นับตั้งแต่คำมั่นสัญญาในการเลือกตั้งในปี 2024 ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ได้ดำเนินการเพื่อปูทางสำหรับการทำให้สกุลเงินดิจิทัลถูกกฎหมายในฐานะสินทรัพย์เชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 2 มีนาคม บนโซเชียลเน็ตเวิร์ก Truth Social นายทรัมป์ย้ำแผนของเขาในการจัดตั้งเขตสำรองเชิงยุทธศาสตร์ระดับชาติอีกครั้ง เขากล่าวว่าเขาได้สั่งให้เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ จัดตั้งสำรองโทเค็น Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Solana (SOL) และ Cardano (ADA) และยืนยันว่า "สิ่งนี้จะทำให้สหรัฐฯ กลายเป็นเมืองหลวงของสกุลเงินดิจิทัลของโลกอย่างแน่นอน"

แผนนี้ไม่เพียงแต่กระตุ้นให้ชุมชนสกุลเงินดิจิทัลตื่นตัวเท่านั้น แต่ยังทำให้สกุลเงินดิจิทัลมากมายกลับมาเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังจากการลดลงครั้งก่อนอีกด้วย และยังได้หยิบยกคำถามใหญ่ขึ้นมาอีกด้วยว่า สหรัฐฯ สามารถใช้ประโยชน์จากสำรองสกุลเงินดิจิทัลของตนเพื่อปรับโครงสร้างอำนาจทางการเงินระดับโลกได้หรือไม่ ในบริบทที่ดอลลาร์สหรัฐกำลังเผชิญกับความท้าทายใหม่ๆ

ทิศทางใหม่ในกลยุทธ์การเงินของสหรัฐฯ

ในช่วงแปดทศวรรษที่ผ่านมา นับตั้งแต่การประชุมเบรตตันวูดส์ในปี พ.ศ. 2487 ดอลลาร์สหรัฐได้กลายมาเป็นสกุลเงินสำรองของโลก โดยในช่วงแรกนั้นอิงตามปริมาณทองคำที่กระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ถือครอง อย่างไรก็ตามการเติบโตอย่างรวดเร็วของเศรษฐกิจเกิดใหม่โดยเฉพาะจีน ประกอบกับแนวโน้มการกระจายสำรองเงินตราต่างประเทศของประเทศต่างๆ ทำให้บทบาทของดอลลาร์สหรัฐลดลง

ตามข้อมูลของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) สัดส่วนของดอลลาร์สหรัฐในเงินสำรองเงินตราต่างประเทศของธนาคารกลางทั่วโลกลดลงจาก 72% ในปี 2543 เหลือ 58% ในปี 2566 ในขณะเดียวกัน ตามข้อมูลของธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ปัจจุบันประเทศจีนใช้เงินหยวนในการชำระเงินทางการค้า 25%

นอกจากนี้การเกิดขึ้นของสกุลเงินดิจิตอลหยวนที่ออกโดย PBoC (e-CNY) ตลอดจนการเติบโตอย่างรวดเร็วของสกุลเงินดิจิตอลอื่นๆ มากมาย เช่น Bitcoin ได้สร้างความกังวลในสหรัฐฯ และกดดันสถานะที่โดดเด่นของ USD อย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน

ข้อเสนอของนายทรัมป์ในการจัดตั้งกองทุนสำรองสกุลเงินดิจิทัล โดยเน้นที่ Bitcoin, Ethereum และเหรียญสำคัญอื่นๆ ถือเป็นความพยายามเชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ ไม่เพียงแต่เพื่อปรับตัวเท่านั้น แต่ยังเพื่อเป็นผู้นำในยุคการเงินดิจิทัลด้วย

หากสำรองสกุลเงินดิจิทัลได้รับการอนุมัติจากรัฐสภาสหรัฐฯ จะไม่เพียงแต่เป็น “เหมืองทองคำดิจิทัล” เท่านั้น แต่ยังถูกมองว่าเป็นเครื่องมือสำหรับสหรัฐฯ ที่จะรวบรวมอิทธิพลทางเศรษฐกิจของตนอีกด้วย แนวคิดดังกล่าวเกิดจากการตระหนักว่าสกุลเงินดิจิทัลกำลังกลายเป็นส่วนสำคัญของระบบการเงินโลก ก่อนหน้านี้ สถาบันการเงินขนาดใหญ่บางแห่ง เช่น BlackRock และ JPMorgan... ได้เปิดกองทุนการลงทุนใน Bitcoin และเร็วๆ นี้จะมี Ethereum และ stable coin ด้วย

ขนาดของตลาดสกุลเงินดิจิทัลเติบโตอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา มูลค่าตลาด ณ ช่วงบ่ายของวันที่ 3 มีนาคม ทะลุหลัก 3,000 พันล้านเหรียญสหรัฐ นี่เป็นสัญญาณว่าหากรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่นอกเหนือเกมนี้ ก็เท่ากับว่ากำลังหลีกทางให้กับคู่แข่งทางภูมิรัฐศาสตร์

นอกเหนือจากการสะสม Bitcoin หรือ Ethereum แล้ว การสำรองสกุลเงินดิจิทัลยังสามารถสนับสนุนการพัฒนาระบบบล็อคเชน ซึ่งเป็นเทคโนโลยีหลักของสกุลเงินดิจิทัลได้อีกด้วย

ทรัมป์Bitcoin tekedia.jpg
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวถึงแผนการจัดตั้งกองทุนสำรองสกุลเงินดิจิทัลแห่งชาติอีกครั้ง ภาพ: tekedia

ผลกระทบต่ออำนาจทางการเงินระดับโลก

จะเห็นได้ว่าหากสหรัฐฯ ยอมรับสกุลเงินดิจิทัลเป็นสินทรัพย์สำรองตามกฎหมาย อาจกระตุ้นให้ประเทศอื่นๆ ยอมรับสกุลเงินดิจิทัลดังกล่าวมากขึ้น ส่งผลให้มูลค่าและสภาพคล่องของสกุลเงินดิจิทัลหลักๆ เพิ่มมากขึ้น

นอกจากนี้เงินสำรองดังกล่าวยังสามารถกลายเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงทางเศรษฐกิจได้อีกด้วย ในขณะที่ภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกยังคงเป็นปัญหาที่น่ากังวล และนโยบายการพิมพ์เงินที่ไม่สามารถควบคุมได้ก็เป็นที่ถกเถียงกัน Bitcoin ซึ่งมีอุปทานคงที่ที่ 21 ล้านเหรียญ จึงถูกมองว่าเป็น “ทองคำดิจิทัล” ที่สามารถรักษามูลค่าได้ หากสหรัฐฯ กักตุน Bitcoin ไว้เป็นจำนวนมาก ก็จะไม่เพียงแต่ปกป้องสินทรัพย์ของตนจากความผันผวนของสกุลเงินเท่านั้น แต่ยังเพิ่มแรงกดดันให้ประเทศอื่นๆ ประเมินมูลค่าสำรองของประเทศตนด้วย

ในปัจจุบัน อำนาจทางการเงินของสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับระบบ SWIFT และบทบาทของ USD ในการค้าระหว่างประเทศ โดยอัตราการชำระเงิน USD ทั่วโลกอยู่ที่ประมาณ 50%

อย่างไรก็ตาม ระบบนี้กำลังถูกคุกคามจากความคิดริเริ่ม เช่น ระบบบล็อคเชนข้ามพรมแดนของจีน และพันธมิตรทางเศรษฐกิจที่เกิดใหม่ เช่น กลุ่ม BRICS (รัสเซีย จีน บราซิล อินเดีย และแอฟริกาใต้…) ที่ต้องการลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐ

สำรองสกุลเงินดิจิทัลอาจเป็นคำตอบของอเมริกาในการรักษาความเป็นผู้นำ ด้วยการบูรณาการสกุลเงินดิจิทัลเข้ากับเงินสำรองของชาติ สหรัฐฯ สามารถกำหนดมาตรฐานระดับโลกสำหรับการจัดการและการใช้งานสกุลเงินดิจิทัลได้ จึงสามารถควบคุมการไหลเวียนทางการเงินดิจิทัลในส่วนที่สำคัญได้

อย่างไรก็ตาม เส้นทางสู่การสำรองสกุลเงินดิจิทัลไม่ได้ราบรื่นนัก ประการแรก ความผันผวนของสกุลเงินดิจิทัลเป็นอุปสรรคใหญ่ ราคา Bitcoin อาจพุ่งสูงขึ้นในวันนี้ได้ แต่ก็อาจร่วงลงอย่างไม่คาดคิดได้เช่นกัน เช่น จาก 100,000 ดอลลาร์เหลือ 80,000 ดอลลาร์ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อเงินสำรองของชาติ การขาดเสถียรภาพดังกล่าวทำให้สกุลเงินดิจิทัลมีความยากลำบากในการบรรลุมาตรฐานสินทรัพย์สำรองแบบดั้งเดิม เช่น ทองคำหรือดอลลาร์สหรัฐ

ประการที่สอง กรอบกฎหมายในสหรัฐฯ ยังคงไม่ชัดเจน แม้ว่านายทรัมป์จะสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัล แต่รัฐสภาของสหรัฐฯ ซึ่งมีความเห็นแตกแยกกันระหว่างพรรคการเมืองทั้งสอง ก็อาจจะชะลอหรือปฏิเสธที่จะผ่านกฎหมายที่จำเป็นได้ สมาชิกรัฐสภาฝ่ายอนุรักษ์นิยมกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของการฟอกเงินและการสนับสนุนการก่อการร้าย หากไม่มีฉันทามติ แผนดังกล่าวอาจยังคงเป็นเพียงแนวคิดเท่านั้น

สุดท้ายการตอบสนองจากชุมชนนานาชาติก็เป็นปัจจัยที่สำคัญเช่นกัน เจ้าหน้าที่ ECB บางคนแสดงความไม่มั่นใจเกี่ยวกับการรวม Bitcoin ไว้ในการสำรอง โดยให้เหตุผลว่า Bitcoin ไม่มีสภาพคล่องและมีเสถียรภาพเพียงพอ หากพันธมิตรรายใหญ่เช่นสหภาพยุโรปไม่สนับสนุน สหรัฐฯ อาจเผชิญความโดดเดี่ยวในการพยายามที่จะปรับเปลี่ยนระบบการเงินโลก

แม้ว่าจะมีความท้าทาย แต่หากสำรองสกุลเงินดิจิทัลสามารถใช้งานได้สำเร็จ สหรัฐฯ ก็สามารถเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลจากสินทรัพย์เก็งกำไรให้กลายเป็นเครื่องมือเชิงกลยุทธ์ที่ไม่เพียงแต่เสริมสร้างอำนาจทางการเงิน แต่ยังส่งเสริมนวัตกรรมทางเทคโนโลยีอีกด้วย การประชุมสุดยอด Crypto ของทำเนียบขาวครั้งแรก กำหนดจัดขึ้นในวันที่ 7 มีนาคม โดยทรัมป์และผู้นำในอุตสาหกรรมจะหารือกันว่าจะทำให้วิสัยทัศน์นี้กลายเป็นจริงได้อย่างไร

ยิ่งไปกว่านั้น การมีส่วนร่วมของบุคคลสำคัญ เช่น Elon Musk ซึ่งเป็นผู้สนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลอย่างแข็งขัน อาจเพิ่มแรงกระตุ้นได้ หาก Tesla หรือบริษัทใหญ่ๆ อื่นๆ เริ่มสะสม Bitcoin ไว้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์องค์กร ก็จะทำให้เกิดแนวโน้มเดียวกันนี้ในระดับชาติ และเกิดเอฟเฟกต์โดมิโนไปทั่วโลก

ทรัมป์ 'ยับยั้ง' ยูเครน เผชิญหน้ากับจีน: การแข่งขันแร่กำหนดอนาคต การจัดหาแร่ธาตุที่จำเป็น โดยเฉพาะอย่างยิ่งแร่ธาตุหายาก ถือเป็น 'จุดอ่อน' ของอเมริกาในการแข่งขันทางเศรษฐกิจและเทคโนโลยีระดับโลกมายาวนาน รัฐบาลของโดนัลด์ ทรัมป์ได้ดำเนินการแก้ไขต่างๆ มากมายเพื่อลดการพึ่งพาจีน