อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงต่ำสุดแล้ว เหตุใดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จึงลดลงช้าๆ ?

ระดมเงินทุนราคาถูก ประชาชนคาดหวังที่จะกู้ยืมในอัตราดอกเบี้ยต่ำ

ตั้งแต่ปลายปี 2565 ถึงปลายปี 2566 อัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะลดลงเกือบเท่าตัว

ด้วยเหตุนี้ ภายในสิ้นเดือนธันวาคม 2566 กลุ่มธนาคาร Big4 จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่มีกำหนดชำระคืนไม่ถึง 12 เดือนพร้อมกัน ทำให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำที่สุดในประวัติศาสตร์

ที่น่าสังเกตคือ แม้ว่าธนาคารจะปรับอัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างต่อเนื่อง แต่จำนวนเงินฝากจากบุคคลและองค์กรเศรษฐกิจกลับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ข้อมูลอัปเดตล่าสุดจากธนาคารแห่งรัฐระบุว่า ณ สิ้นเดือนกันยายน เงินฝากของผู้อยู่อาศัยและองค์กรเศรษฐกิจในระบบธนาคารมีจำนวนสูงถึง 12.68 ล้านล้านดอง เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565 ยอดเงินฝากจากประชาชนเพิ่มขึ้นรวมกว่า 583,000 ล้านบาท คิดเป็น 9.95%

จากการพัฒนาที่ขัดแย้งกันดังกล่าวข้างต้น ความเห็นของประชาชนไม่สามารถช่วยได้แต่สงสัยว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะลดลงเมื่อใด

หลังจากจัดงานแต่งงานสุดสมบูรณ์แบบเมื่อกลางเดือนตุลาคม 2023 คุณ Nguyen Thanh Nam (ฮานาม ฮานอย) และภรรยายังคงเช่าอพาร์ทเมนท์ขนาดเล็กในเขต Mo Lao เมือง Ha Dong

นาย Thanh Nam กำลังเตรียมตัวมีลูกในปี 2567 โดยวางแผนว่าจะใช้โบนัสช่วงเทศกาลเต๊ตเพื่อซื้ออพาร์ทเมนท์ในบริเวณเดียวกันในปีหน้าในช่วงปลายปีจันทรคติ 2566

“ผมกำลังพิจารณาสินเชื่อเพื่อซื้อที่อยู่อาศัยกับธนาคาร BIDV เจ้าหน้าที่สินเชื่อแนะนำว่าควรเลือกสินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ย 7.3% ต่อปีในช่วง 6 เดือนแรก หรือ 7.8% ต่อปีในช่วง 12 เดือนแรก หลังจากช่วงพิเศษ อัตราดอกเบี้ยจะลอยตัว ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ของธนาคารนี้ก็อยู่ในระดับต่ำเช่นกัน แต่ภรรยาผมไม่ค่อยพอใจเท่าไหร่” คุณนัมเล่า

ไม่เพียงแต่คุณนามเท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้ที่ต้องการกู้เงินจากธนาคารเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ ก็หวังว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จากธนาคารจะลดลงต่อไปอีกด้วย

นางสาว Truong My Linh (Nam Tu Liem, ฮานอย) หวังว่า “หลังตรุษจีนปี 2024 ฉันอยากจะกู้เงิน 1,000 ล้านดองเพื่อซื้อและปรับปรุงอพาร์ทเมนท์ใหม่ ดังนั้น ฉันหวังว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ธนาคารจะลดลงต่อไป”

เหตุใดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จึงไม่ลดลงในอัตราเดียวกัน?

ในความเป็นจริง อัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ลดลงจะทำให้เกิดเงื่อนไขที่ทำให้มีอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ลดลงด้วย แม้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยปัจจัยนำเข้าและปัจจัยส่งออกจะไม่สอดคล้องกันในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยังคงมีแนวโน้มลดลงได้อีก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของการเติบโตช้าของสินเชื่อ ธนาคารพาณิชย์จะต้องลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อแข่งขันกันปล่อยสินเชื่อ

รองศาสตราจารย์ ดร.ดิงห์ ตร็อง ติงห์ อาจารย์อาวุโส สถาบันบัณฑิตบริหารธุรกิจศศินทร์ คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเงินระดมในปี 2567 ว่า ในไตรมาส 1 ปี 2567 อัตราดอกเบี้ยเงินระดมอาจจะค่อยๆ ปรับขึ้นอีกครั้ง และกลับสู่ระดับประมาณ 5% ต่อปี

“อัตราดอกเบี้ยในปี 2567 จะยังคงทรงตัวอยู่ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้อาจลดลงอีกเล็กน้อย โดยอาจมีช่วงเวลาที่ชัดเจนราวเดือนกุมภาพันธ์-มีนาคม 2567 สาเหตุคือ อัตราดอกเบี้ยเงินฝากในปัจจุบันยังต่ำมาก จึงต้องมีการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้” รองศาสตราจารย์ ดร.ทินห์ กล่าว

นายติ๋งห์อธิบายว่าเหตุใดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจึงลดลง แต่ดอกเบี้ยเงินกู้ไม่ลดลงในอัตราเดียวกัน กล่าวว่า เงินกู้ที่ประชาชนกู้ยืมด้วยอัตราดอกเบี้ยสูงนั้นเป็นจำนวนเงินที่ระดมมาด้วยอัตราดอกเบี้ยสูง

“เมื่อเงินในธนาคารถูกระดมด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงและถูกปล่อยกู้ออกไป เงินที่ระดมด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำก็จะถูกนำมาใช้ ซึ่งในช่วงเวลานี้ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ก็จะลดลงด้วย ดังนั้น อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในช่วงต้นปี 2567 คาดว่าจะลดลงเล็กน้อย” ผู้เชี่ยวชาญเศรษฐกิจคาดการณ์

จำได้ว่าเมื่อต้นเดือนธันวาคม 2566 ในการประชุม "เดียนหง" เพื่อขจัดความยากลำบากในการเติบโตของสินเชื่อ นายเหงียน ดึ๊ก วินห์ ผู้อำนวยการทั่วไปของ VPBank กล่าวว่าเมื่อเร็วๆ นี้ ธนาคารต่างๆ ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมาก และอัตราดอกเบี้ยก็ต่ำมาก

ในความเป็นจริงที่ VPBank การลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ก็มากกว่าการลดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย “การที่ธนาคารต่างๆ มุ่งเน้นการขยายตัวและสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการปล่อยสินเชื่อเพื่อช่วยให้ธุรกิจและประชาชนสามารถผ่านพ้นช่วงเวลาที่ยากลำบากนี้ไปได้ หมายความว่าธนาคารต่างๆ กำลังยอมรับความเสี่ยงที่มากขึ้น อาจกล่าวได้ว่าธนาคารต่างๆ กำลังยอมรับที่จะเดิมพันกับเศรษฐกิจ” นายวินห์กล่าว

แหล่งที่มา