สภาทองคำโลกมีความคิดเห็นอย่างไรเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดทองคำ?

ในงานแถลงข่าวออนไลน์เมื่อช่วงบ่ายของวันที่ 15 พฤศจิกายน คุณ Shaokai Fan ผู้อำนวยการภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก (ไม่รวมจีน) และผู้อำนวยการธนาคารกลางระดับโลกของสภาทองคำโลก กล่าวว่า ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 ความต้องการทองคำทั้งหมด (รวมถึงการลงทุนในตลาดกระจายอำนาจ) เพิ่มขึ้นร้อยละ 5 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน อยู่ที่ 1,313 ตัน

นายเชาไค ฟาน ผู้อำนวยการธนาคารกลางโลกแห่งสภาทองคำโลก

สะท้อนให้เห็นจากราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้งในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ที่ความต้องการทองคำรวมเพิ่มขึ้นร้อยละ 35 เมื่อเทียบกับปีก่อนจนเกิน 100 พันล้านดอลลาร์

ความต้องการลงทุนทองคำทั่วโลกเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 364 ตัน

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำทั่วโลก (ETF) บันทึกไตรมาสแรกเป็นบวกนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 ปี 2565 โดยมีทองคำไหลเข้า 95 ตัน นักลงทุนฝั่งตะวันตกเป็นผู้นำแนวโน้ม แต่ภูมิภาคทั้งหมดเห็นกระแสเงินไหลเข้าในเชิงบวก ตรงกันข้ามกับช่วงครึ่งแรกของปี 2024 ที่เป็นขาลงเป็นส่วนใหญ่

การซื้อสุทธิทั้งหมดของธนาคารกลางในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่ 186 ตัน โดยอัตราการซื้อช้าลงเนื่องมาจากราคาที่สูง อย่างไรก็ตาม ปริมาณการซื้อทองคำจนถึงขณะนี้อยู่ที่ 694 ตัน เทียบเท่ากับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2565

ความต้องการแท่งทองคำและเหรียญทองคำลดลงร้อยละ 9 เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการลดลงในจีน ตุรกี และยุโรป การลดลงในตลาดเหล่านี้ได้รับการชดเชยบางส่วนจากประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งในอินเดีย ในขณะนี้ความต้องการรวมยังคงอยู่ที่ 859 ตัน เทียบกับค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 774 ตัน

การบริโภคเครื่องประดับทั่วโลกลดลง 12% เหลือ 459 ตัน เนื่องจากราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ อย่างไรก็ตามมูลค่าความต้องการรวมเพิ่มขึ้นร้อยละ 13

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระดับโลก ความกังวลทางการเมืองและเศรษฐกิจในประเทศ และการคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้ผู้ลงทุนอาเซียนยังคงสนใจทองคำในไตรมาสที่ 3 ตามที่ Shaokai Fan กล่าว

ความต้องการแท่งและเหรียญทองคำในประเทศอาเซียน ได้แก่ ไทย อินโดนีเซีย และมาเลเซีย ต่างบันทึกการเติบโตสองหลักเมื่อเทียบเป็นรายปี “เวียดนามเป็นข้อยกเว้นโดยมีความต้องการทองคำแท่งและเหรียญลดลง 33% เมื่อเทียบเป็นไตรมาสต่อไตรมาส และลดลง 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี” ความต้องการทองคำที่ลดลงในเวียดนามอาจเป็นผลมาจากราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งส่งผลให้การซื้อทองคำใหม่มีจำกัด” นาย Shaokai Fan กล่าว

ราคาทองคำพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้ความต้องการเครื่องประดับทองคำในตลาดอาเซียนลดลง การลดค่าเงินเวียดนามส่งผลให้ราคาทองคำในตลาดต่างประเทศเพิ่มสูงขึ้น และเป็นสาเหตุที่ความต้องการเครื่องประดับทองคำในเวียดนามลดลงร้อยละ 15 เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และร้อยละ 13 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

การซื้อของธนาคารกลางชะลอตัวในไตรมาสที่ 3 แม้ว่าความต้องการจะยังคงสูงที่ 186 ตัน ความต้องการของธนาคารกลางในปีนี้สูงถึง 694 ตัน สอดคล้องกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2565

ธนาคารผู้ซื้อที่น่าสนใจในไตรมาสที่ 3 ได้แก่: ธนาคารแห่งชาติโปแลนด์ (42 ตัน); ธนาคารกลางอินเดีย (13 ตัน) ธนาคารกลางฮังการี (16 ตัน)

การขายทองคำค่อนข้างเงียบเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2 โดยธนาคารกลางเพียง 3 แห่งเท่านั้นที่รายงานว่าปริมาณสำรองทองคำลดลง 1 ตันหรือมากกว่า

นาย Shaokai Fan แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดทองคำว่า การซื้อของธนาคารกลางยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่งในปีนี้ เนื่องจากการซื้อเครื่องประดับลดลงท่ามกลางราคาที่สูงขึ้น คาดว่าการลงทุนในแท่งทองคำและเหรียญทองคำจะยังคงมีเสถียรภาพ เนื่องจากอุปทานที่เพิ่มขึ้นได้รับการกระตุ้นอย่างมากจากผู้ผลิตเป็นปีที่ทำลายสถิติ

ปัจจัยสำคัญที่ผลักดันแนวโน้มตลาดทองคำสำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2567 และทั้งปี ได้แก่ การปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะในสหรัฐฯ และยุโรป รวมถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นความต้องการลงทุนในทองคำมากขึ้น

“ราคาทองคำที่สูงมีแนวโน้มที่จะทำให้ความต้องการเครื่องประดับทองคำลดลงต่อไป และจำเป็นต้องมีเสถียรภาพด้านราคาหรือการปรับปรุงแนวโน้มเศรษฐกิจอย่างมีนัยสำคัญเพื่อเปลี่ยนแปลงแนวโน้มนี้” Shaokai Fan กล่าวเน้นย้ำ

นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ซึ่งมีต้นตอมาจากความตึงเครียดที่เพิ่มมากขึ้นในตะวันออกกลางและการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่มีความแตกแยกอย่างรุนแรง ส่งผลให้ความสนใจในการลงทุนเพิ่มขึ้นและกิจกรรมรีไซเคิลต่ำกว่าที่คาดไว้

ที่มา: https://congthuong.vn/hoi-dong-vang-the-gioi-nhan-dinh-gi-ve-trien-vong-thi-truong-vang-359051.html