 |
| กลุ่มประเทศ BRICS มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ที่จำเป็นในการจัดตั้งสกุลเงินระดับโลกที่เทียบเท่ากับสหรัฐอเมริกาหรือไม่? |
ข้อตกลงทางการเงินฉบับใหม่ ซึ่งคาดว่าจะมีศักยภาพในการพัฒนาไปเป็นสกุลเงินร่วมของกลุ่ม BRICS ที่มีทองคำเป็นหลักประกัน อาจจะได้รับการประกาศในเดือนสิงหาคมนี้ ในการประชุมสุดยอดกลุ่ม BRICS ที่ประเทศแอฟริกาใต้
สกุลเงินร่วมสำหรับกลุ่ม BRICS?
นักวิเคราะห์แนะนำว่านักลงทุนไม่ควรคาดหวังว่าจีนหรือมหาอำนาจอื่นใดจะละทิ้งเงินดอลลาร์สหรัฐในการค้าระหว่างประเทศในทันที เนื่องจากจนถึงปัจจุบัน ยังไม่มี "คู่แข่ง" ที่มีศักยภาพใดปรากฏขึ้นมาที่ "มีคุณสมบัติ" ที่จะเข้ามาแทนที่เงินดอลลาร์สหรัฐได้ในทันที
เลสลี มาสดอร์ป รองประธานธนาคารเพื่อการพัฒนาใหม่ (BIRCS) กล่าวว่า “การพัฒนาสกุลเงินใหม่ที่จะมาแทนที่สกุลเงินเดิมนั้นต้องใช้เวลานานมาก อาจจะเป็นระยะกลาง ระยะยาว หรืออาจจะนานกว่านั้น…”
อย่างไรก็ตาม แม้จะกล่าวเช่นนั้นแล้ว แนวโน้มการลดบทบาทของดอลลาร์ก็ไม่ใช่เรื่องเพ้อฝัน มันกำลังเกิดขึ้นจริง ดังที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ระบุว่าเงินสำรองระหว่างประเทศของธนาคารลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา
ในช่วงไม่นานมานี้ มีเสียงเรียกร้องจากหลายประเทศเพิ่มมากขึ้นให้ทำธุรกรรมด้วยสกุลเงินอื่นที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากความปั่นป่วนทางเศรษฐกิจที่เกิดจากการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ และชาติตะวันตกต่อรัสเซีย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เพื่อหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตร รัสเซียไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องท้าทายระบบการเงินที่ครอบงำด้วยดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากถูกขึ้นบัญชีดำและถูกตัดสิทธิ์การเข้าถึงการชำระเงินระหว่างประเทศ หรือถูก "ขับออก" จากระบบ SWIFT
บางประเทศกำลัง "เปิดฉากป้องกัน" โดยให้ความสำคัญกับ "บัญชีดำเพื่อตอบโต้" มากขึ้น ซึ่งเป็นสิ่งที่สหรัฐฯ ไม่ได้ใช้ในช่วงสงครามเย็น ในขณะเดียวกัน จีน ซึ่งเป็นคู่แข่งที่ใหญ่ที่สุดของอเมริกา ก็ไม่เคยละทิ้งความทะเยอทะยานที่จะให้เงินหยวนเข้ามาแทนที่ดอลลาร์
ในบทความชื่อ "สกุลเงิน BRICS: แนวคิดที่เป็นไปได้หรือไม่?" บนเว็บไซต์ ORF ผู้เชี่ยวชาญอาวุโส Kanishk Shetty ได้พิจารณาถึงความเป็นไปได้ที่กลุ่ม BRICS จะพัฒนาสกุลเงินโลกใหม่เพื่อแข่งขันกับดอลลาร์สหรัฐ โดยให้เหตุผลว่ากลุ่ม BRICS กำลังส่งเสริมการค้าภายในโดยใช้สกุลเงินของตนเองอย่างแข็งขัน เนื่องจากมีข้อดีหลายประการ สกุลเงินร่วมจะไม่เพียงแต่ช่วยกระตุ้นการค้าภายในกลุ่ม BRICS เท่านั้น แต่ยังช่วยขจัดต้นทุนการแปลงดอลลาร์สหรัฐที่สูงในธุรกรรมระหว่างประเทศอีกด้วย
ในขั้นตอนแรก ประเทศสมาชิก นำโดยอินเดียและจีน ได้สำรวจ ข้อตกลงการค้าทวิภาคีโดยใช้สกุลเงินประจำชาติ หลังจากที่การเปลี่ยนผ่านไปสู่การทำธุรกรรมด้วยสกุลเงินประจำชาติเสร็จสมบูรณ์แล้ว กลุ่ม BRICS ได้พิจารณาอย่างจริงจังเกี่ยวกับการนำสกุลเงินดิจิทัลหรือสกุลเงินรูปแบบอื่นมาใช้หมุนเวียน
อย่างไรก็ตาม ประเทศสมาชิก BRICS แต่ละประเทศสนับสนุนโครงการริเริ่มใหม่นี้ด้วยเหตุผลที่แตกต่างกัน รัสเซียและจีนเป็นผู้นำในการผลักดันเรื่องนี้เพื่อผลประโยชน์ ทางการเมือง ส่วนอินเดีย แอฟริกาใต้ และบราซิลก็มีเหตุผลของตนเองเช่นกัน คือเผชิญกับปัญหาการขาดแคลนดอลลาร์สหรัฐ และพบว่าการชำระหนี้ให้กับองค์กรระหว่างประเทศนั้นง่ายกว่า
งานวิจัยปี 2019 โดย Global Business Review ได้เปรียบเทียบพฤติกรรมการเปลี่ยนแปลงระบอบของอัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริงในห้าประเทศกลุ่ม BRICS ก่อนและหลังการก่อตั้งกลุ่ม งานวิจัยสรุปว่า การนำเอาปฏิสัมพันธ์เชิงนโยบายที่เข้มแข็งขึ้นมานั้น เปิดประตูสู่การรวมตัวทางการเงินที่แข็งแกร่งในหมู่สมาชิก BRICS
ความทะเยอทะยานร่วมกัน ความท้าทายส่วนบุคคล
กลุ่มประเทศ BRICS มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ที่จำเป็นในการจัดตั้งสกุลเงินระดับโลกที่เทียบเท่ากับสหรัฐอเมริกาหรือไม่?
เงินดอลลาร์สหรัฐมีบทบาทสำคัญในระบบการเงินโลก จากข้อมูลของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) เงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุด คิดเป็นเกือบ 90% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก เหตุผลหนึ่งที่ทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐมีอิทธิพลมากคือ สหรัฐอเมริกาเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก โดยมี GDP ประมาณ 25.46 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือคิดเป็น 24% ของ GDP โลก ยิ่งรายได้ประชาชาติของประเทศสูงเท่าไร ความต้องการสินทรัพย์ก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ซึ่งนำไปสู่ความต้องการถือครองสกุลเงินของตนเองมากขึ้นด้วย
กลุ่มประเทศ BRICS มีผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) มากกว่า 32.72 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคิดเป็น 31.59% ของ GDP โลก ดังนั้น BRICS จึงมีอำนาจทางเศรษฐกิจที่ใหญ่กว่าสหรัฐอเมริกามาก
สหรัฐอเมริกามีระบบการเงินขนาดใหญ่และซับซ้อน รวมถึงเครือข่ายธนาคาร บริษัทลงทุน และสถาบันการเงินอื่นๆ ที่สามารถจัดการธุรกรรมระหว่างประเทศได้ นักลงทุนทั่วโลกนิยมซื้อหลักทรัพย์ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากมีความปลอดภัยและสภาพคล่องสูง
ในปี 2014 กลุ่มประเทศ BRICS ได้ก่อตั้งธนาคารเพื่อการพัฒนาแห่งใหม่ (New Development Bank: NDB) ขึ้นเพื่อเป็นทางเลือกแทนองค์กรระหว่างประเทศ เช่น ธนาคารโลก (World Bank: WB) และกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (International Monetary Fund: IMF) กลไกสภาพคล่อง "ข้อตกลงสำรอง" (Reserve Agreement: CRA) ของ NDB ดึงดูดประเทศกำลังพัฒนาจำนวนมากที่ประสบปัญหาขาดแคลนเงินสำรองดอลลาร์สหรัฐ และไม่สามารถชำระหนี้ระหว่างประเทศได้
นอกจากนี้ โครงการปรับโครงสร้างทางเศรษฐกิจของ IMF ยังบังคับให้ประเทศต่างๆ ลดการใช้จ่ายของภาครัฐ เพิ่มการแปรรูปกิจการของรัฐ และลดกฎระเบียบต่างๆ ส่งผลให้ประเทศเหล่านี้ไม่สามารถพัฒนาแนวนโยบายที่เป็นอิสระได้ จึงต้องหันไปขอสินเชื่อและความช่วยเหลือด้านการพัฒนาจาก NDB
ธนาคารพัฒนาใหม่ (NDB) ออกพันธบัตรสกุลเงินท้องถิ่น การพัฒนาเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงการเข้าถึงแหล่งเงินทุนที่เพิ่มมากขึ้นสำหรับกลุ่มประเทศ BRICS เพื่อใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์สภาพคล่องของตน
ด้วยแสนยานุภาพทางทหารและบทบาทในเวทีการเมืองโลก สหรัฐอเมริกามีอิทธิพลอย่างมากต่อกิจการระหว่างประเทศ อิทธิพลระดับโลกนี้ช่วยให้สหรัฐฯ เสริมสร้างสถานะของเงินดอลลาร์สหรัฐให้เป็นสกุลเงินโลกที่ไม่มีใครท้าทายได้
อย่างไรก็ตาม กลุ่ม BRICS ซึ่งประกอบด้วยรัสเซีย จีน และอินเดีย มีกองกำลังทหารที่แข็งแกร่งเป็นรองเพียงสหรัฐอเมริกาเท่านั้น ตามดัชนีความมั่นคงโลก โดยรัสเซียอยู่อันดับสอง จีนอันดับสาม และอินเดียอันดับสี่
เช่นเดียวกับความเป็นไปได้ที่การจัดตั้งพันธมิตรทางทหารของกลุ่ม BRICS จะเป็นไปได้ยากเนื่องจากมุมมองที่แตกต่างกัน สถานการณ์สำหรับการจัดตั้งสหภาพการเงินก็มีความซับซ้อนเช่นกัน โดยแต่ละประเทศมีการคำนวณของตนเองและระดับความพร้อมที่แตกต่างกัน
เนื่องจากเศรษฐกิจของประเทศสมาชิก BRICS มีความแตกต่างกันมาก จึงยังไม่ชัดเจนว่าประโยชน์ของการใช้สกุลเงินร่วมกันจะคุ้มค่ากับต้นทุนหรือไม่ นอกจากความตั้งใจทางการเมืองที่จะลดการพึ่งพาดอลลาร์แล้ว ความท้าทายของการพึ่งพาจีนที่เพิ่มมากขึ้นอาจนำไปสู่ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ และแม้กระทั่งข้อพิพาทภายในกลุ่มได้
ดังนั้น แม้ว่าสกุลเงินทางเลือกทั่วไปอาจช่วยขจัดต้นทุนการแปลงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในการชำระเงินระหว่างประเทศได้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่สมาชิกกลุ่ม BRICS อาจต้องใช้ความระมัดระวังก่อนที่จะดำเนินการใดๆ เพื่อสร้างสกุลเงินใหม่ เนื่องจากมาตรการดังกล่าวอาจขัดแย้งกับผลประโยชน์ด้านนโยบายต่างประเทศของแต่ละประเทศ โดยพิจารณาจากเหตุผลที่แตกต่างกันในการสนับสนุนความคิดริเริ่มนี้
[โฆษณา_2]
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)