การซื้อสุทธิเกือบ 78,000 พันล้าน นักลงทุนรายย่อย 'ถึงจุดสูงสุด' ในปี 2024 ส่วนใหญ่สูญเสียเงิน

นักลงทุนรายบุคคลมีแนวโน้มที่จะเพิ่มการซื้อขายและการซื้อสุทธิเมื่อดัชนี VN เพิ่มขึ้นอย่างมากหรืออยู่ที่จุดสูงสุด ในทางกลับกัน พวกเขามักจะลดธุรกรรมและเปลี่ยนไปใช้ตำแหน่งการขายสุทธิระหว่างการแก้ไข ตามที่ Fiintrade กล่าว

นักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก "ซื้อเมื่อถึงจุดสูงสุด" ในปี 2024 - ภาพ: QUANG DINH

ข้อมูลจาก FiinTrade ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ให้บริการและวิเคราะห์ข้อมูลหุ้นแบบเจาะลึกภายใต้ FiinGroup ชี้ให้เห็นประเด็นที่น่าสังเกตหลายประการในแนวโน้มการซื้อและขายของกลุ่มนักลงทุนในปี 2024

นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ นักลงทุนรายย่อย “สร้างสมดุล” ตลาด

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตามข้อมูลของ Fiintrade นักลงทุนรายบุคคลคิดเป็นมากกว่า 80% ของมูลค่าธุรกรรมตลาดรวม และเป็นแรงผลักดันหลักในการฟื้นตัวของสภาพคล่องในปี 2567 เมื่อมูลค่าธุรกรรมของกลุ่มนี้เพิ่มขึ้น 22.7%

ในขณะที่นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหุ้นของเวียดนามรวมมูลค่ามากกว่า 93,000 พันล้านดอง (3.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) นักลงทุนรายบุคคลกลับซื้อสุทธิบน HoSE รวมมูลค่ามากกว่า 77,700 พันล้านดอง

เมื่อจำแนกตามอุตสาหกรรม บุคคลซื้อสุทธิในอุตสาหกรรมรอง 13/19 แห่ง โดยมุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมขนาดใหญ่ที่มีสภาพคล่องสูง เช่น ธนาคาร อสังหาริมทรัพย์ และเทคโนโลยีสารสนเทศ ในทางตรงกันข้าม พวกเขาเป็นผู้ขายสุทธิในร้านค้าปลีก สินค้าส่วนบุคคล และการขนส่งทางน้ำ

อย่างไรก็ตาม ตามที่ Fiintrade ระบุ นักลงทุนรายบุคคลส่วนใหญ่ยังคงไม่สามารถเอาชนะตลาดได้ในปี 2024

	นักลงทุนรายบุคคล	นักลงทุนสถาบัน
2020	6.01	1.3
2021	21.7	3.1
2022	17.4	2.7
2023	15.2	2.4
2024	18.7	3.5

นักลงทุนรายบุคคลมีแนวโน้มที่จะเพิ่มปริมาณธุรกรรมและอยู่ในสถานะซื้อสุทธิเมื่อดัชนี VN เพิ่มขึ้นอย่างมากหรืออยู่ที่จุดสูงสุด ในทางกลับกัน พวกเขามักจะลดการซื้อขายและหันไปเปิดตำแหน่งขายสุทธิระหว่างการแก้ไข

ข้อมูลระบุว่าในปี 2024 นักลงทุนรายบุคคลเพิ่มการซื้อขายและการซื้อสุทธิอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่เดือนมีนาคม ซึ่งขณะนั้นดัชนี VN เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% จากจุดต่ำสุดเมื่อสิ้นเดือนตุลาคม 2023 ไปจนถึงจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ การซื้อสุทธิพุ่งสูงสุดในช่วงเดือนพ.ค.-มิ.ย. โดยตลาดคาดการณ์สูงกว่า 1,300 จุด

ในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 ดัชนี VN ยังคงเคลื่อนไหวในแนวราบในกรอบ 1,200 - 1,300 ซึ่งนักลงทุนรายย่อยค่อนข้าง "ท้อแท้" กับการเคลื่อนไหวเพื่อจำกัดขนาดการซื้อสุทธิและลดมูลค่าธุรกรรม

ในช่วงที่บุคคลซื้อสุทธิสูงสุด (พฤษภาคม-มิถุนายน 2567) หุ้นที่พวกเขาซื้อสุทธิมากที่สุด ได้แก่ Vingroup (VHM, VRE, VIC), ธนาคาร (CTG, VCB, BID), เทคโนโลยีสารสนเทศ ( FPT , CMG), เหล็กกล้า (HPG), หลักทรัพย์ (VND, SSI), สารเคมี (DGC)

ธนาคาร	17127
อสังหาริมทรัพย์	12617
เทคโนโลยีสารสนเทศ	11648
เหล็ก	7783
อาหาร	6643
การเงินส่วนบุคคล	-246
การประกันชีวิต	-250
การขนส่งทางน้ำ	-324
สินค้าส่วนบุคคล	-522
ขายปลีก	-1739

ข้อมูลจาก Fiintrade แสดงให้เห็นว่า ยกเว้น FPT และ CTG แล้ว หุ้นส่วนใหญ่ที่บุคคลซื้อเป็นจำนวนมากจะมีราคาคงที่ (VCB, BID) หรืออาจลดลงอย่างรวดเร็ว (CMG, HPG, VND, SSI, DGC) ในช่วงหลัง

ผลที่ได้คือ หลังจาก 1 ปีของการมีส่วนสนับสนุนการฟื้นตัวของสภาพคล่องอย่างมีนัยสำคัญ ภายในปี 2568 นักลงทุนรายย่อยดูเหมือนจะ "ขี้เกียจในการซื้อขาย" และสภาพคล่องก็ยังคง "ซบเซา" หลายเซสชันล่าสุดไม่ได้ทะลุหลัก 10,000 พันล้านดอง

ช่องทางไหนสร้างความตื่นเต้นให้กับนักลงทุนมากที่สุด?

นาย Dang Tran Phuc ประธานบริษัท AZfin Vietnam Joint Stock Company ให้สัมภาษณ์กับ Tuoi Tre Online ว่า Bitcoin ถือเป็นช่องทางที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในปี 2024 โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 130% หลังจากผ่านไป 1 ปี

ราคาทองคำก็มีความแตกต่างกัน โดยราคาทองคำ SJC เพิ่มขึ้นเพียงประมาณ 11% ในขณะที่ราคาแหวนทองคำเพิ่มขึ้น 27% หุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 12% และเงินฝากออมทรัพย์เพิ่มขึ้นประมาณ 6%...

ผลตอบแทนดังกล่าวข้างต้นคำนวณจากต้นปีจนถึงสิ้นปี 2567 อย่างไรก็ตามประสิทธิผลของผู้ลงทุนแต่ละรายขึ้นอยู่กับช่วงเวลาของการจัดสรรสินทรัพย์

“ช่องทางการออมเงินมีผลตอบแทนต่ำที่สุดแต่ยังปลอดภัยในปีที่ยากลำบากอย่างปี 2024” นายฟุกกล่าว ส่วนทองคำนั้นแม้จะพุ่งสูงแต่ก็กลับร่วงลงอย่างหนักทำให้หลายคน “ติดขัด” จากการ “ไล่ล่าจุดสูงสุด”

นายฟุก กล่าวต่อช่องทางการลงทุนในปีหน้าว่า ราคาทองคำไม่น่าจะเพิ่มขึ้นมากนัก ในขณะที่หุ้นที่คาดหวังว่าตลาดจะปรับตัวขึ้นอาจมีทิศทางบวกมากกว่าปีที่แล้ว

แล้วหากจะลงทุนในหุ้น กลุ่มหุ้นไหนที่จะน่าสนใจ? การตอบคำถามนี้ สถิติของ Fiintrade จากรายงานกลยุทธ์ของบริษัทหลักทรัพย์ 13 แห่งแสดงให้เห็นว่ามีประเด็นที่น่าสังเกตบางประการเกี่ยวกับการเลือกหุ้นที่มีศักยภาพสำหรับปี 2568

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง HPG ของ Hoa Phat และ TCB ของ Techcombank เป็นหุ้น 2 ตัวที่บริษัทหลักทรัพย์ 13 แห่งประเมินว่ามีศักยภาพในปี 2568

นอกจากนี้ หุ้นชั้นนำในรายชื่อหุ้นที่มีศักยภาพในปี 2568 ยังได้แก่ ตัวแทนจากอุตสาหกรรมการธนาคาร (VCB, BID, CTG, VPB, ACB ), น้ำมันและก๊าซ (PVD, PVS), สินค้าอุปโภคบริโภค (MWG, FRT, PNJ, VHC), อสังหาริมทรัพย์ (KDH, NLG, KBC...)

อย่างไรก็ตาม รายการนี้มีหุ้นในอุตสาหกรรมการก่อสร้างและวัสดุเพียงไม่กี่รายการ แม้ว่าบริษัทหลักทรัพย์ส่วนใหญ่จะเชื่อว่าการเบิกจ่ายการลงทุนของภาครัฐจะเป็นแรงขับเคลื่อนที่สำคัญสำหรับปี 2568 ก็ตาม

ในส่วนของ FPT นั้น FRT ถูกบริษัทหลักทรัพย์ประมาณ 8 แห่งเลือกใช้ แต่ศักยภาพในการเพิ่มราคาถือว่าน้อยเมื่อเทียบกับหุ้นอื่น

ซึ่งก็เข้าใจได้ไม่ยาก เพราะเป็นหุ้น 2 ตัวที่มีผลงานโดดเด่นเมื่อเทียบกับตลาดทั่วไปในปี 2567 (FPT เพิ่มขึ้น 85%, FRT +74%, ​​​​VN-Index +12.1%)

ที่มา: https://tuoitre.vn/mua-rong-gan-78-000-ti-nha-dau-tu-ca-nhan-du-dinh-nam-2024-da-so-thua-lo-20250112184014035.htm