การซื้อสุทธิเกือบ 78,000 พันล้าน นักลงทุนรายย่อย 'ถึงจุดสูงสุด' ในปี 2024 ส่วนใหญ่สูญเสียเงิน

นักลงทุนรายบุคคลมีแนวโน้มที่จะเพิ่มการซื้อขายและการซื้อสุทธิเมื่อดัชนี VN เพิ่มขึ้นอย่างมากหรืออยู่ที่จุดสูงสุด ในทางกลับกัน พวกเขามักจะลดธุรกรรมและเปลี่ยนไปใช้ตำแหน่งการขายสุทธิระหว่างการแก้ไข ตามที่ Fiintrade กล่าว

นักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก "ซื้อเมื่อถึงจุดสูงสุด" ในปี 2024 - ภาพ: QUANG DINH

ข้อมูลจาก FiinTrade ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ให้บริการและวิเคราะห์ข้อมูลหุ้นแบบเจาะลึกภายใต้ FiinGroup ชี้ให้เห็นประเด็นที่น่าสังเกตหลายประการในแนวโน้มการซื้อและขายของกลุ่มนักลงทุนในปี 2024

นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ นักลงทุนรายย่อย “สร้างสมดุล” ตลาด

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตามข้อมูลของ Fiintrade นักลงทุนรายบุคคลคิดเป็นมากกว่า 80% ของมูลค่าธุรกรรมตลาดรวม และเป็นแรงผลักดันหลักในการฟื้นตัวของสภาพคล่องในปี 2567 เมื่อมูลค่าธุรกรรมของกลุ่มนี้เพิ่มขึ้น 22.7%

ในขณะที่นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหุ้นของเวียดนามรวมมูลค่ามากกว่า 93,000 พันล้านดอง (3.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) นักลงทุนรายบุคคลกลับซื้อสุทธิบน HoSE รวมมูลค่ามากกว่า 77,700 พันล้านดอง

เมื่อจำแนกตามอุตสาหกรรม บุคคลซื้อสุทธิในอุตสาหกรรมรอง 13/19 แห่ง โดยมุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมขนาดใหญ่ที่มีสภาพคล่องสูง เช่น ธนาคาร อสังหาริมทรัพย์ และเทคโนโลยีสารสนเทศ ในทางตรงกันข้าม พวกเขาเป็นผู้ขายสุทธิในร้านค้าปลีก สินค้าส่วนบุคคล และการขนส่งทางน้ำ

อย่างไรก็ตาม ตามที่ Fiintrade ระบุ นักลงทุนรายบุคคลส่วนใหญ่ยังคงไม่สามารถเอาชนะตลาดได้ในปี 2024

	นักลงทุนรายบุคคล	นักลงทุนสถาบัน
2020	6.01	1.3
2021	21.7	3.1
2022	17.4	2.7
2023	15.2	2.4
2024	18.7	3.5

นักลงทุนรายบุคคลมีแนวโน้มที่จะเพิ่มปริมาณธุรกรรมและอยู่ในสถานะซื้อสุทธิเมื่อดัชนี VN เพิ่มขึ้นอย่างมากหรืออยู่ที่จุดสูงสุด ในทางกลับกัน พวกเขามักจะลดการซื้อขายและหันไปเปิดตำแหน่งขายสุทธิระหว่างการแก้ไข

ข้อมูลระบุว่าในปี 2024 นักลงทุนรายบุคคลเพิ่มการซื้อขายและการซื้อสุทธิอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่เดือนมีนาคม ซึ่งขณะนั้นดัชนี VN เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% จากจุดต่ำสุดเมื่อสิ้นเดือนตุลาคม 2023 ไปจนถึงจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ การซื้อสุทธิพุ่งสูงสุดในช่วงเดือนพ.ค.-มิ.ย. โดยตลาดคาดการณ์สูงกว่า 1,300 จุด

ในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 ดัชนี VN ยังคงเคลื่อนไหวในแนวราบในกรอบ 1,200 - 1,300 ซึ่งนักลงทุนรายย่อยค่อนข้าง "ท้อแท้" กับการเคลื่อนไหวเพื่อจำกัดขนาดการซื้อสุทธิและลดมูลค่าธุรกรรม

ในช่วงที่บุคคลซื้อสุทธิสูงสุด (พฤษภาคม-มิถุนายน 2567) หุ้นที่มีการซื้อสุทธิสูงสุด ได้แก่ Vingroup (VHM, VRE, VIC), ธนาคาร (CTG, VCB, BID), เทคโนโลยีสารสนเทศ (FPT, CMG), เหล็กกล้า (HPG), หลักทรัพย์ (VND, SSI), สารเคมี (DGC)

ธนาคาร	17127
อสังหาริมทรัพย์	12617
เทคโนโลยีสารสนเทศ	11648
เหล็ก	7783
อาหาร	6643
การเงินส่วนบุคคล	-246
การประกันชีวิต	-250
การขนส่งทางน้ำ	-324
สินค้าส่วนบุคคล	-522
ขายปลีก	-1739

ข้อมูลจาก Fiintrade แสดงให้เห็นว่า ยกเว้น FPT และ CTG แล้ว หุ้นส่วนใหญ่ที่บุคคลซื้อเป็นจำนวนมากจะมีราคาคงที่ (VCB, BID) หรืออาจลดลงอย่างรวดเร็ว (CMG, HPG, VND, SSI, DGC) ในช่วงหลัง

ผลที่ได้คือ หลังจาก 1 ปีของการมีส่วนสนับสนุนการฟื้นตัวของสภาพคล่องอย่างมีนัยสำคัญ ภายในปี 2568 นักลงทุนรายย่อยดูเหมือนจะ "ขี้เกียจในการซื้อขาย" และสภาพคล่องก็ยังคง "ซบเซา" หลายเซสชันล่าสุดไม่ได้ทะลุหลัก 10,000 พันล้านดอง

ช่องทางไหนสร้างความตื่นเต้นให้กับนักลงทุนมากที่สุด?

นาย Dang Tran Phuc ประธานบริษัท AZfin Vietnam Joint Stock Company ให้สัมภาษณ์กับ Tuoi Tre Online ว่า Bitcoin ถือเป็นช่องทางที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในปี 2024 โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 130% หลังจากผ่านไป 1 ปี

ราคาทองคำก็มีความแตกต่างกัน โดยราคาทองคำ SJC เพิ่มขึ้นเพียงประมาณ 11% ในขณะที่ราคาแหวนทองคำเพิ่มขึ้น 27% หุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 12% และเงินฝากออมทรัพย์เพิ่มขึ้นประมาณ 6%...

ผลตอบแทนดังกล่าวข้างต้นคำนวณจากต้นปีจนถึงสิ้นปี 2567 อย่างไรก็ตามประสิทธิผลของผู้ลงทุนแต่ละรายขึ้นอยู่กับช่วงเวลาของการจัดสรรสินทรัพย์

“ช่องทางการออมเงินมีผลตอบแทนต่ำที่สุดแต่ยังปลอดภัยในปีที่ยากลำบากอย่างปี 2024” นายฟุกกล่าว ส่วนทองคำนั้นแม้จะพุ่งสูงแต่ก็กลับร่วงลงอย่างหนักทำให้หลายคน “ติดขัด” จากการ “ไล่ล่าจุดสูงสุด”

นายฟุก กล่าวต่อช่องทางการลงทุนในปีหน้าว่า ราคาทองคำไม่น่าจะเพิ่มขึ้นมากนัก ในขณะที่หุ้นที่คาดหวังว่าตลาดจะปรับตัวขึ้นอาจมีทิศทางบวกมากกว่าปีที่แล้ว

แล้วหากจะลงทุนในหุ้น กลุ่มหุ้นไหนที่จะน่าสนใจ? การตอบคำถามนี้ สถิติของ Fiintrade จากรายงานกลยุทธ์ของบริษัทหลักทรัพย์ 13 แห่งแสดงให้เห็นว่ามีประเด็นที่น่าสังเกตบางประการเกี่ยวกับการเลือกหุ้นที่มีศักยภาพสำหรับปี 2568

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง HPG ของ Hoa Phat และ TCB ของ Techcombank เป็นหุ้น 2 ตัวที่บริษัทหลักทรัพย์ 13 แห่งประเมินว่ามีศักยภาพในปี 2568

นอกจากนี้ หุ้นที่มีแนวโน้มเข้าจดทะเบียนในปี 2568 มากที่สุด ได้แก่ ตัวแทนจากอุตสาหกรรมการธนาคาร (VCB, BID, CTG, VPB, ACB), น้ำมันและก๊าซ (PVD, PVS), สินค้าอุปโภคบริโภค (MWG, FRT, PNJ, VHC), อสังหาริมทรัพย์ (KDH, NLG, KBC...)

อย่างไรก็ตาม รายการนี้มีหุ้นในอุตสาหกรรมการก่อสร้างและวัสดุเพียงไม่กี่รายการ แม้ว่าบริษัทหลักทรัพย์ส่วนใหญ่จะเชื่อว่าการเบิกจ่ายการลงทุนของภาครัฐจะเป็นแรงขับเคลื่อนที่สำคัญสำหรับปี 2568 ก็ตาม

ในส่วนของ FPT นั้น FRT ถูกบริษัทหลักทรัพย์ประมาณ 8 แห่งเลือกใช้ แต่ศักยภาพในการเพิ่มราคานั้นค่อนข้างน้อยเมื่อเทียบกับหุ้นอื่น

ซึ่งก็เข้าใจได้ไม่ยาก เพราะเป็นหุ้น 2 ตัวที่มีผลงานโดดเด่นเมื่อเทียบกับตลาดทั่วไปในปี 2567 (FPT เพิ่มขึ้น 85%, FRT +74%, ​​​​VN-Index +12.1%)

ที่มา: https://tuoitre.vn/mua-rong-gan-78-000-ti-nha-dau-tu-ca-nhan-du-dinh-nam-2024-da-so-thua-lo-20250112184014035.htm