ราคาทองคำอาจพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในเดือนตุลาคมหรือไม่?

ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างน่าทึ่งในปีนี้ เกินความคาดหมายและทำสถิติราคาสูงสุดใหม่ นักลงทุนหันมาลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมนี้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์

ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตามรายงานของ Fxstreet ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในระหว่างการซื้อขายเมื่อวันที่ 24 กันยายนในสหรัฐอเมริกา ปัจจัยนี้ประกอบกับการลดลงของผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐและการอ่อนค่าของดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาทองคำซึ่งเป็นโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น อัตราแลกเปลี่ยนทองคำเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (XAU/USD) อยู่ที่ 2,662 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 2,664 ดอลลาร์

ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ลดลงในเดือนกันยายน แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2021 เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับตลาดแรงงานและแนวโน้ม เศรษฐกิจ โดยรวม

จากข้อมูลดังกล่าว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี อยู่ที่ 3.73% ลดลง 2 จุด ในขณะเดียวกัน ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดประสิทธิภาพของเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 วันที่ 100.48 ลดลงมากกว่า 0.42%

ในขณะเดียวกัน มิเชล โบว์แมน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งเป็นที่รู้จักในฐานะ "ผู้สนับสนุนนโยบายรัดเข็มขัด" กล่าวว่า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงมีนัยสำคัญ โดยชี้ให้เห็นถึงความต้องการ "การลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราปานกลาง" เพื่อป้องกันไม่ให้เงินเฟ้อกลับมาสูงขึ้นอีกครั้ง

ผู้สังเกตการณ์ตลาดค่อนข้างแน่ใจว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในการประชุมเดือนพฤศจิกายน ขณะที่โอกาสที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดนั้นอยู่ที่ 56.2% ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME

ในส่วนที่เกี่ยวข้อง ดัชนี XAU/USD กำลังปรับตัวสูงขึ้น แม้ว่าการปรับตัวขึ้นดูเหมือนจะยืดเยื้อ โดยนักลงทุนตั้งเป้าหมายไว้ที่ 2,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โมเมนตัมยังคงเอื้อต่อผู้ซื้อ แม้ว่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) จะเคลื่อนตัวเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปแล้วก็ตาม ดังนั้น ผู้ซื้อควรระมัดระวังการปรับตัวลงที่อาจเกิดขึ้น ตามรายงานของ Fx โดยอ้างอิงจากการวิเคราะห์ของผู้เชี่ยวชาญ

หากดัชนี XAU/USD ขยายตัวขึ้นต่อไป นักลงทุนอาจทดสอบระดับ 2.675 ดอลลาร์ ตามด้วย 2.700 ดอลลาร์ จากนั้นจะเป็น 2.750 ดอลลาร์ และ 2.800 ดอลลาร์

แม้ว่าเศรษฐกิจจะเปลี่ยนแปลงไป แต่กระแสความต้องการทองคำก็ยังไม่มีทีท่าว่าจะชะลอตัวลง พัฒนาการล่าสุด เช่น อัตราเงินเฟ้อที่ลดลง และความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ย อาจส่งผลให้มูลค่าของโลหะมีค่าชนิดนี้เพิ่มสูงขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ราคาทองคำจะพุ่งสูงขึ้นแค่ไหนในเดือนตุลาคมนี้?

โดยทั่วไปแล้วผู้เชี่ยวชาญมองในแง่ดีเกี่ยวกับราคาทองคำในเดือนตุลาคม แต่การคาดการณ์ราคาที่เฉพาะเจาะจงยังคงแตกต่างกันไป เนื่องจากราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่สูงกว่า 2,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์แล้ว คำถามคือราคาจะยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อไปหรือจะทรงตัว

เคนนี่ จู นักวิเคราะห์วิจัยผลประกอบการจาก Global X ETFs ชี้ให้เห็นถึงช่วงของการคาดการณ์ที่แตกต่างกันอย่างมาก เขากล่าวว่า "เราเห็นการคาดการณ์ในแง่ดีที่ 2,600 ถึง 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะที่การคาดการณ์ในแง่ร้ายลดลงเหลือต่ำสุดที่ 2,000 ดอลลาร์ในระยะกลาง" ความแตกต่างนี้เน้นย้ำถึงปัจจัยที่ซับซ้อนซึ่งส่งผลต่อราคาทองคำ

อเล็กซ์ เอ็บคาเรียน ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้งบริษัทซื้อขายโลหะมีค่า อัลลีเจียนซ์ โกลด์ มีมุมมองในแง่ดี เขาเชื่อว่าราคาทองคำอาจพุ่งสูงถึง 2,600 ดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอัตราดอกเบี้ยลดลง เขาอธิบายว่าเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำลง "ทองคำมักจะกลายเป็นที่ต้องการมากกว่าพันธบัตร"

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญกล่าวไว้ ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการคาดการณ์ราคาทองคำนั้นอาจเป็นผลมาจากการผสมผสานของปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเมือง และระดับโลก ประการแรกคือภูมิรัฐศาสตร์: ความขัดแย้งที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องและความตึงเครียดระดับโลกทำให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ต่อไปคือเรื่องเงินเฟ้อและนโยบายการเงิน: ทองคำทำหน้าที่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ โดยมูลค่าของทองคำได้รับอิทธิพลจากธนาคารกลางสหรัฐฯ นอกจากนี้ยังมีเรื่องความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ: เงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงทำให้ทองคำน่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนต่างชาติมากขึ้น

นอกจากนี้ ยังมีการเคลื่อนไหวของธนาคารกลาง: ธนาคารแห่งชาติกำลังซื้อทองคำในปริมาณมาก โดยเฉพาะในตลาดเกิดใหม่ ซึ่งเป็นการสร้างความต้องการ ควบคู่ไปกับความเสี่ยงด้านตลาดแรงงานและภาวะเศรษฐกิจถดถอย: ความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจอาจผลักดันให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ทางเลือก เช่น ทองคำ ราคาทองคำที่สูงขึ้นอาจเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงเศรษฐกิจที่กำลังประสบปัญหา

ในทางกลับกัน การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึงอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ส่งผลกระทบต่อตลาดการเงิน ปัจจัยเหล่านี้มีปฏิสัมพันธ์กันอย่างซับซ้อน ทำให้เกิดสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาสำหรับราคาทองคำ

นอกจากนี้ ตลาดได้ปรับตัวเข้ากับการพัฒนาทางเศรษฐกิจล่าสุดไปแล้วเป็นส่วนใหญ่ ซึ่งอาจเป็นการปูทางให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในเดือนตุลาคม

ที่มา: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/du-bao-gia-vang-co-the-tang-soc-trong-thang-10/20240926083256557