หลังจากวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ที่ยืดเยื้อมานานกว่าสองปี จีนได้ดำเนินมาตรการต่างๆ มากมาย ตั้งแต่การลดอัตราดอกเบี้ยและผ่อนคลายกฎระเบียบในการซื้อบ้าน ไปจนถึงการส่งเสริมการลงทุน
เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน สำนักข่าวรอยเตอร์ รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวใกล้ชิดว่า ทางการจีนได้เสนอให้บริษัทประกันภัยยักษ์ใหญ่ Ping An Insurance Group เข้าถือหุ้นส่วนใหญ่ในบริษัท Country Garden ซึ่งเป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์เอกชนที่ใหญ่ที่สุดของจีนที่กำลังประสบปัญหาอยู่ในขณะนี้ แหล่งข่าวระบุว่า รัฐบาล จีนได้สั่งการให้รัฐบาลมณฑลกวางตุ้ง ซึ่งเป็นที่ตั้งสำนักงานใหญ่ของทั้งสองบริษัท ทำหน้าที่เป็นตัวกลางช่วยเหลือ Ping An ในการเข้ากอบกู้ Country Garden
บริษัทผิงอันได้รับเลือกเนื่องจากเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทคันทรีการ์เดน เจ้าหน้าที่จีนต้องการให้ปัญหาด้านสภาพคล่องของบริษัทคันทรีการ์เดนได้รับการแก้ไขภายในมณฑลของตนเอง
บริษัท คันทรี การ์เดน มีหนี้สินจำนวน 1.4 ล้านล้านหยวน (190 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ณ สิ้นเดือนมิถุนายน ปัจจุบันบริษัทมีโครงการก่อสร้างประมาณ 3,000 โครงการที่อยู่ระหว่างดำเนินการในประเทศจีน บริษัทคันทรี การ์เดน ประสบปัญหามาหลายเดือนแล้ว และอยู่ในภาวะเสี่ยงต่อการผิดนัดชำระหนี้อย่างต่อเนื่อง
การที่หน่วยงานรัฐสั่งการให้บริษัทหนึ่งเข้าซื้อกิจการอีกบริษัทหนึ่งนั้นไม่ใช่เรื่องใหม่ในประเทศจีน อย่างไรก็ตาม หากเกิดขึ้นจริง มันจะเป็นมาตรการแทรกแซงที่รุนแรงที่สุดครั้งหนึ่งของจีนเพื่อกอบกู้ภาคอสังหาริมทรัพย์ที่ประสบปัญหาหนี้สินและสภาพคล่องต่ำ
แม้ว่าบริษัทอสังหาริมทรัพย์จีนอื่นๆ อีกหลายแห่ง รวมถึง China Evergrande จะผิดนัดชำระหนี้ แต่จนถึงขณะนี้ นโยบายของประเทศส่วนใหญ่เน้นไปที่การลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และการผ่อนคลายกฎระเบียบในการซื้อบ้าน ข่าวเกี่ยวกับ Ping An บ่งชี้ว่ารัฐบาลจีนพร้อมที่จะมีบทบาทมากขึ้นในกระบวนการนี้
เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา บริษัท Shenzhen Metro ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ China Vanke และเป็นรัฐวิสาหกิจของจีน ได้ประกาศว่าได้เตรียมเงินประมาณ 10 พันล้านหยวน (1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพื่อสนับสนุนบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่ใหญ่เป็นอันดับสองของจีน
โครงการสวนชนบทในเมืองเทียนจิน ประเทศจีน ในเดือนสิงหาคม 2023 ภาพ: รอยเตอร์
ตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนตกอยู่ในภาวะวิกฤตตั้งแต่กลางปี 2021 ในเวลานั้น ธุรกิจหลายแห่ง ตั้งแต่บริษัทเอกชนขนาดใหญ่ เช่น China Evergrande Group ไปจนถึงบริษัทที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล เช่น CIFI Holdings ต่างประสบปัญหาด้านกระแสเงินสดและการชำระหนี้
เชื่อกันว่าสาเหตุมาจากนโยบาย "สามเส้นแดง" ของปักกิ่ง ซึ่งนำมาใช้เพื่อลดความเสี่ยงเชิงระบบโดยจำกัดความสามารถของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ในการกู้ยืมเงินใหม่ นี่ถือเป็นเหตุผลหลักที่ทำให้บริษัทอสังหาริมทรัพย์หลายแห่งในประเทศผิดนัดชำระหนี้ ในช่วงสองปีที่ผ่านมา มีบริษัทประมาณ 50 แห่งผิดนัดชำระหนี้พันธบัตรต่างประเทศ รวมเป็นเงิน 100 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของเจพีมอร์แกน บริษัทที่รอดพ้นจากการผิดนัดชำระหนี้ก็อยู่ในสถานการณ์ที่เปราะบางและยากที่จะได้รับเงินกู้ใหม่
เมื่อถึงกลางปีที่แล้ว สถานการณ์ยิ่งแย่ลง ราคาบ้านในจีนร่วงลงอย่างหนัก โครงการหลายแห่งหยุดชะงักเนื่องจากขาดเงินทุน การผิดนัดชำระหนี้จำนองเกิดขึ้นทั่วทุกหนแห่ง มาตรการปราบปรามโควิด-19 อย่างเข้มงวดของจีนยิ่งทำลายความเชื่อมั่นในตลาดลงไปอีก
ปัจจุบันภาคอสังหาริมทรัพย์มีส่วนสนับสนุน GDP ของจีนมากถึง 25% ดังนั้นปัญหาในภาคส่วนนี้จึงก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับวิกฤตการณ์ทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นในวงกว้าง
ดังนั้น ปักกิ่งจึงต้องเปลี่ยนแปลงนโยบายและหาแนวทางในการฟื้นฟูอุตสาหกรรมนี้ ในเดือนมีนาคม 2022 รัฐบาลจีนได้ระงับโครงการนำร่องการเก็บภาษีอสังหาริมทรัพย์ และยังได้เรียกร้องให้สถาบันการเงินสนับสนุนอุตสาหกรรมนี้อย่างต่อเนื่อง
เมื่อเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว ปักกิ่งได้เปิดตัวแผน 16 ข้อเพื่อกอบกู้ตลาดอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งออกโดยธนาคารกลางแห่งประเทศจีน (PBOC) และคณะกรรมการกำกับดูแลการธนาคารและการประกันภัยแห่งประเทศจีน (CBIRC) ในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน แผนนี้ให้แนวทางแก่เจ้าหน้าที่ทางการเงินทั่วประเทศ โดยมุ่งเน้นไปที่การแก้ไขวิกฤตสภาพคล่องของธุรกิจและการผ่อนคลายข้อจำกัดในการปล่อยสินเชื่อของธนาคารเป็นการชั่วคราว
นี่ถือเป็นความพยายามอย่างครอบคลุมของจีนในการกอบกู้ตลาดที่อดีตผู้ว่าการอี้กังหวังว่าจะ "ฟื้นตัวอย่างนุ่มนวล" ไม่กี่สัปดาห์ต่อมา ธนาคารจีนหลายแห่งประกาศว่าจะอัดฉีดเงินหลายแสนล้านดอลลาร์เข้าสู่ภาคอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งถือเป็นความสำเร็จเบื้องต้นของแผนนี้
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารของรัฐขนาดใหญ่ 6 แห่งในจีนวางแผนที่จะอัดฉีดเงิน 140 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่ตลาด เงินทุนนี้จะถูกนำไปใช้เป็นหลักในการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ การให้สินเชื่อจำนองแก่ลูกค้า การควบรวมกิจการ การจัดหาเงินทุนในห่วงโซ่อุปทาน และการลงทุนในพันธบัตร
ในช่วงกลางปีนี้ ธนาคารกลางจีน (PBOC) เริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้หลายรายการ นอกจากนี้ยังขยายระยะเวลาของมาตรการช่วยเหลือ 16 ข้อบางส่วนไปจนถึงสิ้นปี 2024
รัฐบาลจีนได้อนุมัติแผนการสร้างที่อยู่อาศัยราคาประหยัดและปรับปรุงพื้นที่ด้อยพัฒนาในเมืองใหญ่ๆ โดยมีเป้าหมายเพื่อกระตุ้นการลงทุนในภาคอสังหาริมทรัพย์ นอกจากนี้ยังได้ผ่อนคลายกฎระเบียบบางอย่าง เช่น การลดอัตราดอกเบี้ยสำหรับผู้ซื้อบ้านครั้งแรกและการลดเงินดาวน์ในบางเมือง
ธนาคารต่างๆ ได้คิดค้นวิธีการใหม่ๆ ที่ไม่เคยมีมาก่อนเพื่อกระตุ้นการขอสินเชื่อบ้าน เมื่อต้นปีที่ผ่านมา ธนาคารบางแห่งในหนานหนิง หางโจว หนิงโป และปักกิ่ง ได้ขยายเกณฑ์อายุผู้ขอสินเชื่อบ้านเป็น 80-95 ปี หมายความว่าแม้แต่ผู้ที่มีอายุ 70 ปีก็สามารถกู้ยืมได้ในระยะเวลา 10-25 ปี นี่เป็นเครื่องมือหนึ่งในการกระตุ้นความต้องการ เนื่องจากสามารถลดภาระการชำระคืนสินเชื่อรายเดือนได้
รัฐบาลท้องถิ่นก็เข้าร่วมในความพยายามช่วยเหลือนี้ด้วยเช่นกัน ในเดือนมิถุนายน ปี 2022 เมืองเหม่ยซานในมณฑลเสฉวน ประกาศให้เงินอุดหนุนสำหรับการซื้อบ้านใหม่ในปีนั้น เมืองเหวินโจวในมณฑลเจ้อเจียง อนุญาตให้ผู้ซื้อบ้านครั้งแรกจ่ายเฉพาะดอกเบี้ยในช่วงสามปีแรก เมืองหวยหนานในมณฑลอานฮุย กระตุ้นให้ธนาคารเพิ่มการปล่อยสินเชื่อและลดระยะเวลาการอนุมัติสินเชื่อสำหรับผู้ซื้อบ้านครั้งแรก
บริษัทอสังหาริมทรัพย์เองก็เสนอสิ่งจูงใจต่างๆ เพื่อดึงดูดลูกค้า ในเดือนมิถุนายน 2022 บริษัท เซ็นทรัลไชน่า เรียลเอสเตท รับชำระด้วยข้าวสาลี โดยให้เงินแก่เกษตรกรสูงสุดถึง 160,000 หยวน (24,000 ดอลลาร์สหรัฐ) เพื่อชดเชยเงินดาวน์สำหรับบ้านในโครงการอพาร์ตเมนต์ ริเวอร์แมนชั่น ของบริษัทในเมืองซ่างฉิว ( มณฑลเหอหนาน ) ไม่กี่สัปดาห์ก่อนหน้านั้น พวกเขายังเสนอชำระด้วยกระเทียมให้กับผู้ที่สนใจซื้อบ้านในอีกโครงการหนึ่งในเมืองไคเฟิงด้วย
ในเมืองอู๋หู (มณฑลอานฮุย) แทนที่จะยึดตามราคาขั้นต่ำที่รัฐบาลกำหนด โครงการอพาร์ตเมนต์ชานเมืองชื่อ โกลเด้น สเกล เฮาส์ กลับเสนอเงินอุดหนุนค่าซ่อมแซมสูงถึง 230,000 หยวน ภายในหนึ่งเดือนหลังจากการทำธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์
อย่างไรก็ตาม ตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนยังไม่ถือว่าดีขึ้นมากนัก ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อเดือนที่แล้วแสดงให้เห็นว่าราคาบ้านใหม่ในจีนลดลงติดต่อกันสามเดือนจนถึงสิ้นเดือนกันยายน
ยอดขายอสังหาริมทรัพย์ (วัดจากพื้นที่ใช้สอย) ในเดือนกันยายนลดลงเกือบ 20% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ลดลง 9.1% ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี
ผู้ซื้อบ้านลังเลเพราะต้องการรอให้ราคาลดลงอีก ความรู้สึกเช่นนี้ยิ่งทำให้สถานการณ์แย่ลง เพราะบริษัทอสังหาริมทรัพย์จำเป็นต้องขายบ้านให้ได้มากขึ้นเพื่อสร้างกระแสเงินสดและหลีกเลี่ยงการล้มละลาย
เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจของจีนเป็น 5.4% ในปีนี้ อย่างไรก็ตาม หน่วยงานดังกล่าวเตือนว่า เศรษฐกิจ จีนยังคงเผชิญกับความเสี่ยงหลายประการในภาคการเงินและอสังหาริมทรัพย์ โดยระบุว่าภาคอสังหาริมทรัพย์ของประเทศในปัจจุบัน "ค่อนข้างอ่อนแอ"
กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เรียกร้องให้จีนอนุญาตให้บริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่ไม่สามารถฟื้นตัวได้ออกจากตลาด โดยให้เหตุผลว่า การที่จีนปล่อยให้ธุรกิจที่อ่อนแอดำเนินต่อไปได้นั้น เป็นอุปสรรคต่อการฟื้นตัวของภาคส่วนนี้
ในการประชุมด้านการเงินที่ฮ่องกงเมื่อต้นสัปดาห์นี้ นายจาง ชิงซง รองผู้ว่าการธนาคารกลางจีน (PBOC) ยอมรับว่าภาคอสังหาริมทรัพย์กำลังอยู่ในช่วงขาลง
“เราจำเป็นต้องควบคุมอัตราการเติบโตนี้ให้เข้มงวดมากขึ้น เพื่อหลีกเลี่ยงการลดลงอย่างรวดเร็วและผลกระทบที่คาดไม่ถึง เราได้ออกนโยบายหลายอย่างเพื่อสร้างเสถียรภาพให้กับตลาดอสังหาริมทรัพย์” เขายังเรียกร้องให้เจ้าหน้าที่หาแนวทางใหม่ ๆ เพื่อรักษาระดับการเติบโตทางเศรษฐกิจ เนื่องจาก “รูปแบบเดิมที่อิงกับการลงทุนและอสังหาริมทรัพย์นั้นไม่ยั่งยืนอีกต่อไปแล้ว”
ฮาทู (ตามรอยเตอร์, NYT)
[โฆษณา_2]
ลิงก์แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)