โซลูชั่นห้องซื้อขายทองคำเพื่อปล่อยให้เงินทุนที่ตายแล้วไหลเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ

มันเป็นเรื่องยากที่จะต่อต้านกระแสทั่วไปของโลก

สืบเนื่องจากบทความชุดหนึ่งโดยหนังสือพิมพ์ลาวด่งที่สะท้อนถึงข้อบกพร่องของตลาดทองคำ เมื่อวันที่ 28 ธันวาคม 2023 นายกรัฐมนตรี Pham Minh Chinh ได้ลงนามในเอกสารเผยแพร่อย่างเป็นทางการหมายเลข 1426/CD-TTg ถึงผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม รัฐมนตรีว่าการกระทรวงต่างๆ ได้แก่ กระทรวงความมั่นคงสาธารณะ อุตสาหกรรมและการค้า กระทรวงการคลัง กระทรวงยุติธรรม กระทรวงสารสนเทศและการสื่อสาร ผู้ตรวจการแผ่นดิน สั่งแก้ไขปัญหาบริหารจัดการตลาดทองคำ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หัวหน้ารัฐบาลได้ขอแนวทางแก้ไขอย่างเร่งด่วนและมีประสิทธิผลในการบริหารจัดการและดำเนินการราคาทองคำแท่งในประเทศให้เป็นไปตามหลักตลาด โดยไม่ปล่อยให้ราคาทองคำแท่งในประเทศและต่างประเทศสูงเท่าในอดีต จนส่งผลกระทบเชิงลบต่อการบริหารจัดการ เศรษฐกิจมหภาค

พร้อมกันนี้ ให้ทบทวนกรอบกฎหมาย กลไก และนโยบายที่เกี่ยวข้องกับการบริหารจัดการตลาดทองคำและการซื้อขายทองคำแท่งและทองคำรูปพรรณ... สรุปผลการปฏิบัติตามพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24/2012/ND-CP ของรัฐบาลว่าด้วยการบริหารจัดการกิจกรรมการค้าทองคำ เพื่อเสนอต่อหน่วยงานที่มีอำนาจหน้าที่พิจารณาแก้ไขและเพิ่มเติมระเบียบโดยเร็ว รวมทั้งให้มั่นใจว่าเครื่องมือการบริหารจัดการของรัฐสำหรับตลาดทองคำจะมีประสิทธิผลและประสิทธิภาพมากขึ้น พัฒนาตลาดให้เป็นตลาดที่โปร่งใส แข็งแรง มีประสิทธิผลและยั่งยืน ธนาคารแห่งรัฐจะต้องดำเนินการทั้งหมดนี้ให้เสร็จสิ้นภายในเดือนมกราคม พ.ศ. 2567

นายกรัฐมนตรี ฝ่าม มินห์ จิ่ง: เร่งด่วนต้องมีแนวทางแก้ไขที่มีประสิทธิภาพในการบริหารจัดการและดำเนินการราคาทองคำแท่งในประเทศให้เป็นไปตามหลักตลาด

ธนาคารแห่งรัฐจำเป็นต้องประเมินสถานการณ์ตลาดทองคำในประเทศและการบริหารจัดการตลาดทองคำของรัฐอย่างครอบคลุม ซึ่งรวมถึงการผลิตและการซื้อขายทองคำแท่ง ทองคำแบรนด์ SJC ทองคำรูปพรรณ... และระบุความสำเร็จ ข้อจำกัด ข้อบกพร่อง ปัญหา สาเหตุ และบทเรียนที่ได้รับโดยเฉพาะ

จากนั้นจะมีพื้นฐานในการเสนอแนวทางบริหารจัดการในอนาคต โดยต้องรับประกันความเข้มงวด ความเป็นไปได้ ประสิทธิผล การปฏิบัติตามกฎ ระเบียบ อำนาจ และความมั่นคงของตลาดทองคำ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และตลาดเงินตรา ซึ่งจะช่วยจำกัดการเปลี่ยนเป็นทองคำในระบบเศรษฐกิจ และรับประกันความมั่นคงทางการเงินและการเงินของชาติ

ตัวแทนธนาคารแห่งรัฐให้สัมภาษณ์กับผู้สื่อข่าวหนังสือพิมพ์ลาวด่งว่า ธนาคารจะเตรียมดำเนินการตามแผนการแทรกแซงเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาดทองคำ ในเดือนมกราคม 2567 ธนาคารแห่งรัฐจะส่งรายงานสรุปเกี่ยวกับพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 รวมถึงข้อเสนอในการแก้ไขและเพิ่มเติมกฎระเบียบต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการบริหารจัดการตลาดทองคำให้เหมาะสมกับบริบทของตลาดใหม่

บนพื้นฐานดังกล่าว หนังสือพิมพ์ลาวด่งเสนอวิธีแก้ปัญหาต่างๆ มากมายเพื่อรักษาเสถียรภาพและพัฒนาตลาดทองคำภายในประเทศ บูรณาการและเชื่อมโยงกับโลก ซึ่งรวมถึงการพิจารณาจัดตั้งพื้นที่ซื้อขายทองคำ ซึ่งเป็นสิ่งที่ประเทศอื่นๆ กำลังใช้ประโยชน์อย่างเต็มที่ ดังนั้นโลหะมีค่าจะไม่เพียงแต่ถูกเก็บไว้ในตู้เซฟเท่านั้น แต่จะ "ไหล" เข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ โดยทำหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับกิจกรรมการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคม

รองศาสตราจารย์ ดร.โง ตรี ลอง ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์ เห็นด้วยกับข้อเสนอนี้ เขากล่าวว่าการที่รัฐห้ามซื้อขายทองคำอย่างสมบูรณ์และการเปิดพื้นที่ซื้อขายทองคำอย่างผิดกฎหมายทำให้การบริหารจัดการเป็นเรื่องยาก ในปัจจุบันโลกกำลังเปลี่ยนจากตลาดการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์แบบดั้งเดิมไปสู่ตลาดการซื้อขายล่วงหน้าซึ่งมีผลิตภัณฑ์การลงทุนที่สะดวกสบายยิ่งขึ้น (อนุพันธ์ ใบรับรองกองทุน ฯลฯ) ผ่านสัญญาล่วงหน้าและสัญญาออปชั่น ในขณะเดียวกัน เวียดนามมุ่งเน้นเพียงการจัดการการผลิตและการค้าทองคำแท่งเท่านั้น

“การห้ามซื้อขายทองคำล่วงหน้าและอนุญาตให้ซื้อขายทองคำจริงเท่านั้น ทำให้การนำเข้าเงินตราต่างประเทศมีราคาแพงและเพิ่มต้นทุนให้กับธุรกิจ ด้วยแนวทางปัจจุบัน รัฐบาลไม่สามารถระดมทองคำจำนวนมากจากประชาชนได้ นอกจากนี้ ตลาดทองคำของเวียดนามจำเป็นต้องเชื่อมโยงกับตลาดทองคำโลก จำเป็นต้องค่อยๆ เปลี่ยนจากตลาดทองคำจริงมาเป็นตลาดทองคำล่วงหน้า โดยซื้อขายผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ธุรกิจและนักลงทุนจะมีเครื่องมือประกันความเสี่ยงและการบูรณาการมากขึ้น รวมถึงสามารถเข้าถึงผลิตภัณฑ์ทางการเงินยอดนิยมในตลาดต่างประเทศได้” นายลองกล่าว

ผู้เชี่ยวชาญได้เสนอแนะแนวทางแก้ปัญหาที่จะช่วยให้ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Exchange) สามารถซื้อขายทองคำล่วงหน้าผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาออปชั่นได้เช่นเดียวกับประเทศที่พัฒนาแล้วทั่วโลก สมาชิกจะต้องปฏิบัติตามมาตรฐานที่เข้มงวดและได้รับอนุญาตให้นำเข้าและส่งออกทองคำได้ นี่คือสิ่งที่ประเทศอย่างสหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น อินเดีย ไทย... ยังคงทำอยู่

นายดิงห์ โญ บัง รองประธานสมาคมการค้าทองคำเวียดนาม (VGTA) กล่าวว่า การปฏิบัติงานระดับนานาชาติจะบริหารจัดการทองคำในสองด้าน ได้แก่ ทองคำแท่งและทองคำที่ไม่ใช่แท่ง การแลกเปลี่ยนทองคำและบัญชีทองคำเป็นช่องทางที่นิยมใช้กัน แต่พระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 ไม่ได้กล่าวถึงเรื่องนี้ โดยกล่าวถึงเพียงการซื้อขายทองคำประเภทอื่นเท่านั้น

“ตลาดเวียดนามมีตลาดแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์อยู่แล้ว แต่ไม่มีทองคำ ก่อนหน้านี้ ตลาดแลกเปลี่ยนเกิดขึ้นเองตามธรรมชาติ แต่เนื่องจากมีการก่อสร้างถนนโดยไม่มีเครื่องหมาย ทำให้รถยนต์วิ่งไปมาอย่างไร้ระเบียบ ฉันเสนอให้จัดตั้งตลาดแลกเปลี่ยนทองคำแห่งชาติที่บริหารจัดการโดยรัฐบาล ประเด็นสำคัญคือจะสร้างช่องทางทางกฎหมายได้อย่างไร” นายแบงเสนอ

ทองคำควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นสินค้าปกติในการทำธุรกรรม

จากประสบการณ์ระดับนานาชาติ ศาสตราจารย์ดร. ฮวง วัน เกวง สมาชิกคณะกรรมการการเงินและงบประมาณของรัฐสภา กล่าวว่า ปัจจุบันเรากำลังมุ่งเน้นไปที่การพัฒนาเศรษฐกิจดิจิทัลและธุรกรรมดิจิทัล ดังนั้นจึงจำเป็นต้องนำการซื้อขายทองคำเข้ามาเช่นเดียวกับสินค้าอื่นๆ ในตลาด ผู้ซื้อทองคำสามารถเลือกที่จะซื้อเพื่อเก็บรักษาหรือซื้อขายผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ พูดอย่างง่ายๆ ก็คือ แทนที่จะซื้อทองคำแท่งและนำกลับบ้าน ผู้คนจะถือสัญญาแบบดิจิทัลและซื้อและขายบนกระดานแลกเปลี่ยนเหมือนกับหุ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากแต่ละประเทศมีนโยบายเฉพาะของตนเอง การซื้อขายทองคำในเวียดนามจึงแตกต่างกันออกไป

ประการแรก ธนาคารแห่งรัฐและกระทรวงอุตสาหกรรมและการค้าจะศึกษาการจัดตั้งพื้นที่ซื้อขายทองคำ โดยถือว่าทองคำเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ปกติในการทำธุรกรรม

ณ เวลานี้ หน่วยงานของรัฐมีบทบาทในการจัดทำระเบียบ ข้อบังคับ ช่องทาง มาตรฐาน และหลักปฏิบัติของตลาดซื้อขายทองคำ (ให้ซื้อขายทองคำจริง ฝากขาย หรือผ่านใบรับรองทองคำ) เพื่อให้ธุรกิจและบุคคลทั่วไปสามารถมีส่วนร่วมได้

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธุรกิจที่เข้าร่วมธุรกรรมจะต้องมีชื่อเสียงและความสามารถทางการเงินที่ดี และอาจมีธนาคารพาณิชย์เข้าร่วมด้วย

“รัฐไม่ได้มีส่วนร่วมในกระบวนการซื้อขายโดยตรง แต่รัฐเป็นผู้จัดทำกรอบทางกฎหมายเพื่อควบคุมกิจกรรมดังกล่าว รัฐไม่ได้นำเข้าทองคำหรือปกป้องแบรนด์ใดๆ ผ่านกิจกรรมการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนทองคำ เราสร้างราคาที่มีการแข่งขันตามตลาด โดยจะไม่มีความแตกต่างมากเกินไประหว่างราคาทองคำในประเทศและราคาทองคำในตลาดโลก หากนำทองคำเข้าสู่การซื้อขายในลักษณะดังกล่าว ทองคำจะไม่เป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ที่ประชาชนสะสมไว้ซึ่งเป็น “ทุนตาย” อีกต่อไป เพราะเมื่อทองคำถูกซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน ก็จะกลายเป็นตลาดทุนที่สามารถระดมได้เพื่อจุดประสงค์ในการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคม” - ศาสตราจารย์ ดร. ฮวง วัน เกวง เน้นย้ำ

ตามที่ศาสตราจารย์ ดร. ฮวง วัน เกวง กล่าว ควรใช้เครื่องมือทางภาษีเพื่อควบคุมตลาดทองคำ หลีกเลี่ยงการนำเข้าทองคำจำนวนมหาศาลที่จะส่งผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยน เมื่อทองคำกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ จะมีการเรียกเก็บภาษีการบริโภคพิเศษจากบุคคลที่ซื้อ ขาย บริโภค และเก็บแท่งทองคำ ไม่สามารถบังคับใช้กับเครื่องประดับทองได้ แต่ต้องมีเอกสารระบุความแตกต่างระหว่างทองคำแท่งและเครื่องประดับทอง เพื่อหลีกเลี่ยงการหลีกเลี่ยงภาษี

นอกจากนี้ ยังจำเป็นต้องแปลงกิจกรรมการซื้อขายทองคำทั้งหมดให้เป็นดิจิทัล เพื่อให้สามารถควบคุมทุกปอนด์และทุกออนซ์ได้ หากทำได้ รัฐบาลจะสามารถควบคุมปริมาณการซื้อ ขาย และแลกเปลี่ยนทองคำในแต่ละวันได้ หลีกเลี่ยงทั้งการขาดทุนทางภาษีและการเพิ่มขึ้นของทองคำในระบบเศรษฐกิจ

ในระหว่างกระบวนการดำเนินการ นายเกืองตั้งข้อสังเกตว่า: การจะมีพื้นที่ซื้อขายระดับชาติ จำเป็นต้องมีการประสานงานจากหลายฝ่าย เช่นเดียวกับตลาดหุ้น ตลาดหลักทรัพย์มีหน้าที่เพียงดำเนินธุรกรรมและจัดระเบียบตลาดเท่านั้น หุ้นของประชาชนจะถูกถือครองโดยศูนย์รับฝาก ซึ่งเป็นหน่วยงานของรัฐที่รับประกันว่าทรัพย์สินของประชาชนจะถูกฝากและถือครอง และในขณะเดียวกันก็ออกรหัสหุ้นให้กับประชาชนด้วย ดังนั้นเพื่อสร้างความไว้วางใจในหมู่ประชาชน หน่วยงานของรัฐ เช่น ธนาคารแห่งรัฐ จึงยืนหยัดที่จะรับประกันว่าประชาชนจะฝากทองคำไว้ในคลังสินค้า และออกใบรับรองสำหรับธุรกรรม

“การซื้อขายทองคำบนพื้นหรือในตลาดเป็นเพียงสถานที่ที่แตกต่างกัน แต่กฎข้อบังคับการนำเข้า-ส่งออกเป็นปัจจัยที่ทำให้สูญเสียเงินตราต่างประเทศ” – ศาสตราจารย์ ดร. ฮวง วัน เกวง เน้นย้ำ

การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งจำเป็นเสมอเมื่อมีการเริ่มดำเนินการซื้อขายทองคำ เช่น ความเสี่ยงของระบบ เหตุการณ์ทางเทคนิค ความปลอดภัย ความลับ การป้องกันการโจมตี รวมถึงความต้องการกลไก กระบวนการ การตรวจสอบ และการควบคุมภายใน ในการทำธุรกรรมข้ามพรมแดน การแลกเปลี่ยนในประเทศจะต้องปฏิบัติตามระเบียบข้อบังคับของการแลกเปลี่ยนต่างประเทศเกี่ยวกับความปลอดภัยของข้อมูล การต่อต้านการฟอกเงิน และอื่นๆ

ศาสตราจารย์ ดร. ฮวง วัน เกวง สมาชิกคณะกรรมการการคลังและงบประมาณของรัฐสภา กล่าวว่า การนำทองคำเข้ามาซื้อขายในห้องซื้อขายจะทำให้ตลาดมีความโปร่งใสมากขึ้น

ในปี 2554 เมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ราคาอสังหาริมทรัพย์หยุดนิ่ง ราคาหุ้นลดลงอย่างต่อเนื่อง และค่าเงินลดลง ผู้คนต่างแห่กันซื้อทองคำ เมื่อถึงเวลานั้น เราจะต้องออกพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 เพื่อต่อสู้กับการนำทองคำมาใช้ในระบบเศรษฐกิจ

จนถึงขณะนี้ สกุลเงินของเวียดนามยังได้รับการควบคุมที่ดี เศรษฐกิจมหภาคมีเสถียรภาพ และอัตราเงินเฟ้อก็ได้รับการควบคุม หากเรายังคงนโยบายผูกขาดทองคำต่อไปก็จะไม่เหมาะสมอีกต่อไป ในปัจจุบันทองคำยังเป็นเพียงแหล่งสำรองเท่านั้น จึงไม่มีเหตุผลใดที่รัฐบาลจะต้องลุกขึ้นมารักษาแบรนด์ทองคำแบบนั้น ถึงเวลาที่จะยกเลิกการผูกขาดทองคำแล้ว รัฐไม่ได้เข้าไปมีส่วนร่วมในการซื้อและขายทองคำในตลาด แต่เพียงมีส่วนร่วมในการจัดเตรียมเครื่องมือเพื่อการควบคุมเท่านั้น แต่การล้มเลิกการผูกขาดแท่งทองคำไม่ได้หมายความถึงการมอบเสรีภาพให้กับธุรกิจใดๆ ในการนำเข้าและซื้อขาย แต่เพียงอนุญาตเฉพาะธุรกิจที่ตรงตามเงื่อนไขเท่านั้นที่จะเข้าร่วมได้ การทำธุรกรรมทองคำจะต้องประกาศเพื่อควบคุมการจ่ายภาษี

หากธุรกิจใดละเมิดคำประกาศจะถูกลงโทษอย่างรุนแรง ปัจจุบัน กฎเกณฑ์เกี่ยวกับการซื้อขายทองคำในเวียดนามก็ว่างเปล่าเช่นกัน สาเหตุไม่ได้เกิดจากความไม่สามารถทางเทคนิคในการปฏิบัติตามข้อกำหนด สินค้าประเภทใดก็ตามสามารถมีกลไกการซื้อขายที่เหมาะสมได้ตามนโยบายและข้อบังคับที่มีอยู่ หากสามารถนำทองคำไปวางในระบบแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ได้ ตลาดจะโปร่งใสมากขึ้น การซื้อและการขายจะสะดวกมากขึ้น ผู้เข้าร่วมจะมีเครื่องมือการลงทุนและการประกันราคา

พีวี

เสนอแก้ไขเพิ่มเติมและเพิ่มเติมกลไกบริหารจัดการตลาดทองคำในระยะเริ่มต้น

นาย Dao Xuan Tuan ผู้อำนวยการฝ่ายบริหารจัดการการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ประเมินว่า นับตั้งแต่มีการออกพระราชกฤษฎีกา 24/2012/ND-CP เกี่ยวกับการบริหารจัดการซื้อขายทองคำ บริษัท SJC ก็ไม่ได้รับอนุญาตให้ผลิตแท่งทองคำอีกต่อไป โดย SBV จะจ้าง SJC เพื่อแปรรูปแท่งทองคำเมื่อจำเป็นเท่านั้น และกิจกรรมนี้ดำเนินการภายใต้การกำกับดูแลของ SBV

“เป้าหมายสูงสุดของพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 คือการจัดการตลาดทองคำเพื่อจำกัดผลกระทบของความผันผวนของราคาทองคำต่ออัตราแลกเปลี่ยน อัตราเงินเฟ้อ และเสถียรภาพเศรษฐกิจมหภาค และเพื่อจำกัดการนำทองคำมาใช้ในระบบเศรษฐกิจ” นายตวนกล่าว

นายตวน กล่าวว่า ธนาคารแห่งรัฐจะประสานงานกับกระทรวงความมั่นคงสาธารณะและกระทรวงและสาขาที่เกี่ยวข้องต่อไป เพื่อเสริมสร้างการตรวจสอบและสอบสวนกิจกรรมการค้าทองคำ

ผู้แทนธนาคารแห่งรัฐยืนยันว่าในเดือนมกราคม 2567 จะส่งรายงานสรุปเกี่ยวกับพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24 รวมถึงข้อเสนอในการแก้ไขและเพิ่มเติมกลไกการบริหารจัดการตลาดทองคำจำนวนหนึ่งให้เหมาะสมกับบริบทตลาดใหม่

มินห์ อันห์

ประสบการณ์ในการจัดตั้งพื้นที่ซื้อขายทองคำในต่างประเทศ

Shanghai Gold Exchange (SGE) ก่อตั้งขึ้นในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2545 โดยธนาคารประชาชนจีน (PBOC) หลังจากได้รับการอนุมัติจากคณะรัฐมนตรี และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ PBOC SGE แบ่งออกเป็นสองตลาด: ตลาดการซื้อขายทองคำผ่านบัญชีและตลาดการซื้อขายทองคำจริง มีการเลือกธนาคารของรัฐ 4 แห่งให้เป็นธนาคารชำระเงินและไม่รับฝากเงินหรือทองคำ SGE จัดระเบียบจุดทำธุรกรรมหลายแห่งในเมืองเพื่อดำเนินการส่งมอบและรับสินค้า โดยรับรองมาตรฐานการชำระเงิน T+0 สำหรับทองคำแท่ง

ตลาดอนุพันธ์ (FTEX) ซึ่งเป็นสมาชิกของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ก่อตั้งขึ้นเมื่อเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2547 เพื่อทำหน้าที่เป็นศูนย์กลางการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตราสารอนุพันธ์ โดยในปี พ.ศ. 2552 ได้มีการเปิดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเป็นสัญญาแรกให้ซื้อขาย โดย FTEX มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำมาตรฐาน 2 ฉบับ โดยแต่ละฉบับมีขนาดแตกต่างกัน คือ 10 บาท (152.44 กรัม) และ 50 บาท (762.2 กรัม) คุณภาพทองคำมาตรฐาน 96.5%

ในสหรัฐอเมริกา New York Mercantile Exchange (NYMEX) เป็นตลาดซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นเจ้าของและดำเนินการโดย Chicago Mercantile Exchange (CME) NYMEX อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Commodity Futures Trading Commission ซึ่งเป็นหน่วยงานอิสระของรัฐบาลสหรัฐอเมริกา โปรดทราบว่าแพลตฟอร์มนี้ไม่ได้จัดหาโลหะมีค่าแต่ผู้ขายเป็นผู้จัดหาให้ตามส่วนหนึ่งของกฎสัญญา

ดึ๊ก มานห์

แหล่งที่มา