กระทรวงการคลังอยู่ระหว่างการร่างแก้ไขมาตราต่างๆ ของกฎหมายหลักทรัพย์และกำลังแสวงหาความคิดเห็นจากหน่วยงานที่ได้รับผลกระทบ เกี่ยวกับการเสนอขายหลักทรัพย์ (หุ้นและพันธบัตร) แบบส่วนบุคคลโดยบริษัทมหาชนนั้น ร่างดังกล่าวได้แก้ไขเงื่อนไขหลายประการสำหรับการเป็นผู้ลงทุนในหลักทรัพย์มืออาชีพ
เนื้อหาที่น่าสังเกตประการหนึ่งคือการแก้ไขเงื่อนไขบางประการเพื่อที่จะเป็นนักลงทุนในหลักทรัพย์มืออาชีพ
โดยเฉพาะนักลงทุนสถาบัน บริษัทที่มีทุนก่อตั้งเกินกว่า 100,000 ล้านดองจะต้องมีระยะเวลาดำเนินงานขั้นต่ำ 2 ปี
สำหรับบุคคล กฎระเบียบเพิ่มเติมกำหนดให้ต้องเข้าร่วมการลงทุนในหลักทรัพย์เป็นระยะเวลาขั้นต่ำ 2 ปี โดยมีความถี่ในการทำธุรกรรมขั้นต่ำ 10 ครั้งต่อไตรมาสใน 4 ไตรมาสล่าสุด และมีรายได้ขั้นต่ำ 1 พันล้านดองต่อปีใน 2 ปีที่ผ่านมา
ก่อนหน้านี้ ตามบทบัญญัติของกฎหมายหลักทรัพย์ 2562 (มาตรา 11) และพระราชกฤษฎีกา 65 ผู้ลงทุนหลักทรัพย์มืออาชีพ หมายถึง ผู้ลงทุนที่มีความสามารถทางการเงินหรือมีความเชี่ยวชาญด้านหลักทรัพย์ ซึ่งได้แก่ ทั้งนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายบุคคล
นักลงทุนรายบุคคลมืออาชีพจะต้องมีรายได้ขั้นต่ำ 1 พันล้านดองต่อปีในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา
ผู้ลงทุนสถาบัน ได้แก่ ธนาคารพาณิชย์ สาขาธนาคารต่างประเทศ บริษัทการเงิน องค์กรธุรกิจประกันภัย บริษัทหลักทรัพย์ บริษัทจัดการกองทุนลงทุนในหลักทรัพย์ บริษัทลงทุนในหลักทรัพย์ กองทุนลงทุนในหลักทรัพย์ องค์กรการเงินระหว่างประเทศ กองทุนการเงินของรัฐที่มิใช่กองทุนงบประมาณ และองค์กรการเงินของรัฐที่ได้รับอนุญาตให้ซื้อหลักทรัพย์ตามกฎหมายที่เกี่ยวข้อง บริษัทที่มีทุนก่อตั้งเกินกว่า 100 พันล้านดอง หรือเป็นองค์กรจดทะเบียน องค์กรที่จดทะเบียนเพื่อการค้า
นักลงทุนรายบุคคล ได้แก่ บุคคลที่มีใบรับรองการประกอบวิชาชีพด้านหลักทรัพย์ บุคคลที่ถือครองพอร์ตโฟลิโอหลักทรัพย์จดทะเบียนที่จดทะเบียนซื้อขายโดยนักลงทุนที่มีมูลค่าขั้นต่ำ 2 พันล้านดอง โดยพิจารณาจากมูลค่าตลาดเฉลี่ยรายวันของพอร์ตโฟลิโอหลักทรัพย์เป็นระยะเวลาต่อเนื่องอย่างน้อย 180 วัน ก่อนวันที่กำหนดสถานะนักลงทุนมืออาชีพด้านหลักทรัพย์ โดยไม่รวมมูลค่าสินเชื่อซื้อขายหลักทรัพย์แบบมาร์จิ้นและมูลค่าหลักทรัพย์ที่ใช้ในธุรกรรมการขายต่อ การพิจารณาสถานะนักลงทุนมืออาชีพด้านหลักทรัพย์ ณ จุดนี้มีผลใช้บังคับเป็นเวลา 3 เดือนนับจากวันที่ได้รับการยืนยัน บุคคลที่มีรายได้ที่ต้องเสียภาษีอย่างน้อย 1 พันล้านดองในปีล่าสุด (ปีก่อนหน้าปีที่ซื้อพันธบัตร)
นอกจากนี้ กระทรวงการคลังยังได้เสนอให้เปลี่ยนแปลงการดำเนินกิจกรรมเสนอขายหลักทรัพย์เอกชนของบริษัทมหาชน โดยเพิ่มระยะเวลาจำกัดการโอนจาก 1 ปีสำหรับนักลงทุนในหลักทรัพย์มืออาชีพเป็น 3 ปี เพื่อให้สอดคล้องกับนักลงทุนเชิงกลยุทธ์
ส่วนเงื่อนไขการเสนอขายหุ้นกู้เอกชนของบริษัทมหาชน การแก้ไขและเพิ่มเติมกำหนดให้บุคคลที่เข้าร่วมในการเสนอขายและโอนหุ้นกู้เอกชนนั้น จะต้องรวมถึงนักลงทุนสถาบันมืออาชีพเท่านั้น
หัวเรื่องของข้อเสนอขายแบบส่วนตัวและการโอนพันธบัตรของบริษัทมหาชนจำกัดนั้นมีเพียงนักลงทุนสถาบันมืออาชีพเท่านั้นที่เข้าร่วม และยังมีบทบัญญัติการเปลี่ยนผ่านที่เกี่ยวข้องกับการแก้ไขเพิ่มเติมนี้ด้วย
นอกจากนี้ กระทรวงการคลังยังได้เสนอให้แก้ไขและเพิ่มเติมข้อ 15 วรรคสอง และวรรคสาม (การเสนอขายหลักทรัพย์ต่อประชาชน) อีกด้วย
ในข้อ 2 การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะเพื่อวัตถุประสงค์ในการระดมทุนในการดำเนินโครงการต่างๆ ขององค์กรผู้ออกหุ้นไม่จำเป็นต้องมี อัตราส่วน ขั้นต่ำร้อยละ 70 ของหุ้นที่เสนอขาย ยกเว้นการเสนอขายหุ้นต่อผู้ถือหุ้นเดิมตาม อัตราส่วน การถือหุ้น
ในข้อ 3 ได้กำหนดเงื่อนไขเพิ่มเติมในการเสนอขายพันธบัตรต่อประชาชน คือ ต้องมีหลักทรัพย์ค้ำประกันหรือหนังสือค้ำประกันจากธนาคารตามที่กฎหมายกำหนด เว้นแต่ในกรณีที่สถาบันสินเชื่อเสนอขายพันธบัตรในฐานะหนี้รองที่เข้าเงื่อนไขที่จะนับเข้าเป็นเงินกองทุนชั้นที่ 2 และมีตัวแทนผู้ถือพันธบัตรตามที่รัฐบาลกำหนด
ที่มา: https://www.nguoiduatin.vn/nha-dau-tu-chung-khoan-chuyen-nghiep-phai-tham-gia-dau-tu-toi-thieu-2-nam-204240829160306544.htm
การแสดงความคิดเห็น (0)