อัตราดอกเบี้ยเงินจำนองอาจเพิ่มขึ้นตั้งแต่ต้นปี 2568 แต่ยังคงอยู่ที่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ใช่หรือไม่?

(CLO) ในบริบทของอัตราดอกเบี้ยการระดมเงินที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับต้นทุนทุนที่สูงขึ้น SSI คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ซื้อบ้านโดยเฉลี่ยอาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยตั้งแต่ต้นปี 2568

อัตราดอกเบี้ยที่อยู่อาศัยอาจเพิ่มขึ้นตั้งแต่ต้นปี 2568

ตามรายงานของ SSI Search ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2567 ถึงปัจจุบัน ธนาคารในประเทศหลายแห่ง รวมถึง Agribank, Techcombank, VIB และ MBB กำลังปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากขึ้นเล็กน้อย

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากโดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้นจากจุดต่ำสุด 4.8% ต่อปีในครึ่งแรกของปีมาเป็น 5.5% ต่อปีในครึ่งหลังของปี 2567

SSI ชี้แจงสาเหตุประการหนึ่งที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากปรับขึ้น คือ การเติบโตของสินเชื่อที่สูงกว่าปีก่อน ซึ่งอาจก่อให้เกิดภาวะขาดแคลนเงินสดในช่วงฤดูสินเชื่อสูง

จากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับต้นทุนทุนที่สูงขึ้น SSI คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยโดยเฉลี่ยอาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยตั้งแต่ต้นปี 2568 (ภาพ: TCTC)

นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากช่องทางการลงทุนอื่น เช่น ทองคำ และอสังหาริมทรัพย์ จะช่วยลดความต้องการฝากเงินของผู้คน

ในขณะเดียวกันอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยก็มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยอยู่ที่ 5.3% - 7.2% ต่อปีในปี 2567 อย่างไรก็ตาม SSI เชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยในปี 2567 จะอยู่ในระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องมาจากการแข่งขันที่รุนแรงระหว่างธนาคารในประเทศเพื่อดึงดูดผู้ซื้อที่อยู่อาศัยและต้นทุนเงินทุนที่เหมาะสม

ในบริบทของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับต้นทุนทุนที่สูง SSI คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่อยู่อาศัยโดยเฉลี่ยอาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยตั้งแต่ต้นปี 2568

อย่างไรก็ตาม SSI คาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่อยู่ในระดับคงที่และอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำในปี 2568 จะทำให้ดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ได้รับสิทธิพิเศษต่ำกว่าระดับก่อนเกิด COVID-19 ซึ่งช่วยสนับสนุนการเติบโตในตลาดอสังหาริมทรัพย์

“หากอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยพิเศษเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปี 2568 เป็น 9-10% ต่อปี ตลาดอสังหาริมทรัพย์อาจหยุดชะงักเนื่องจากมูลค่าสินเชื่อที่สูง ส่งผลให้ผู้ซื้อบ้านต้องกดดันให้ชำระหนี้และดอกเบี้ย” SSI คาดการณ์

ตอนนี้ควรกู้เงินมาลงทุนที่ดินมั้ย?

ในบริบทของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ ผู้เชี่ยวชาญด้านอสังหาริมทรัพย์บางส่วนยังคงแนะนำให้นักลงทุนระมัดระวังในการใช้เลเวอเรจทางการเงินในการลงทุนในตลาดอสังหาริมทรัพย์

นายเหงียน จุง ตวน ผู้เชี่ยวชาญด้านอสังหาริมทรัพย์ กล่าวว่า ตลาดอสังหาริมทรัพย์เริ่มแสดงสัญญาณฟื้นตัวอีกครั้ง แต่ยังไม่ทะลุผ่านอย่างแท้จริง ปริมาณการซื้อขายยังน้อยไม่เป็นไปตามที่คาด

“ในบริบทที่สภาพคล่องในตลาดอ่อนแอในปัจจุบัน การใช้เลเวอเรจทางการเงินเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์จำเป็นต้องได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบ หากคุณกู้ยืมมากเกินไป นักลงทุนอาจประสบกับความสูญเสียอย่างใหญ่หลวง” นายตวนกล่าว

คุณดิงห์ มินห์ ตวน ผู้อำนวยการ PropertyGuru Vietnam ประจำภาคใต้ แนะนำว่าการกู้ยืมเงินเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในช่วงนี้ไม่น่าจะเป็นเรื่องเร่งด่วน เนื่องจากในอีกไม่กี่เดือนหรือครึ่งปีข้างหน้า อัตราดอกเบี้ยธนาคารจะปรับสูงขึ้น ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยปรับสูงขึ้น โดยเฉพาะเมื่ออัตราดอกเบี้ยเป็นแบบลอยตัว ความกดดันทางการเงินจะรุนแรงมาก

ผู้เชี่ยวชาญเหงียน ตรี ฮิเออ ยังได้ชี้ให้เห็นถึงเหตุผลอีกประการหนึ่งที่ควรพิจารณาเมื่อกู้ยืมเงินเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เป็นเพราะราคาบ้านในปัจจุบันที่สูงเกินไป เมื่อราคาบ้านสูงเกินไป เงินกู้จากธนาคารก็จะสูงตาม ทำให้ภาระทางการเงินหนักมากขึ้น ไม่ต้องพูดถึงว่าเมื่อราคาบ้านสูงขึ้น นักลงทุนก็ไม่สามารถซื้อได้ แม้ว่าจะรับสินเชื่อจากธนาคาร 70-80% ก็ตาม ค่าใช้จ่ายเบื้องต้นก็ยังสูงมาก

ที่มา: https://www.congluan.vn/lai-suat-mua-nha-co-the-tang-tu-dau-nam-2025-nhung-van-o-muc-thap-ky-luc-post329073.html