ผู้แทนสภานิติบัญญัติแห่งชาติเห็นพ้องถึงความจำเป็นในการเพิ่มทุนจดทะเบียนของ Vietcombank

ในระหว่างช่วงหารือของกลุ่มที่ประเมินผลการดำเนินการตามแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมปี 2024 และแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมปี 2025 เมื่อวันที่ 26 ตุลาคม ผู้แทนจำนวนมากเห็นด้วยกับความจำเป็นในการลงทุนทุนของรัฐเพิ่มเติมในธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเพื่อการค้าต่างประเทศของเวียดนาม (Vietcombank) เพื่อสร้างสถาบันให้กับนโยบายของพรรคและมติของสภานิติบัญญัติแห่งชาติ

ผู้แทนรัฐสภา Pham Duc An กล่าวสุนทรพจน์ในการประชุม

ผู้แทน Pham Duc An (คณะผู้แทนกรุงฮานอย) กล่าวว่าการเพิ่มทุนจดทะเบียนของ Vietcombank เป็นเรื่องสำคัญมาก เนื่องจากธนาคารแห่งนี้มีบทบาทสำคัญในระบบธนาคารของเวียดนาม

Vietcombank เป็นหนึ่งในธนาคารพาณิชย์ที่เป็นของรัฐสี่แห่ง พร้อมด้วย BIDV, VietinBank และ Agribank คิดเป็น 41.5% ของหนี้ค้างชำระทั้งหมดของระบบ ธนาคารเหล่านี้มักจะอยู่แถวหน้าในการดำเนินนโยบายการเงิน โดยมีบทบาทเป็น “ผู้เล่น” ที่สำคัญสำหรับรัฐบาลและธนาคารของรัฐในการควบคุมตลาด อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบัน ทุนจดทะเบียนของธนาคารพาณิชย์ของรัฐ รวมถึง Vietcombank ต่ำกว่าทุนของธนาคารพาณิชย์บางแห่ง แม้ว่าหนี้ค้างชำระจะมีน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของธนาคารใหญ่บางแห่ง แต่ VPBank, Techcombank และ ACB มีทุนจดทะเบียน 79,000 พันล้านดอง มากกว่า 70,000 พันล้านดอง และ 44,000 พันล้านดอง ตามลำดับ ในขณะเดียวกัน ธนาคารพาณิชย์ของรัฐ เช่น Vietcombank ดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพด้วยอัตรากำไรที่ดี ทั้งในการดำเนินการนโยบายการเงินและนำมาซึ่งผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจ แต่ทุนจดทะเบียนของพวกเขาค่อนข้างต่ำ

ขณะเดียวกัน กฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อกำหนดอัตราส่วนความปลอดภัยเงินกองทุนขั้นต่ำไว้ที่ 8% คำนวณจากการหารส่วนของผู้ถือหุ้น (ส่วนใหญ่จากทุนจดทะเบียน) ด้วยสินทรัพย์เสี่ยง ด้วยอัตราการเติบโตด้านสินเชื่อ 10-15% ต่อปี Vietcombank จำเป็นต้องเพิ่มทุนจดทะเบียนเพื่อให้มั่นใจถึงอัตราส่วนความปลอดภัยของเงินกองทุน รักษาส่วนแบ่งการตลาด และตำแหน่งผู้นำในตลาด

ปัจจุบันการเพิ่มทุนจดทะเบียนของธนาคารพาณิชย์ของรัฐยังคงประสบปัญหาหลายประการ Agribank เป็นธนาคารที่รัฐเป็นเจ้าของ 100% กำไรทุกไตรมาสจะต้องจ่ายเข้าสู่งบประมาณ ดังนั้นการร้องขอเพิ่มทุนจึงมีความซับซ้อนมาก ธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนได้รับอนุญาตให้เก็บกำไรที่ไม่ได้จ่ายไว้เพื่อนำไปลงทุนซ้ำ ในขณะที่ธนาคารของรัฐต้องผ่านขั้นตอนการบริหารที่ยุ่งยากมากมาย

เพื่อให้ Vietcombank สามารถพัฒนาต่อไป ตอบสนองความต้องการการเติบโตของสินเชื่อ และมีบทบาทเป็นผู้นำ จำเป็นต้องมีกลไกที่ยืดหยุ่นและมีประสิทธิภาพมากขึ้นในการเพิ่มทุนจดทะเบียน แทนที่จะต้องดำเนินขั้นตอนการเพิ่มทุนที่ซับซ้อนและใช้เวลานานเช่นในปัจจุบัน ควรมีกลไกที่ให้ธนาคารพาณิชย์ของรัฐสามารถเพิ่มทุนจดทะเบียนของตนเองได้ทุกปีตามผลการดำเนินงานของธุรกิจ ซึ่งจะช่วยให้ Vietcombank และธนาคารพาณิชย์ของรัฐโดยทั่วไปดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ส่งผลให้เศรษฐกิจของประเทศมีความมั่นคงและพัฒนาต่อไป

ผู้แทน Nguyen Viet Ha (คณะผู้แทน Tuyen Quang) ชื่นชมรายงานของรัฐบาลและการตรวจสอบการลงทุนเพิ่มเติมของรัฐใน Vietcombank ของคณะกรรมการเศรษฐกิจของสภานิติบัญญัติแห่งชาติเป็นอย่างมาก ผู้แทนกล่าวว่าการเพิ่มทุนให้กับ Vietcombank ถือเป็นสิ่งที่เหมาะสม

Vietcombank เป็นธนาคารพาณิชย์ที่มีการร่วมทุน โดยรัฐบาลถือหุ้นร้อยละ 74.8 ของทุนจดทะเบียน ข้อมูลเกี่ยวกับขนาดสินทรัพย์รวม แหล่งทุน และหนี้ค้างชำระที่รายงานโดยรัฐบาล ล้วนดีมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งแม้จะมีขนาดหนี้ค้างชำระจำนวนมาก อัตราส่วนหนี้สูญของ Vietcombank อยู่ที่ 0.99% กำไรก่อนหักภาษีในปี 2566 อยู่ที่ 40,456 พันล้านดอง งบประมาณส่งปี 2564-2566 ประมาณ 29,000 ล้านดอง ในช่วงปี 2019-2023 Vietcombank ได้รับการจัดอันดับ A เสมอ

ผู้แทนเหงียน เวียด ฮา

Vietcombank เป็นหนึ่งในสี่ธนาคารพาณิชย์ของรัฐที่ใหญ่ที่สุดในปัจจุบัน โดยเป็นหนึ่งในสี่ธนาคารที่มีบทบาทนำและเป็นเครื่องมือของพรรคและรัฐบาลในการดำเนินการตลาดการเงิน โดยมีภารกิจที่สำคัญอย่างยิ่งในการตอบสนองความต้องการเงินทุนของเศรษฐกิจ รวมไปถึงสินเชื่อสำหรับโครงการระดับชาติที่สำคัญหลายโครงการที่มีความต้องการเงินทุนเป็นจำนวนมากเป็นพิเศษ รวมทั้งอำนวยความสะดวกในการจัดหาเงินทุนและบริการชำระเงินสำหรับเศรษฐกิจ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อวันที่ 23 กันยายน พ.ศ. 2567 รัฐบาลได้ออกมติอนุมัติแผนการโอนสถาบันสินเชื่อที่อ่อนแอไปยัง Vietcombank นี่เป็นแนวทางแก้ไขที่ดำเนินการตามนโยบายของโปลิตบูโรในการปรับโครงสร้างและจัดระเบียบสถาบันสินเชื่อที่อ่อนแอ โดยมุ่งหวังที่จะรักษาความปลอดภัยของระบบสถาบันสินเชื่อ และสร้างความมั่นคงให้กับเศรษฐกิจมหภาค เมื่อ Vietcombank ดำเนินการโอนหนี้ภาคบังคับนี้ ธนาคารจะต้องเพิ่มศักยภาพทางการเงิน โดยเฉพาะทุนจดทะเบียน เพื่อให้มีทรัพยากรเพียงพอที่จะสนับสนุนการเงิน รวมถึงขยายสินเชื่อเพื่อใช้เป็นฐานในการโอนหนี้ค้างชำระบางส่วนไปยังสถาบันสินเชื่อที่อ่อนแอ นางฮาประเมินว่านี่เป็นเหตุผลที่สำคัญมากที่จำเป็นต้องเพิ่มทุนจดทะเบียนของ Vietcombank

อย่างไรก็ตาม ทุนจดทะเบียนของ Vietcombank ในปัจจุบันยังถือว่าน้อยเมื่อเทียบกับสถาบันสินเชื่ออื่นๆ โดยปัจจุบัน Vietcombank มีทุน 55,891 พันล้านดอง ต่ำกว่า VPBank (79,339 พันล้านดอง) Techcombank (70,450 พันล้านดอง) มาก และไม่มีความแตกต่างที่มากเมื่อเทียบกับธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนอื่นๆ เช่น MB (52,871 พันล้านดอง) ACB (44,667 พันล้านดอง) SHB (36,629 พันล้านดอง)

ขณะเดียวกัน พ.ร.บ. สินเชื่อฯ ฉบับปัจจุบัน กำหนดวงเงินอนุมัติสินเชื่อต่อลูกค้า 1 ราย และต่อลูกค้า 1 รายและผู้เกี่ยวข้อง 1 ราย หากไม่เพิ่มทุนจดทะเบียนของ Vietcombank ก็จะส่งผลกระทบต่อการจัดสรรทุนตามระเบียบนี้ นอกจากนี้ ตามกลยุทธ์การพัฒนาอุตสาหกรรมการธนาคารถึงปี 2025 ที่มีวิสัยทัศน์ถึงปี 2030 Vietcombank มุ่งมั่นที่จะขยายภูมิภาคให้ติดอันดับ 100 ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียในแง่ของสินทรัพย์รวม อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบันทุนจดทะเบียนและสินทรัพย์รวมของ Vietcombank ค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับธนาคารในภูมิภาคและระดับนานาชาติ

ความยากอีกประการหนึ่งสำหรับ Vietcombank ก็คืออัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนขั้นต่ำ (CAR) ตามรายงานของรัฐบาล CAR รายบุคคลของ Vietcombank ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2023 อยู่ที่ 11.05% และ CAR รวมอยู่ที่ 11.39% อัตราส่วน CAR ของ Vietcombank รับประกันการปฏิบัติตามข้อกำหนดขั้นต่ำที่กำหนดไว้โดยกฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อ (8%) แต่ต่ำกว่าอัตราส่วน CAR ของธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนในเวียดนาม (VPBank อยู่ที่ 12-13%, Techcombank อยู่ที่ 13-15%) ซึ่งต่ำกว่าธนาคารในภูมิภาคเอเชียและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้มาก

นอกจากนี้ อัตราส่วน CAR นี้ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับกำไรหลังหักภาษี หลังจากจัดสรรเงินทุนที่ Vietcombank เก็บไว้ (ประมาณ 50% ของทุนของบริษัท) และบางส่วนขึ้นอยู่กับพันธบัตรเพิ่มทุน (ประมาณ 5% ของทุนของบริษัท) อัตราส่วนดังกล่าวถือว่าสูงแต่ไม่ยั่งยืน

ในกรณีที่ Vietcombank จำเป็นต้องจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดสำหรับกำไรหลังหักภาษีทั้งหมดต่อไป โดยหลังจากจัดสรรเงินเหล่านี้แล้ว และไม่ได้รับอนุญาตให้จ่ายเงินปันผลเป็นหุ้นเพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนตามที่เสนอ อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 และ CAR จะลดลงเหลือ 5.64% และ 6.28% ตามลำดับ ซึ่งไม่เป็นไปตามระดับขั้นต่ำของกฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อ ดังนั้น ผลที่ตามมาคือ Vietcombank อาจลดหนี้ค้างชำระลงเกือบ 280 ล้านล้านดองเพื่อให้แน่ใจว่าอัตราส่วน CAR จะอยู่ที่ 8% และอุปทานทุนเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจจะได้รับผลกระทบ ดังนั้นการเพิ่มทุนให้ Vietcombank จึงมีความจำเป็นมาก

“การเพิ่มทุนของ Vietcombank ไม่ส่งผลกระทบต่องบประมาณแผ่นดิน เนื่องจากกำไรสะสมที่เหลือจนถึงปี 2018 และ 2021 ของ Vietcombank เป็นกำไรที่เหลือหลังจากชำระภาษี จัดสรรเงินทุน และจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด ซึ่งปัจจุบันอยู่ในบัญชีและตรวจสอบที่ Vietcombank และไม่ใช่รายการรายได้ของงบประมาณแผ่นดินตามบทบัญญัติของกฎหมายงบประมาณแผ่นดิน” นางฮา กล่าว

ในส่วนของพื้นฐานทางกฎหมายนั้น ตามรายงานของรัฐบาลและรายงานการตรวจสอบของคณะกรรมการเศรษฐกิจนั้นครบถ้วนและมีหลักประกันอย่างแน่นอน แผนการเพิ่มทุนของ Vietcombank ได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหุ้น รวมถึงผู้ถือหุ้นเชิงกลยุทธ์อย่าง MIZUHO (คิดเป็น 15% ของทุนจดทะเบียน)

“ผมเห็นด้วยกับข้อเสนอของรัฐบาลที่จะรวมเนื้อหาการตกลงลงทุนเงินทุนของรัฐเพิ่มเติมที่ Vietcombank ไว้ในมติของการประชุมสมัชชาแห่งชาติครั้งที่ 8 ครั้งที่ 15” ผู้แทนเหงียน เวียด ฮา กล่าว

ผู้แทน Hoang Van Cuong (คณะผู้แทนกรุงฮานอย) กล่าวว่า การเพิ่มทุนจดทะเบียนของ Vietcombank เป็นสิ่งที่ถูกต้อง เนื่องจากธนาคารจำเป็นต้องเพิ่มทุนในส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อให้มีอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) ปัจจุบัน CAR ของ Vietcombank อยู่ที่ประมาณ 11% เป้าหมายตาม Basel III อยู่ที่ 13% ขึ้นไป

ผู้แทน ฮวง วัน เกวง

อย่างไรก็ตาม ปัญหาคือ มากกว่าครึ่งหนึ่งของ CAR 11% ในปัจจุบันไม่ใช่ทุนกฎบัตร แต่เป็นกำไรที่ไม่ได้แจกจ่ายและการสะสมการลงทุน เงินจำนวนนี้สามารถแจกจ่ายให้ผู้ถือหุ้นได้ แต่หากแจกจ่ายออกไป CAR จะลดลง ธนาคารได้เสนอให้แปลงจำนวนนี้เป็นทุนที่ยังไม่ได้จ่ายเพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียน

“ผมคิดว่าการลงทุนที่นี่มีความจำเป็น จำนวนเงินทั้งหมดที่เสนอให้แปลงเป็นเงิน 27 ล้านล้านดอง ซึ่งน้อยมากเมื่อเทียบกับจำนวนเงินทั้งหมดที่ไม่ได้แจกจ่าย 97 ล้านล้านดอง แล้วทำไมจึงเสนอให้แปลงเป็นเงินจำนวนน้อยขนาดนั้น กำไรในปี 2022 อยู่ที่ประมาณ 21 ล้านล้านดอง ในปี 2023 อยู่ที่ประมาณ 25 ล้านล้านดอง ดังนั้น กำไรสะสมทั้งหมดที่สามารถแปลงเป็นทุนได้ในสองปีนี้จึงสูงมาก แต่เราเสนอให้แปลงเป็นเงิน 27 ล้านล้านดองในปี 2019 เท่านั้น ส่วนที่เหลืออีก 46 ล้านล้านดองในปี 2022 และ 2023 ทำไมไม่จัดการแต่ยังคงแขวนเอาไว้ล่ะ ผมคิดว่าจำเป็นต้องแปลงส่วนนี้ให้เป็นทุนจดทะเบียนเพื่อเพิ่มทุนจากการขายหุ้น” นายเกวงกล่าว

นายเกวง กล่าวว่า การเพิ่มทุนจดทะเบียนของ Vietcombank ถือเป็นการเพิ่มอัตราส่วน CAR แต่ที่จริงแล้ว เรากำลังนำเงินจากกระเป๋าหนึ่งไปใส่ในอีกกระเป๋าหนึ่ง โดยนำกำไรสะสมมาแปลงเป็นทุนจดทะเบียน ดังนั้นมูลค่าสุทธิรวมจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง การนำส่วนหนึ่งของทุนสะสมไปเป็นทุนกฎบัตรจะไม่เปลี่ยนแปลงทุนส่วนผู้ถือหุ้นทั้งหมด ดังนั้นจึงไม่สามารถเพิ่ม CAR ได้

ดังนั้น นอกจากการนำกำไรปี 2021, 2022, 2023 เข้ามาเป็นทุนแล้ว ยังต้องมีวิธีการเพิ่มทุนอีกทางหนึ่ง ซึ่งก็คือ การออกหุ้นหรือพันธบัตร เพื่อระดมทุนจากภายนอก แค่เอาถุงนี้แล้วใส่ลงในถุงนั้น ทุนรวมก็ยังคงเท่าเดิม

ประการที่สาม นี่เป็นครั้งที่สองที่ฉันเห็นธนาคารของรัฐยื่นขอเพิ่มทุนจดทะเบียนโดยการแปลงกำไรที่สะสมมาเป็นทุน คราวที่แล้วเป็น Agribank ครั้งนี้เป็น Vietcombank พวกเขาได้ลงทุนไปอย่างมีกำไร สะสมเอาไว้ และตอนนี้ต้องขอให้รัฐสภาแปลงเงินนั้นให้เป็นทุน

“ในปี 2019 และ 2020 กำไรต่ำ รัฐบาลจึงตัดสินใจแปลงเป็นทุนจดทะเบียนโดยไม่ต้องขอ ในปี 2022 และ 2023 กำไรสูง (มากกว่า 20,000 พันล้าน รัฐบาลถืออยู่ 74%) แต่รัฐบาลไม่สามารถตัดสินใจเองได้ แต่ต้องขอจากรัฐสภา ฉันคิดว่านี่เป็นปัญหาที่ไม่สมเหตุสมผลมาก สิ่งที่พวกเขาต้องการทำกับเงินของธุรกิจคือธุรกิจของธุรกิจ การตัดสินใจของรัฐบาล ทำไมเราต้องถาม ปัญหานี้ต้องแก้ไขกฎหมายว่าด้วยการจัดการทุนของรัฐในองค์กร มิฉะนั้น สถานการณ์นี้จะจำกัดและขัดขวางการพัฒนาธุรกิจ” นาย Cuong กล่าว

ที่มา: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html