Khang Dien House บริหารหนี้สินกว่า 3,000 พันล้านดองอย่างไร?

Khang Dien House บริหารหนี้สินกว่า 3 ล้านล้านดองอย่างไร? — โครงการบ้านเคียงเดียนที่สร้างเสร็จแล้ว

หนี้ค้างชำระกว่า 3 หมื่นล้านดอง

รายงานทางการเงินรวมประจำไตรมาสที่ 4 ปี 2566 ของ Khang Dien House Investment and Trading JSC (รหัสหุ้น: KDH) บันทึกไว้ว่าหนี้สินรวม ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 เพิ่มขึ้น 12% เป็นเกือบ 10,890 พันล้านดอง โดยมีหนี้สินจำนวน 6,345 พันล้านดอง ลดลงร้อยละ 6 จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

Khang Dien House มีหนี้พันธบัตรไม่มีหลักประกันมูลค่า 1,100 พันล้านดอง โดยมีอัตราดอกเบี้ย 12% ต่อปี ส่วนที่เหลือเป็นสินเชื่อธนาคารที่มีหลักประกัน โดยมีอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 10.9 - 12.6% ที่ OCB (หนี้คงค้างกว่า 4,100 พันล้านดอง) และ 10.5% ต่อปีที่ VietinBank

ที่น่าสังเกตคือบริษัทมีเงินกู้ระยะยาวที่ครบกำหนดชำระจำนวน 377 พันล้านดอง ตามคำอธิบาย KDH มีเงินกู้เกือบ 500 พันล้านดองที่ธนาคาร Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) - สาขา District 4 ระยะเวลาชำระเงินต้นตั้งแต่วันที่ 25 มกราคม 2024 ถึงวันที่ 6 เมษายน 2025 และมีเงินกู้เกือบ 44 พันล้านดองที่ OCB ระยะเวลาชำระเงินต้นคือ 9 มีนาคม 2024

KDH บันทึกหนี้ระยะยาวครบกำหนดชำระจำนวน 377 พันล้านดอง ภาพหน้าจอของงบการเงินรวมของ KDH สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2023

ขณะเดียวกัน กระแสเงินสดจากการดำเนินงานของ KDH ณ สิ้นปี 2566 ยังคงติดลบเป็นปีที่สามติดต่อกัน โดยมีจำนวนติดลบ 1,556 พันล้านดอง (ติดลบ 1,047 พันล้านดองในปี 2565) ส่วนใหญ่เกิดจากสินค้าคงคลังและลูกหนี้ ขณะเดียวกันกระแสเงินสดทางการเงินยังบันทึกติดลบกว่า 293 พันล้านดอง (ปี 2565 เป็นบวก 3,231 พันล้านดอง) เนื่องจากบริษัทชำระเงินต้นเกือบ 4,520 พันล้านดอง ขณะที่เงินกู้ยืมน้อยกว่า 4,100 พันล้านดอง

ในด้านกิจกรรมทางธุรกิจ ในไตรมาสที่ 4 ปี 2566 Nha Khang Dien บันทึกรายได้สุทธิ 469 พันล้านดอง ลดลง 62% จากช่วงเวลาเดียวกัน และมีกำไรหลังหักภาษี 63 พันล้านดอง ลดลง 42.7% จากช่วงเวลาเดียวกัน

ในปี 2566 Nha Khang Dien บันทึกรายได้สุทธิ 2,093 พันล้านดอง ลดลง 28.1% จากช่วงเดียวกัน ส่วนกำไรหลังหักภาษีอยู่ที่ 730 พันล้านดอง ลดลง 32.5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน

นอกจากหนี้ที่จะต้องชำระจำนวน 377 พันล้านดองที่ KDH แล้ว ข้อมูลล่าสุดยังเผยให้เห็นว่า บริษัท Khang Phuc House Investment and Trading Company Limited ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ Khang Dien ถือหุ้นทั้งหมด 100% มีสินเชื่อจากธนาคาร 3 รายการ มูลค่ารวม 2,700 พันล้านดอง ซึ่งจะต้องชำระคืนในเร็วๆ นี้เช่นกัน

บ้านคังเดียนบริหารจัดการอย่างไร?

เพื่อชำระหนี้ดังกล่าวข้างต้น ล่าสุด Nha Khang Dien ได้ประกาศว่าบริษัทกำลังรวบรวมความคิดเห็นของผู้ถือหุ้นเป็นลายลักษณ์อักษรเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นและการระดมทุนเพื่อชำระหนี้ กำหนดเส้นตายสำหรับการทำการปรึกษาหารือกับผู้ถือหุ้นคือ 14.00 น. วันที่ 6 มีนาคม.

ด้วยเหตุนี้ Khang Dien House จึงมีแผนที่จะเสนอขายหุ้นมากกว่า 100 ล้านหุ้นในปี 2024 ให้กับนักลงทุนในหลักทรัพย์มืออาชีพจำนวน 20 ราย (รวมถึงองค์กร 14 แห่ง เช่น กองทุน บริษัทหลักทรัพย์ ธนาคาร อสังหาริมทรัพย์ และบุคคลทั่วไป 6 ราย)

ราคาเสนอขายที่คาดไว้คือ 27,250 ดองเวียดนามต่อหุ้น ซึ่งลดลง 12% เมื่อเทียบกับราคาปิดเฉลี่ยในช่วง 30 เซสชันการซื้อขายติดต่อกันก่อนวันที่ 23 กุมภาพันธ์ 2024 หุ้นที่เสนอขายใหม่จะอยู่ภายใต้ข้อจำกัดในการโอนเป็นเวลา 1 ปีนับจากวันที่ปิดการเสนอขาย

KDH วางแผนที่จะใช้เงินกว่า 3,000 พันล้านดองที่ระดมมาเพื่อชำระหนี้ที่ครบกำหนด ภาพหน้าจอของแผนการเสนอขายหุ้นของ KDH ในปี 2024 เพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียน

คาดว่ายอดระดมทุนจากการเสนอขายครั้งนี้มีมากกว่า 3,000 พันล้านดอง นาคางเดียนวางแผนใช้เงิน 300,000 ล้านดองเพื่อชำระหนี้ภายใต้สัญญาสินเชื่อหมายเลข 0116/2021/HDTD-OCB-DN และได้ลงทุนเพิ่มเติม 2,700 พันล้านดองในบริษัท Khang Phuc House Investment and Business Company Limited เพื่อให้หน่วยธุรกิจนี้สามารถชำระเงินกู้จากธนาคาร 3 แห่ง ซึ่งมีมูลค่ารวม 2,700 พันล้านดองได้

คาดว่าจะเบิกจ่ายได้ในปี 2567 และ 2568 หากการออกหุ้นกู้ประสบความสำเร็จ คาดว่าทุนจดทะเบียนของ KDH จะเพิ่มขึ้นจาก 7,993.1 พันล้านดองเป็น 9,094 พันล้านดอง

หากมีการชำระคืนเงินกู้บางส่วนก่อนสิ้นสุดการเสนอขาย Khang Dien จะปรับแผนและจัดเตรียมแผนที่เหมาะสมอย่างยืดหยุ่นหรือเพิ่มเงินทุนทางธุรกิจ

ในกรณีที่ซื้อหุ้นไม่ครบจำนวน ส่งผลให้จำนวนเงินที่ระดมทุนได้จากการเสนอขายไม่เป็นไปตามที่คาดหวังไว้ Khang Dien จะนำเงินทุนที่ระดมมาได้ไปจัดสรรตามลำดับความสำคัญ ปรับสมดุลแหล่งเงินทุน และใช้แหล่งเงินทุนอื่นๆ อย่างยืดหยุ่นเพื่อหาแนวทางแก้ปัญหาที่เหมาะสม

ยังเกี่ยวข้องกับกิจกรรมการกู้ยืมของ Khang Phuc House โดยล่าสุด Khang Dien House มุ่งมั่นที่จะค้ำประกันภาระการชำระหนี้ทั้งหมดอย่างครบถ้วนและตรงเวลาสำหรับเงินกู้ 4,270 พันล้านดองของ Khang Phuc House ที่ Vietinbank สาขาฮานอย

ก่อนหน้านี้ในเดือนตุลาคม 2022 Khang Dien House ยังได้อนุมัติแผนการค้ำประกันเงินกู้ไม่เกิน 1,220 พันล้านดองให้กับบริษัท Khang Phuc House Investment and Trading Company Limited ที่ธนาคาร Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) สาขาเขต 4 เพื่อจ่ายค่าเช่าที่ดินสูงสุด 420 พันล้านดอง ตามหนังสือแจ้งการชำระค่าเช่าที่ดินของหน่วยงานของรัฐ และจ่ายสูงสุด 800 พันล้านดองสำหรับค่าใช้จ่ายในการลงทุนและก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางเทคนิคสำหรับโครงการขยาย Le Minh Xuan Industrial Park (IP) ระยะที่ 1

แหล่งที่มา