ตามข้อมูลของธนาคารแห่งรัฐ มี 4 เหตุผลที่ทำให้ดอกเบี้ยเงินกู้ยังคงอยู่ในระดับสูง แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะลดลงก็ตาม
ระบบธนาคารเป็นช่องทางหลักในการจัดหาทุนของระบบเศรษฐกิจ
เศรษฐกิจของเวียดนามขึ้นอยู่กับทุนสินเชื่อจากธนาคารเป็นหลัก (อัตราส่วนสินเชื่อต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ณ สิ้นปี 2565 อยู่ที่ 125.34%) ในขณะที่ความต้องการทุนเพื่อการพัฒนาเศรษฐกิจอยู่ในระดับสูงอยู่เสมอ ซึ่งสร้างแรงกดดันต่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้
หลังจากการระบาดของโควิด-19 เศรษฐกิจฟื้นตัว ความต้องการเงินทุนเพื่อการผลิตและธุรกิจจึงเพิ่มขึ้น ระบบธนาคารจึงใช้เงินทุนที่ระดมได้ในปริมาณสูงสุดเพื่อตอบสนองความต้องการเงินทุนสำหรับเศรษฐกิจ
ปัจจุบันช่องว่างระหว่างเงินฝากและสินเชื่อเป็นเงินดองอยู่ที่ 167 ล้านล้านดอง อัตราการใช้เงินทุนในตลาด 1 (อัตราการระดมสินเชื่อ/ทุนในตลาด 1) ในสกุลเงินดอง อยู่ที่ 101.45% ลดลงจาก 102.28% เมื่อสิ้นปี 2565 แต่ยังคงอยู่ในระดับสูงมาก
อัตราดอกเบี้ยเงินฝากได้รับการปรับลดลงอย่างต่อเนื่องโดยธนาคาร แต่ดอกเบี้ยเงินกู้ยังคงอยู่ในระดับสูง ธนาคารแห่งรัฐได้ให้คำอธิบายสำหรับข้อขัดแย้งนี้แล้ว ภาพประกอบ
ระบบธนาคารระดมเงินทุนระยะสั้นเป็นหลัก (ประมาณ 88% ของเงินฝากมีกำหนดชำระคืนภายใน 12 เดือนหรือน้อยกว่า) แต่ยังคงต้องตอบสนองความต้องการสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว (มากกว่า 52% ของยอดคงเหลือสินเชื่อดองของระบบเป็นระยะกลางและยาว) ซึ่งสร้างแรงกดดันต่ออัตราดอกเบี้ยเงินฝาก
ในเวลาเดียวกัน แรงกดดันที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยยังคงมีอยู่เสมอ เนื่องจากเวียดนามมีความเปิดกว้างทางเศรษฐกิจสูง ความผันผวนในตลาดการเงินและการเงินโลกส่งผลกระทบอย่างรวดเร็วและรุนแรงต่ออัตราดอกเบี้ยในประเทศและอัตราแลกเปลี่ยน
ความกดดันในและต่างประเทศ
ระดับอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นในปี 2022 และยังคงอยู่ในระดับสูงในช่วงเดือนแรกของปี 2023 ธนาคารกลางหลักของโลกยังคงดำเนินการตามแผนงานเพื่อกระชับนโยบายการเงินและรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับสูง ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 10 ครั้ง (ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายของกองทุนเฟดอยู่ที่ 5.0 - 5.25%/ปี; ธนาคารกลางยุโรป: อัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์อยู่ที่ 3.5%/ปี, อัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ที่ 3.0%/ปี)
แรงกดดันเงินเฟ้อภายในประเทศ (อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ย 4 เดือน ปี 2566 อยู่ที่ 3.84% อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 4.9% เป้าหมายเงินเฟ้อปี 2566 อยู่ที่ 4.5%) แรงกดดันเงินเฟ้อที่มีอยู่และแฝงอยู่ทำให้ผู้คนคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะเป็นบวก สถาบันสินเชื่อจึงพบว่ายากที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อดึงดูดเงินฝาก ส่งผลให้ต้นทุนปัจจัยการผลิตของสถาบันสินเชื่อยังคงสูงอยู่ การระดมเงินทุน ณ วันที่ 27 เมษายน 2566 เพิ่มขึ้น 1.78% เพียงเกือบ 50% เมื่อเทียบกับอัตราการเติบโตของสินเชื่อที่ 3.04%
หนังสือเวียนที่ 02/2023/TT-NHNN
หนังสือเวียนที่ 02/2023/TT-NHNN ออกใหม่เมื่อวันที่ 23 เมษายน 2566 อนุญาตให้ปรับโครงสร้างเงื่อนไขการชำระหนี้ และรักษากลุ่มหนี้ของลูกค้าที่ประสบปัญหา นั่นคือ สถาบันการเงินยังไม่สามารถเรียกเก็บหนี้ได้เมื่อครบกำหนด ขณะที่สถาบันการเงินยังต้องชำระเงินมัดจำ ทำให้การขายสินเชื่อลดลง และชะลอการหมุนเวียนของเงินทุนในระบบเศรษฐกิจ จึงเพิ่มแรงกดดันต่อความสามารถในการรักษาสมดุลของเงินทุน และช่องทางในการลดอัตราดอกเบี้ย
ขณะเดียวกัน ระบบธนาคารยังอยู่ในระหว่างการปรับโครงสร้างและจัดการหนี้เสียของสถาบันสินเชื่อ ยกระดับมาตรฐานการกำกับดูแลให้สอดคล้องกับแนวปฏิบัติสากล... ธนาคารพาณิชย์ขนาดเล็กบางแห่งยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสูงเพื่อรักษาลูกค้าไว้ ทำให้การลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ทำได้ยากยิ่งขึ้น
อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะขึ้นอยู่กับสถาบันการเงินและลูกค้าที่ตกลงกัน
ตามกฎเกณฑ์ปัจจุบัน การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะต้องตกลงกันระหว่างสถาบันสินเชื่อและลูกค้าตามอุปทานและอุปสงค์ของทุนในตลาดและความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้า
ในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยตลาดผันผวนหรือธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยปฏิบัติการจนทำให้สถาบันสินเชื่อปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากขึ้นหรือลง หรือสถาบันสินเชื่อปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงเชิงรุก สำหรับสินเชื่อที่สถาบันสินเชื่อและลูกค้าได้ตกลงอัตราดอกเบี้ยไว้ สถาบันสินเชื่อจะต้องใช้อัตราดอกเบี้ยที่ตกลงกันไว้ต่อไปจนสิ้นสุดระยะเวลากู้หรือสิ้นสุดระยะเวลาการชำระดอกเบี้ยตามข้อตกลงเงินกู้ระหว่างสถาบันสินเชื่อและลูกค้า
นอกจากนี้ ธนาคารแห่งรัฐยังควบคุมอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นสูงสุดเป็นเงินดอง (ปัจจุบันอยู่ที่ 4.5% ต่อปี) ของสถาบันสินเชื่อสำหรับลูกค้าเพื่อตอบสนองความต้องการเงินทุนบางส่วนในการลดต้นทุนเงินกู้และเพิ่มการเข้าถึงเงินกู้ตามแนวทางของรัฐบาล จากการติดตามรายงานของสถาบันสินเชื่อ จนถึงปัจจุบันระดับอัตราดอกเบี้ยตลาดค่อยๆ คงที่ ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลง
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)