จากกลุ่มอุตสาหกรรมและกลุ่มอุตสาหกรรมที่ได้รับประโยชน์สูงสุดจากการเติบโตทางเศรษฐกิจของเวียดนามในระยะยาว ตามความต้องการเฉพาะของแต่ละผลิตภัณฑ์ ได้แก่ สินค้าอุปโภคบริโภค ค้าปลีก การศึกษา การดูแลสุขภาพ ธนาคารพาณิชย์ อสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัย อสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรม เทคโนโลยีสารสนเทศ การขนส่ง และอื่นๆ
ตามข้อมูลจาก TS. Le Minh Phieu ผู้ก่อตั้ง LMP Lawyers ธุรกิจเหล่านี้ยังดีในช่วงเวลาที่ยากลำบาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งการลงทุนในหุ้นเชิงกลยุทธ์หรือการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ยังคงมีความน่าสนใจสำหรับนักลงทุน ในปีนี้ที่ปรึกษาด้านข้อตกลงได้ทำข้อตกลงไปแล้ว 10 ข้อตกลง โดยมี 4 ข้อตกลงเสร็จสิ้นแล้ว ปิดข้อตกลงไปไม่กี่ข้อ ส่วนที่เหลืออยู่ในขั้นตอนการเจรจาสัญญาธุรกรรม
บริษัทเป้าหมายที่มีกำไร
ในบริบทปัจจุบันเกณฑ์การลงทุนมีความเข้มงวดมากขึ้น กองทุน Mekong Capital ให้ความสำคัญกับการค้นหาธุรกิจที่มีกระแสเงินสดที่ยั่งยืน มีกำไรอยู่แล้ว และมีรูปแบบธุรกิจที่ดี Chad Ovel หุ้นส่วนผู้จัดการของ Mekong Capital กล่าวว่า “เมื่อพิจารณาถึงข้อจำกัดในปัจจุบันเกี่ยวกับการเข้าถึงทุนและต้นทุนหนี้ที่สูง การลงทุนในธุรกิจใดๆ ที่ต้องการเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อความอยู่รอดถือเป็นความเสี่ยงที่เราไม่เต็มใจที่จะรับ”
กลยุทธ์หนึ่งที่ Mekong Capital ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงคือการแสวงหาการลงทุนในศักยภาพการบริหารจัดการและทีมผู้นำ นายแชด โอเวล กล่าวว่า บทเรียนที่สำคัญที่สุดที่กองทุนนี้ได้เรียนรู้จากประสบการณ์การลงทุนกว่า 20 ปีใน 45 บริษัททั่วเวียดนามก็คือ บริษัทที่พยายามอย่างต่อเนื่องในการสร้างทีมผู้บริหารและปรับปรุงคุณภาพของผู้นำจะสามารถทำผลงานเหนือกว่าคู่แข่งได้
“สิ่งนี้จะต้องยังคงเป็นจุดเน้นหลักตลอดเวลา “หากไม่ดำเนินการให้สำเร็จในช่วงหลายปีก่อนเกิดวิกฤตเศรษฐกิจ การจะเอาชนะวิกฤตดังกล่าวก็จะยากยิ่งขึ้น” นายแชด โอเวล กล่าว
ในขณะนี้ Mekong Capital ไม่ได้ประสบปัญหาการชะลอตัวในระดับความสนใจจากนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ที่มีศักยภาพในบริษัทกองทุนการลงทุนแต่อย่างใด ในความเป็นจริง ในบางกรณี นักลงทุนเชิงกลยุทธ์บางรายดูเหมือนจะมีความกระตือรือร้นมากขึ้นในช่วงเวลาที่ถือว่าเศรษฐกิจกำลังลำบาก
ตลาด IPO ของเวียดนามค่อนข้างเงียบสงบ Mekong Capital มีแผนส่งเสริมการจดทะเบียนล่วงหน้าของ Vua Nem และ F88 สัญญาณบวกก็คือว่าเมื่อไม่นานนี้ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้ดำเนินการปรับปรุงที่สำคัญในการเร่งการประมวลผลใบสมัครตามขั้นตอนที่จำเป็นสำหรับการจดทะเบียน การปรับปรุงนี้ถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับบริษัทใดๆ รวมถึงบริษัทกองทุนการลงทุน เพื่อสร้างความเชื่อมั่นในความสามารถในการจดทะเบียนทันทีเมื่อธุรกิจตรงตามมาตรฐานที่จำเป็นทั้งหมด
ปัจจุบัน บริษัท เมกง แคปปิตอล ยังมีงบประมาณในกองทุน Mekong Enterprise Fund IV เทียบเท่ากับการลงทุนใหม่ 3-4 รายการ และการลงทุนเหล่านี้จะเริ่มเห็นผลหลังจาก 1 ปี นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังมีการลงทุนใหม่ๆ ที่เกี่ยวข้องกับที่ดินและป่าไม้จำนวนมากอีกด้วย
ขณะเดียวกันผู้แทน SSIAM กล่าวว่า สำหรับกลุ่มการลงทุนที่จดทะเบียนแล้ว กองทุน SSI ยังคงรักษาสถานะการเบิกจ่ายใหม่และการปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโออยู่ อย่างไรก็ตาม กองทุนยังคงต้องสร้างหลักการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ปลอดภัยด้วยวิธีการคัดสรรบริษัทที่มีรากฐานการกำกับดูแลที่ดีที่สุด ความโปร่งใส แนวโน้มที่สดใส และการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผล เพื่อสร้างมูลค่าในระยะกลางและยาวให้แก่ลูกค้า
สำหรับการลงทุนใน PE นั้น กองทุน SSI ยังคงมุ่งเน้นการสำรวจการลงทุนใหม่ๆ ตลอดจนการขายเงินลงทุนเก่าอย่างต่อเนื่อง การเบิกจ่ายขึ้นอยู่กับความคืบหน้าในการจัดหาธุรกิจที่ตรงตามเกณฑ์ของเงินทุนและการเจรจากับธุรกิจที่ได้รับทุนการลงทุนเพื่อบรรลุข้อตกลงร่วมกันระหว่างฝ่ายที่เข้าร่วม บริษัทที่ลงทุนแต่ละแห่งถือเป็นพันธมิตรและเต็มใจที่จะใช้เวลาร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับคณะกรรมการบริหารของบริษัทเพื่อเพิ่มมูลค่าให้กับบริษัท
นายดุง กล่าวว่า การค้นหาข้อตกลงที่มีศักยภาพในการทำกำไรที่โดดเด่นถือเป็นเป้าหมายที่ต้องมุ่งเป้า แต่สิ่งที่สำคัญไม่แพ้กันคือการช่วยให้บริษัทต่างๆ ที่ได้รับเงินทุนสร้างแผนธุรกิจที่ยั่งยืนระยะเวลา 3-5 ปี ปรับปรุงการจัดการด้านปฏิบัติการ ปรับโครงสร้างการเงิน และสร้างเครือข่ายพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ การขายหุ้นยังขึ้นอยู่กับจังหวะเวลาและบริบทของตลาดเป็นอย่างมาก ในขณะเดียวกัน การหาพันธมิตรที่เหมาะสมเพื่อเข้ามาบริหารจัดการเงินทุนถือเป็นปัจจัยสำคัญนอกเหนือไปจากราคา
ฟอรั่มการควบรวมและซื้อกิจการในเวียดนามครั้งที่ 16 ปี 2024 ซึ่งเป็นงานประจำปีอันทรงเกียรติเกี่ยวกับการควบรวมและซื้อกิจการ และความเชื่อมโยงด้านการลงทุน จัดโดยหนังสือพิมพ์ Dau Tu ภายใต้การกำกับดูแลและการสนับสนุนจากกระทรวงการวางแผนและการลงทุน จะจัดขึ้นที่โรงแรม JW Marriott Saigon (HCMC) ในวันพุธที่ 27 พฤศจิกายน 2024
ภายใต้หัวข้อ “ข้อตกลงคึกคัก/ตลาดที่กำลังเติบโต” ฟอรั่มการควบรวมและซื้อกิจการเวียดนาม 2024 จะหารือในเชิงลึกเกี่ยวกับโอกาสการควบรวมและซื้อกิจการที่เกิดขึ้นใหม่ในสาขาที่มีศักยภาพ เช่น อสังหาริมทรัพย์ ค้าปลีก เทคโนโลยี พลังงานหมุนเวียน บริการทางการเงิน และโลจิสติกส์
M&A Forum 2024 จะมีกิจกรรมหลักๆ ดังต่อไปนี้:
การประชุมเชิงปฏิบัติการหลักโดยวิทยากรชั้นนำชาวเวียดนามและต่างประเทศ
ยกย่องข้อตกลง M&A และที่ปรึกษาที่โดดเด่นในช่วงปี 2023 - 2024
เปิดตัว M&A Market Panorama 2024 ฉบับพิเศษ (สองภาษาเวียดนาม - อังกฤษ)
ที่มา: https://baodautu.vn/quy-dau-tu-tim-cach-an-chac-mac-ben-d229454.html
การแสดงความคิดเห็น (0)