บทสรุปข้อมูลเศรษฐกิจประจำสัปดาห์วันที่ 22-26 มกราคม

อัตราส่วนกลางยังคงไม่เปลี่ยนแปลง อัตราดอกเบี้ยข้ามคืนระหว่างธนาคาร VND ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.18% ดัชนี VN ลดลง 5.83 จุด (-0.49%) จากสุดสัปดาห์ก่อน...เป็นข่าวเศรษฐกิจที่ต้องจับตาในสัปดาห์ระหว่างวันที่ 22-26 มกราคม

Điểm lại thông tin kinh tế tuần từ 22-26/1

ภาพรวม

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำพุ่งแตะระดับ 2,125 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงกลางเดือนธันวาคม 2023 ซึ่งถือเป็นราคาสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2020 โดยราคาทองคำปิดตลาดวันสุดท้ายของปี 2023 ที่ 2,030 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับช่วงปลายปี 2022

ตามรายงาน Gold Outlook 2024 ของสภาทองคำโลก ในปี 2566 เหตุการณ์สามเหตุการณ์ต่อไปนี้ถือว่ามีผลกระทบรุนแรงที่สุดต่อราคาทองคำ: เมื่อวันที่ 7 ตุลาคม สงครามอิสราเอล-ฮามาสปะทุขึ้น เมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน ดัชนีเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ประกาศว่าจะลดลงเร็วกว่าที่คาดไว้ ส่งผลให้มีความเป็นไปได้ที่นโยบายการเงินอาจผ่อนคลายเร็วขึ้น และในวันที่ 13 ธันวาคม ธนาคารกลางสหรัฐ (FED) ได้ส่งข้อความอ่อนๆ เกี่ยวกับนโยบายการเงิน

นอกจากนี้ยังมี 3 ปัจจัยที่มีผลกระทบรุนแรงต่อความต้องการทองคำในปี 2023 ได้แก่ การล่มสลายของ Silicon Valley Bank สงครามฮามาส-อิสราเอล WGC ประเมินว่าปัจจัยทั้งสองประการนี้มีส่วนทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้นในปีที่ผ่านมาประมาณ 3-6% ปัจจัยที่สามเกี่ยวข้องกับข้อความของเฟด

นอกจากนี้ ธนาคารกลางของหลายประเทศ โดยเฉพาะธนาคารกลางของกลุ่มประเทศ G7 และจีน ได้เพิ่มปริมาณการซื้อทองคำเพื่อเพิ่มสำรอง โดยมีปริมาณการซื้อทองคำรวมกันกว่า 800 ตัน ในช่วง 3 ไตรมาสแรกของปี 2566 เพิ่มขึ้น 14% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน JP Morgan Research คาดการณ์ว่าการซื้อของธนาคารกลางทั่วโลกจะสูงถึง 950 ตันในปีนี้

ราคาทองคำโลกคาดการณ์ว่าในปี 2567 จะแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยอาจแตะระดับ 2,300 เหรียญสหรัฐฯ ต่อออนซ์ การพยากรณ์นี้อิงตามข้อความที่เฟดส่งมาว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสามครั้งในปีหน้า ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์อันเนื่องมาจากความตึงเครียดระหว่างอิสราเอลและปาเลสไตน์ในตะวันออกกลางยังไม่มีทีท่าจะคลี่คลายในระยะสั้น ธนาคารกลางต่างๆ ยังคงซื้อทองคำแท่งอย่างต่อเนื่อง

ราคาทองคำในประเทศมีการผันผวนผิดปกติตลอดทั้งปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงปลายปี 2566 โดยบางครั้งราคาทองคำในประเทศของ SJC สูงกว่าราคาในตลาดโลกเกือบ 20 ล้านดอง/ตำลึง และส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขายสูงถึง 3 ล้านดอง/ตำลึง

สำนักงานสถิติแห่งชาติ รายงานว่า ดัชนีราคาทองคำเดือนธันวาคม 2566 เพิ่มขึ้น 3.98% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า เพิ่มขึ้น 13.13% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ราคาทองคำเฉลี่ยปี 2566 เพิ่มขึ้น 4.16% ราคาทองคำในประเทศผันผวนอย่างมากในช่วงปีที่ผ่านมา เกิดจากปัจจัย 2 ประการ คือ ความผันผวนในทิศทางเดียวกับราคาทองคำโลก และปัจจัยจากตลาดภายในประเทศ

โดยเฉพาะปัจจัยจากตลาดภายในประเทศ เช่น อัตราดอกเบี้ยเงินออมที่ต่ำและตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ยากลำบาก ส่งผลให้ทองคำกลายมาเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่ใครๆ ต่างเลือกใช้ สร้างความต้องการอย่างมากในตลาด แม้ว่าเวียดนามจะไม่ได้ผลิตทองคำแท่ง SJC มากขึ้น แต่ความต้องการที่เพิ่มขึ้นทำให้สภาพคล่องของทองคำแท่ง SJC ตึงตัว ส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้นไปอีก

เมื่อวันที่ 27 ธันวาคม นายกรัฐมนตรี Pham Minh Chinh ลงนามในเอกสาร Official Dispatch 1426/CD-TTg เกี่ยวกับแนวทางแก้ไขในการจัดการตลาดทองคำ ด้วยเหตุนี้ นายกรัฐมนตรีจึงได้กำชับให้ ธปท. เร่งหาแนวทางแก้ไขที่มีประสิทธิภาพในการบริหารจัดการและดำเนินการราคาทองคำแท่งในประเทศให้เป็นไปตามหลักตลาด ไม่ให้ส่วนต่างราคาทองคำแท่งในประเทศและต่างประเทศสูงเกินระดับเดิมจนกระทบต่อการบริหารจัดการเศรษฐกิจมหภาค และรายงานผลการดำเนินการภายในเดือนมกราคม พ.ศ. 2567

พร้อมกันนี้ ให้เพิ่มการตรวจสอบ การตรวจสอบ ควบคุม และการกำกับดูแลที่เข้มงวด ครอบคลุม เฉพาะจุด และสำคัญต่อตลาดทองคำ กิจกรรมของบริษัทค้าทองคำ ร้านค้า ตัวแทนจัดจำหน่ายและซื้อขายทองคำแท่ง และนิติบุคคลอื่น ๆ ที่เข้าร่วมในตลาด ตรวจสอบช่องโหว่และข้อบกพร่องอย่างทันท่วงที เพื่อดำเนินการจัดการอย่างเป็นเชิงรุก เชิงบวก และมีประสิทธิภาพตามที่มีอำนาจหน้าที่ และรายงานปัญหาที่เกินขอบเขตอำนาจหน้าที่ เสนอมาตรการจัดการที่เหมาะสมตามระเบียบปฏิบัติต่อหน่วยงานที่มีอำนาจหน้าที่...

นายกรัฐมนตรียังได้มอบหมายให้ธนาคารกลางประเมินสถานการณ์ตลาดทองคำในประเทศและสถานะการบริหารจัดการตลาดทองคำอย่างครอบคลุม สรุปการดำเนินการตามพระราชกฤษฎีกาฉบับที่ 24/2012/ND-CP ลงวันที่ 3 เมษายน 2555 ของรัฐบาลว่าด้วยการบริหารจัดการกิจกรรมการค้าทองคำ เพื่อเสนอต่อหน่วยงานที่มีอำนาจหน้าที่พิจารณาแก้ไขและเพิ่มเติมกฎระเบียบโดยเร็ว เพื่อให้แน่ใจว่ามีการปรับปรุงประสิทธิภาพและประสิทธิผลของเครื่องมือการบริหารจัดการของรัฐสำหรับตลาดทองคำ พัฒนาตลาดให้โปร่งใส มีสุขภาพดี มีประสิทธิผลและยั่งยืน โดยให้แล้วเสร็จในเดือนมกราคม 2567

สรุปภาวะตลาดภายในประเทศ 22 มกราคม – 26 มกราคม

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ: ในสัปดาห์ระหว่างวันที่ 22 มกราคมถึงวันที่ 26 มกราคม ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามปรับอัตราแลกเปลี่ยนกลางลดลงเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์และปรับเพิ่มขึ้นอีกครั้งในสองเซสชันสุดท้าย อัตราแลกเปลี่ยนกลางของวันที่ 26 มกราคมอยู่ที่ 24,036 VND/USD ไม่เปลี่ยนแปลงมากนักเมื่อเทียบกับช่วงสุดสัปดาห์ก่อนหน้า ธนาคารแห่งรัฐยังคงกำหนดอัตราซื้อจุดไว้ที่ 23,400 VND/USD อัตราการขายจุดสุดสัปดาห์อยู่ที่ 25,187 ดองต่อดอลลาร์สหรัฐ ต่ำกว่าอัตราสูงสุด 50 ดอง

อัตราแลกเปลี่ยน LNH ยังคงผันผวนขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา อัตราแลกเปลี่ยน LNH ปิดที่ 24,598 VND/USD เพิ่มขึ้น 62 VND เมื่อเทียบกับช่วงสุดสัปดาห์ก่อนหน้า

อัตราการแลกเปลี่ยนในตลาดเสรีมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เมื่อสิ้นสุดเซสชันวันที่ 26 มกราคม อัตราแลกเปลี่ยนเสรีเพิ่มขึ้น 265 VND สำหรับการซื้อและ 235 VND สำหรับการขาย เมื่อเทียบกับเซสชันสุดสัปดาห์ก่อนหน้า โดยซื้อขายที่ 25,065 VND/USD และ 25,115 VND/USD

ตลาดเงิน LNH: สัปดาห์ระหว่างวันที่ 22 มกราคมถึง 26 มกราคม อัตราดอกเบี้ย LNH ของ VND มีแนวโน้มลดลงเล็กน้อยในส่วนใหญ่ เมื่อปิดตลาดวันที่ 26 มกราคม อัตราดอกเบี้ย LNH ของ VND ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.18% ข้ามคืน (-0.01 จุดเปอร์เซ็นต์) 1 สัปดาห์ 0.30% (ไม่เปลี่ยนแปลง) 2 สัปดาห์ 0.53% (-0.05 จุดเปอร์เซ็นต์); 1 เดือน 1.13% (-0.13 จุดเปอร์เซ็นต์)

อัตราดอกเบี้ย USD LNH เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น ในขณะที่ไม่เปลี่ยนแปลงในระยะเวลา 1 ล้านปี อัตราดอกเบี้ย USD LNH ปิดที่ 5.13% (+0.03) ในช่วงปลายสัปดาห์วันที่ 26 มกราคม 1 สัปดาห์ 5.24% (+0.03 จุด); 2 สัปดาห์ 5.30% (+0.01 จุดเปอร์เซ็นต์) และ 1 เดือน 5.39% (ไม่เปลี่ยนแปลง)

ตลาดเปิด : ในตลาดเปิดระหว่างวันที่ 22 มกราคมถึง 26 มกราคม ในช่องทางสินเชื่อที่อยู่อาศัย ธนาคารแห่งรัฐประมูลซื้อพันธบัตรอายุ 7 วัน มูลค่า 5,000 พันล้านดอง อัตราดอกเบี้ย 4.0% ไม่มีปริมาณการเสนอราคาที่ชนะและในขณะเดียวกันก็ไม่มีปริมาณการหมดอายุจากตลาด

ธนาคารแห่งรัฐยังคงไม่ประมูลตั๋วเงินธนาคารแห่งรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ไม่มีตั๋วเงินคลังหมุนเวียนอยู่ในตลาดอีกต่อไป

ตลาดพันธบัตร: เมื่อวันที่ 24 มกราคม กระทรวงการคลังประสบความสำเร็จในการระดมพันธบัตรรัฐบาลมูลค่า 7,244 พันล้านดอง/8,500 พันล้านดองที่เรียกร้องให้เสนอซื้อ คิดเป็นอัตราการชนะการประมูล 85% โดยระยะเวลา 10 ปี 20 ปี และ 30 ปี ได้ระดมปริมาณการประมูลทั้งหมด 2,000 พันล้านดอง 1,000 พันล้านดอง และ 1,500 พันล้านดอง ตามลำดับ เรียกร้องให้มีการระดมทุนระยะ 5 ปี 1,634 พันล้านดอง/2,000 พันล้านดอง และระยะ 15 ปี 1,110 พันล้านดอง/2,000 พันล้านดอง เรียกร้องให้มีการเสนอราคา อัตราดอกเบี้ยที่ชนะสำหรับระยะเวลา 5 ปีอยู่ที่ 1.37% (-0.02 จุดเปอร์เซ็นต์ เมื่อเทียบกับเซสชันก่อนหน้า) อายุ 10 ปี 2.23% (+0.03 จุดเปอร์เซ็นต์) อายุ 15 ปี 2.43% (+0.03 จุดเปอร์เซ็นต์) อายุ 20 ปี 2.65% (-0.10 จุดเปอร์เซ็นต์) และอายุ 30 ปี 2.85% (ไม่เปลี่ยนแปลง)

เมื่อสัปดาห์นี้ เมื่อวันที่ 31 มกราคม กระทรวงการคลังได้เสนอขายพันธบัตรรัฐบาลมูลค่า 10,000 พันล้านดอง โดยพันธบัตรอายุ 5 ปี มูลค่า 3,500 พันล้านดอง พันธบัตรอายุ 1 ปี และ 1 ปี มูลค่า 3,000 พันล้านดอง และพันธบัตรอายุ 30 ปี มูลค่า 500 พันล้านดอง

มูลค่าเฉลี่ยของธุรกรรม Outright และ Repos ในตลาดรองเมื่อสัปดาห์ที่แล้วอยู่ที่ 9,440 พันล้านดองต่อเซสชัน เพิ่มขึ้นจาก 8,651 พันล้านดองต่อเซสชันในสัปดาห์ก่อนหน้า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลผันผวนในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ปิดตลาดวันที่ 26 มกราคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 1 ปี อยู่ที่ประมาณ 1.12% (-0.01 จุด) 2 ปี 1.14% (-0.01 ppt); 3 ปี 1.19% (-0.01 ppt); 5 ปี 1.40% (-0.02 ppt); 7 ปี 1.82% (-0.01 ppt); 10 ปี 2.28% (+0.04 dpt); 15 ปี 2.48% (+0.04 dpt); 30 ปี 3.01% (ไม่เปลี่ยนแปลง)

ตลาดหุ้น : ในสัปดาห์ระหว่างวันที่ 22 มกราคม ถึง 26 มกราคม ตลาดหุ้นมีการเปลี่ยนแปลงขึ้นและลงสลับกันในแต่ละช่วงการซื้อขาย ดัชนี VN สิ้นสุดสัปดาห์วันที่ 19 มกราคม อยู่ที่ 1,175.67 จุด ลดลง 5.83 จุด (-0.49%) เมื่อเทียบกับสุดสัปดาห์ก่อนหน้า ดัชนี HNX ลดลงเล็กน้อย 0.05 จุด (-0.02%) สู่ระดับ 229.43 จุด UPCom-Index เพิ่มขึ้น 0.24 จุด (+0.27%) สู่ระดับ 87.70 จุด

สภาพคล่องในตลาดลดลงเหลือ 15,700 พันล้านดองต่อเซสชัน จาก 18,200 พันล้านดองต่อเซสชันในสัปดาห์ก่อนหน้า นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิมากกว่า 26,000 ล้านบาททั้ง 3 ชั้น

ข่าวต่างประเทศ

เศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้รับตัวชี้วัดสำคัญหลายประการ โดยเฉพาะ GDP ไตรมาส 4/2023 แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์มาก โดยเฉพาะสำนักงานสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ ประกาศว่า GDP ของประเทศเพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าในไตรมาสที่ 4 ปี 2566 ชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับอัตรา 4.9% ของไตรมาสก่อนหน้า แต่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 2.0% มาก ดังนั้นเศรษฐกิจสหรัฐจะเติบโตประมาณ 2.5% ในปี 2023

ในด้านเงินเฟ้อ ดัชนีราคา PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนธันวาคม หลังจากเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งตรงกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2565 ดัชนี PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2564 ในตลาดแรงงาน จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 20 มกราคม อยู่ที่ 214,000 ราย เพิ่มขึ้นจาก 187,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้า และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 199,000 ราย

จำนวนใบสมัครเฉลี่ยใน 4 สัปดาห์ที่ผ่านมาอยู่ที่ 202,500 ใบสมัคร ลดลงเล็กน้อย 1,500 ใบสมัครเมื่อเทียบกับ 4 สัปดาห์ก่อนหน้า นอกจากนี้ มูลค่าคำสั่งซื้อสินค้าคงทนพื้นฐานในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนธันวาคม ต่อจากการเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนพ.ย. และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% อีกด้วย อย่างไรก็ตาม ราคาสินค้าคงทนโดยรวมทรงตัว (0.0% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน) ในเดือนธันวาคม หลังจากที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 5.5% ในเดือนพฤศจิกายน เทียบกับที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นอีก 1.2%

ในที่สุด ในด้านที่อยู่อาศัย ยอดขายบ้านที่อยู่ระหว่างการดำเนินการในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 8.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนธันวาคม หลังจากการลดลงเล็กน้อย 0.3% ในเดือนก่อนหน้า และเอาชนะการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้น 2.1% ยอดขายบ้านใหม่ในเดือนธันวาคมก็เป็นไปในทางบวกเช่นกัน โดยอยู่ที่ 664,000 ยูนิต เพิ่มขึ้นจาก 615,000 ยูนิตในเดือนพฤศจิกายน และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 648,000 ยูนิตอีกด้วย สัปดาห์นี้ ตลาดรอการประชุมครั้งแรกของปีของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ผลการประชุมจะประกาศในช่วงเช้าของวันที่ 1 กุมภาพันธ์ ตามเวลาเวียดนาม

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมครั้งแรกของปี ในขณะที่ยูโรโซนก็ได้รับตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่น่าสังเกตบางตัวเช่นกัน ในส่วนของ ECB ในการประชุมเมื่อวันที่ 26 มกราคม ธนาคารได้ประเมินว่าอัตราเงินเฟ้อในเขตยูโรกำลังอยู่ในช่วงชะลอตัวลง แต่ยังคงอยู่ในระดับสูง ECB ยืนยันว่าจะควบคุมอัตราเงินเฟ้อให้กลับสู่เป้าหมายระยะกลางที่ 2.0% อย่างทันท่วงที โดยหลีกเลี่ยงความเสี่ยงต่อผู้บริโภคและเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง

ด้วยเหตุนี้ ECB จึงตัดสินใจที่จะไม่เปลี่ยนแปลง LSCS ในการประชุมครั้งนี้เพื่อบรรลุเป้าหมายข้างต้น อัตราการรีไฟแนนซ์ อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ขั้นต่ำ และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของ ECB ในปัจจุบันอยู่ที่ 4.5% ตามลำดับ 4.75% และ 4.0% ซึ่งจะเริ่มใช้ตั้งแต่วันที่ 20 กันยายน 2023 ECB กล่าวว่าจะตรวจสอบให้แน่ใจว่าอัตราดอกเบี้ยถูกกำหนดไว้ที่ระดับที่เข้มงวดเพียงพอตราบเท่าที่จำเป็น โดยยังคงพึ่งพาข้อมูลเงินเฟ้อและข้อมูลเศรษฐกิจในการตัดสินใจต่อไปเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

สำหรับเศรษฐกิจยูโรโซน ดัชนี PMI ภาคการผลิตในภูมิภาคนี้อยู่ที่ 46.6 จุดในเดือนมกราคม เพิ่มขึ้นจาก 44.4 จุดในเดือนก่อนหน้า และสูงกว่าที่คาดการณ์ที่ 44.8 จุด

ในทางตรงกันข้าม ดัชนี PMI ภาคบริการของยูโรโซนในเดือนนี้อยู่ที่ 48.4 จุด ลดลงจาก 48.8 จุดเมื่อเดือนที่แล้ว ขณะที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 49.1 จุด สุดท้ายดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของโซนยูโรอยู่ที่ -16 จุดในเดือนมกราคม ลดลงจาก -15 จุดในเดือนก่อนหน้า และตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ว่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น -10 จุด

ลิงค์ที่มา