สหรัฐฯ ลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ในบริษัทของเวียดนาม กลุ่มไหนลงทุนมากที่สุด?

ข้อมูลจากหน่วยงานการลงทุนจากต่างประเทศ (กระทรวงการวางแผนและการลงทุน) ระบุว่า ณ สิ้นปี 2565 ธุรกิจจากสหรัฐฯ ได้ลงทุนในเวียดนามไปแล้ว 1,216 โครงการ โดยมีทุนลงทุนรวม 11.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สหรัฐอเมริกาอยู่อันดับที่ 11 ในบรรดาประเทศและดินแดนที่ลงทุนในเวียดนามมากที่สุด

ลงทุนธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และการท่องเที่ยวมูลค่านับพันล้านดอลลาร์

Warburg Pincus ไม่ใช่ชื่อแปลกสำหรับนักลงทุนชาวเวียดนามอีกต่อไป นี่คือกองทุนการลงทุนของสหรัฐฯ ที่นายกรัฐมนตรี Pham Minh Chinh ทำงานด้วยในระหว่างการเยือนสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคม 2022

Warburg Pincus เป็นที่รู้จักในฐานะกองทุนที่เชี่ยวชาญในการทำข้อตกลงการลงทุนครั้งละหลายร้อยล้านเหรียญสหรัฐ มูลค่าการลงทุนรวมนับพันล้านดอลลาร์สหรัฐในบริษัทชั้นนำหลายแห่งในเวียดนาม

เป็นหนึ่งในกองทุนหุ้นเอกชนที่เก่าแก่และใหญ่ที่สุดในโลก มีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ในนิวยอร์ก เวียดนามเป็นจุดหมายปลายทางการลงทุนที่ใหญ่เป็นอันดับสามของ Warburg Pincus ในเอเชีย รองจากจีนและอินเดีย

ในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2565 กลุ่มกองทุนการลงทุนซึ่งนำโดย Warburg Pincus ได้ทำข้อตกลงมูลค่า 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน Novaland สำเร็จ การลงทุนครั้งนี้เป็นการยืนยันกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวของ Warburg Pincus ในเวียดนามในฐานะกองทุนหุ้นเอกชนที่ใหญ่ที่สุดโดยมีการจ่ายเงินมากกว่า 1.5 พันล้านเหรียญสหรัฐ และขยายพอร์ตโฟลิโอของบริษัทชั้นนำในเวียดนามที่ Warburg Pincus ร่วมดำเนินการอยู่

นี่เป็นเงินจำนวนมากที่จะช่วยให้ Novaland ขยายกองทุนที่ดินเชิงยุทธศาสตร์ และพัฒนาโครงการสำคัญๆ ที่อยู่ระหว่างดำเนินการให้เสร็จสมบูรณ์

การทำธุรกรรมกับ Novaland ถือเป็นการลงทุนครั้งที่ 6 ของ Warburg Pincus ในเวียดนาม

ข้อตกลงสำคัญครั้งแรกของ Warburg Pincus ในเวียดนามเกิดขึ้นในปี 2013 เมื่อกลุ่มบริษัทลงทุน 200 ล้านเหรียญสหรัฐเพื่อซื้อหุ้น 20% ของ Vincom Retail (VRE) จากมหาเศรษฐี Pham Nhat Vuong

จากนั้นในปี 2559 Warburg Pincus ก็ได้ลงทุนมูลค่า 300 ล้านเหรียญสหรัฐฯ กับ VinaCapital โดย Warburg Pincus และ VinaCapital บรรลุข้อตกลงในการจัดตั้งบริษัทร่วมทุนที่เชี่ยวชาญด้านการลงทุนและการบริหารจัดการโรงแรมในเวียดนาม และจะขยายกิจการไปยังภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ต่อไป

ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา บริษัทร่วมทุนดังกล่าวก็ได้ดำเนินการลงทุนต่างๆ รวมถึงการซื้อหุ้นร้อยละ 100 ของบริษัทจัดการโรงแรม Serenity Holding ที่บริหารจัดการแบรนด์ Fusion Resorts, Fusion Suites, Alma Resorts และ À La Carte Living

*บริษัทอเมริกันหลายแห่งกำลังเพิ่มการลงทุนในเวียดนาม*

กิจการร่วมค้าแห่งนี้ยังได้ซื้อหุ้นร้อยละ 50 ของโรงแรมเมโทรโพลฮานอยและหุ้นร้อยละ 100 ของบริษัท Ho Tram Project ซึ่งเป็นเจ้าของโครงการ The Grand Ho Tram ในเมืองบ่าเรียวุงเต่าอีกด้วย พร้อมกันนี้ บริษัทร่วมทุนกับ Becamex IDC ยังได้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ภาคอุตสาหกรรมด้วยเงินทุนสูงถึงหลายร้อยล้านเหรียญสหรัฐอีกด้วย

ในช่วงกลางปี 2020 กลุ่มนักลงทุนต่างชาติซึ่งนำโดยบริษัทจัดการกองทุนเพื่อการลงทุน KKR ของสหรัฐ และ Temasek ของสิงคโปร์ ได้ใช้เงิน 15,100 พันล้านดองเวียดนาม (เทียบเท่า 650 ล้านเหรียญสหรัฐ) เพื่อซื้อข้อตกลงซื้อหุ้นกว่า 200 ล้านหุ้น (6% ของทุนจดทะเบียน) ของ Vinhomes ซึ่งเป็นหน่วยงานจัดการอสังหาริมทรัพย์ของ Vingroup Corporation หลังจากทำธุรกรรม กลุ่มนี้กลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ Vinhomes

ในช่วงต้นปี 2561 Warburg Pincus ได้ประกาศการลงทุนมูลค่ามากกว่า 370 ล้านเหรียญสหรัฐ (เทียบเท่ากับประมาณ 8,400 พันล้านดอง) จากนักลงทุนทางกฎหมายอิสระสองรายที่กลุ่มนี้บริหารใน Techcombank ของมหาเศรษฐี Ho Hung Anh

จากนั้นกองทุนดังกล่าวได้ลงทุนใน MoMo ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มเทคโนโลยีทางการเงิน ผ่านการระดมทุนสองรอบซีรีส์ C และซีรีส์ D โดยไม่มีการเปิดเผยเงินทุนที่ลงทุน ล่าสุด MoMo ยืนยันมูลค่าบริษัทเกิน 2 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ กลายเป็นหนึ่งในบริษัทเทคโนโลยีระดับยูนิคอร์นของเวียดนาม

ในการเพิ่มทุนเข้าสู่ Novaland นาย Jeffrey Perlman กรรมการผู้จัดการ - หัวหน้าฝ่ายอสังหาริมทรัพย์ประจำภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของ Warburg Pincus กล่าวว่า Warburg Pincus เชื่อมั่นอย่างยิ่งในเส้นทางการเติบโตระยะยาวของเศรษฐกิจเวียดนามและยังคงแสวงหาโอกาสใหม่ๆ ในการลงทุนในแพลตฟอร์มชั้นนำในเวียดนามอย่างต่อเนื่อง

ด้วยการลงทุนใน Techcombank ตัวแทนของ Warburg Pincus ยังได้วางความคาดหวังต่อการเติบโตในระยะยาวของเวียดนามอีกด้วย ดังนั้นเวียดนามจึงเป็นหนึ่งในประเทศที่มีตลาดการธนาคารที่เติบโตเร็วที่สุดในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

Warburg Pincus คาดหวังว่าธุรกิจเวียดนามหลายแห่งจะกลายมาเป็นบริษัทชั้นนำในภูมิภาค

การลงทุนด้านเทคโนโลยีและการค้าปลีก

บริษัทจัดการกองทุนเพื่อการลงทุนของอเมริกา KKR ก็มีการดำเนินการในเวียดนามตั้งแต่เนิ่นๆ เป็นหนึ่งในบริษัทการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารรวม 370,000 ล้านดอลลาร์

KKR กลายเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ Masan Consumer ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ Masan Group ของมหาเศรษฐี Nguyen Dang Quang ในปี 2011 ด้วยการลงทุนเริ่มแรก 159 ล้านเหรียญสหรัฐ ในปี 2013 KKR ยังคงลงทุนอีก 200 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ทำให้อัตราส่วนการเป็นเจ้าของเพิ่มขึ้นเป็น 18.04% ในปี 2560 กองทุนดังกล่าวยังคงลงทุน 250 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ใน Masan Group และ Masan Nutri-Science (ปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็น Masan MEATLife)

ในช่วงกลางปี 2021 ตามรายงานของ DealStreetAsia บริษัท KKR Group ได้ลงทุนประมาณ 100 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ในองค์กร EQuest Education ของเวียดนาม

ในภาคเทคโนโลยี บริษัท FPT Corporation ของนาย Truong Gia Binh ในปี 2560 ได้ทำข้อตกลงความร่วมมือด้านการลงทุนกับผู้ลงทุนเชิงกลยุทธ์อย่าง Synnex Technology International Corporation (Synnex) ซึ่งเป็นบริษัทที่ใหญ่เป็นอันดับ 3 ของโลกในการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์เทคโนโลยี โทรคมนาคม และส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์ โดยมีสำนักงานใหญ่อยู่ในรัฐแคลิฟอร์เนีย สหรัฐอเมริกา

ในกลางปี พ.ศ. 2558 บริษัทยักษ์ใหญ่สัญชาติอเมริกัน Mondelēz International ได้ทุ่มเงินเกือบ 8,000 พันล้านดองเพื่อซื้อหุ้นร้อยละ 80 ของผู้ผลิตขนม Kinh Do Group (KDC) Mondelēz International เป็นที่รู้จักในฐานะกลุ่มอาหารว่างชั้นนำของโลก โดยมีรายได้เกือบ 30,000 ล้านเหรียญสหรัฐในปี 2015 และมีพนักงานมากกว่า 107,000 คนทั่วโลก

โรงงานอัจฉริยะของ GE Group ในเมืองไฮฟอง (ภาพ: นิตยสาร Industry and Trade)

ในด้านการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ทุนการลงทุนของสหรัฐฯ ในเวียดนามยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในปี 2022 สหรัฐฯ ลงทุนในเวียดนามประมาณ 748 ล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยมีโครงการที่ได้รับใบอนุญาตใหม่ 91 โครงการ จนถึงปัจจุบันเงินลงทุนสะสมของสหรัฐฯ ในเวียดนามสูงถึงมากกว่า 11 พันล้านเหรียญสหรัฐ ปัจจุบันสหรัฐฯ อยู่อันดับที่ 11 ในรายชื่อประเทศที่ลงทุนในเวียดนามมากที่สุด

ในช่วงปลายเดือนมีนาคม พ.ศ. 2566 คณะผู้แทนธุรกิจชาวอเมริกันจำนวนมากได้เดินทางไปเยือนเวียดนาม ซึ่งถือเป็นครั้งแรกที่มีคณะดังกล่าว

โดยมีตัวแทนจากบริษัทและองค์กรอเมริกันรวม 52 บริษัท อาทิ บริษัทด้านการป้องกันประเทศ บริษัทยา บริษัทเทคโนโลยี ฯลฯ เข้าร่วมในเวียดนาม (เช่น บริษัทโบอิ้ง บริษัทเบลล์ บริษัทยูพีเอส บริษัทโคคาโคล่า ฯลฯ) เพื่อหารือเกี่ยวกับการลงทุนและโอกาสทางธุรกิจภายใต้โครงการประจำปีที่จัดโดย USABC งานนี้ตรงกับช่วงที่สหรัฐอเมริกาและเวียดนามเฉลิมฉลองความร่วมมือที่ครอบคลุม 10 ปี

บริษัทที่คุ้นเคยหลายแห่งดำเนินการหรือผลิตในเวียดนามและมีแผนขยายตัว เช่น Apple, Coca-Cola และ PepsiCo, Netflix... SpaceX กำลังมองหาตลาดบริการอินเทอร์เน็ตผ่านดาวเทียมในเวียดนามและประเทศอื่นๆ ในภูมิภาคด้วย

บริษัท Pfizer และ Johnson & Johnson ผู้ผลิตอุปกรณ์ทางการแพทย์อย่าง Abbott บริษัท Visa Financial Company ธนาคาร Citibank บริษัทด้านเทคโนโลยีคลาวด์คอมพิวติ้งอย่าง Meta และ Amazon Web Services กำลังเร่งค้นหาโอกาสทางธุรกิจในเวียดนาม

เมื่อเร็วๆ นี้ ธุรกิจอเมริกันบางแห่งก็แสดงความสนใจในตลาดพลังงานของเวียดนามเช่นกัน ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2566 ตัวแทนของบริษัทพลังงานชั้นนำของสหรัฐฯ AES กล่าวว่า พลังงานยังคงเป็นพื้นที่เชิงกลยุทธ์ที่สำคัญในความสัมพันธ์เชิงความร่วมมือระหว่างสหรัฐฯ และเวียดนาม ความคืบหน้าของโครงการพลังงานขนาดใหญ่ของ AES และบริษัทสมาชิกอื่น ๆ จะส่งผลดีต่อการพัฒนาของเวียดนาม

ก่อนหน้านี้ เมื่อปลายปี 2563 บริษัทสัญชาติอเมริกันอย่าง GE ได้เสนอต่อจังหวัด Lang Son เพื่อตกลงให้ดำเนินการวิจัยและสำรวจโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานลม Chi Lang ที่คาดว่าจะมีกำลังการผลิตรวม 165 เมกะวัตต์ และโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานลม Ai Quoc ที่คาดว่าจะมีกำลังการผลิตรวม 253 เมกะวัตต์ โดยมีมูลค่าการลงทุนรวมกว่า 710 ล้านเหรียญสหรัฐฯ

นายวิเซนเต เหงียน ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุน (CIO) ของ AFC Vietnam Fund กล่าวถึงการประเมินความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่างเวียดนามและสหรัฐฯ ในอนาคตว่า การเยือนเวียดนามอย่างเป็นทางการของประธานาธิบดีโจ ไบเดนแห่งสหรัฐฯ ในวันที่ 10 กันยายน ตามคำเชิญของเลขาธิการเหงียน เหงียน ฟู้ จ่อง ถือเป็นสัญญาณเชิงบวกอย่างยิ่ง และอาจเป็นก้าวสำคัญสำหรับเศรษฐกิจของเวียดนามในอีก 10 ปีข้างหน้า

“ก่อนหน้านี้ การลงนามในข้อตกลงความร่วมมืออย่างครอบคลุมกับสหรัฐฯ ในระหว่างการเยือนเวียดนามอย่างเป็นทางการของประธานาธิบดีบารัค โอบามา ได้เปิดโอกาสมากมายในภายหลัง ด้วยปัจจัยหลายประการประกอบกับผลกระทบของข้อตกลงนี้ เศรษฐกิจของเวียดนามจึงเติบโตอย่างรวดเร็วและประสบความสำเร็จมากมายในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา” นายวิเซนเต เหงียน กล่าว

คณะผู้แทนธุรกิจสหรัฐฯ ที่ใหญ่ที่สุด เท่าที่มีมาเดินทางถึงเวียดนาม นับเป็นโอกาสอันดีในการพัฒนา คณะผู้แทนธุรกิจสหรัฐฯ ที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่มีมาเดินทางถึงเวียดนามในบริบทที่สหรัฐฯ กำลังฟื้นฟูห่วงโซ่อุปทานโลกให้สามารถพึ่งพาตนเองและปลอดภัย

แหล่งที่มา