โอกาสในการเบิกจ่ายหุ้นชั้นนำ

ตลาดหุ้นเวียดนามขาดข้อมูลสนับสนุน 6 หุ้นเด่นปลายปีนี้; PNJ คาดกำไรเพิ่ม 18% หุ้น Vietravel พุ่งสูง ตารางการจ่ายเงินปันผล

VN-Index จะเงียบเมื่อข้อมูล "ว่างเปล่า"

ตลาดหุ้นเวียดนามอยู่ภายใต้แรงกดดันในการปรับตัวในระยะสั้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 3 สัปดาห์ เนื่องมาจากอุปสงค์ที่อ่อนแอและแรงขายสุทธิจากนักลงทุนต่างชาติ การขาดข้อมูลสนับสนุนทำให้จิตวิทยาของนักลงทุนมีความมั่นคงได้ยาก

ดัชนี VN บันทึกการลดลงติดต่อกัน 4 รอบที่โซนต้านทาน 1,280 จุด ลดลงรวม 7.57 จุด (-0.6%) หลังจากลดลง 5 รอบที่ระดับ 1,262.57 จุด

ดัชนี HNX ลดลงเล็กน้อย 0.99 จุด สู่ระดับ 227 จุด UPCOM ลดลง 0.14 จุด สู่ระดับ 92.54 จุด

สภาพคล่องลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากตลาดยังคงผันผวน ขาดหุ้นชั้นนำ ยกเว้นภาคธนาคารที่เคลื่อนไหวในแดนบวกแล้ว หุ้นหลายตัวในหลักทรัพย์ อสังหาริมทรัพย์ น้ำมันและก๊าซ เหล็กกล้า ฯลฯ ล้วนมีการผันผวนอย่างเงียบสงบและอยู่ในแดนลบ

กลุ่มหุ้นชั้นนำจำนวนมากอยู่ในภาวะขาดทุนจากแรงกดดันจาก "ข้อมูลที่ขาดหายไป" จากตลาด

นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นครั้งที่ 5 ติดต่อกัน ด้วยมูลค่าขายรวม 1,207 พันล้านดอง หุ้น VCB (Vietcombank, HOSE) ตกอยู่ภายใต้แรงขายที่รุนแรงที่สุด โดยมีมูลค่าการขายสุทธิที่ 54,000 ล้านดอง ถัดไปคือหุ้นขนาดใหญ่อีกหลายตัว ได้แก่ HPG (Hoa Phat Steel, HOSE) ที่ 37 พันล้าน VPB (VPBank, HOSE) ที่ 21 พันล้าน...

ตรงกันข้าม HDB (HDBank, HOSE) กลับเป็นธนาคารที่จัดเก็บได้มากที่สุดในห้องประชุม โดยมีมูลค่า 58 พันล้านดอง CTG (VietinBank, HOSE), SSI (SSI Securities, HOSE) ... ก็ถูกซื้อสุทธิโดยนักลงทุนต่างชาติด้วยมูลค่าประมาณหลายหมื่นล้านดองต่อหุ้น

เมื่อแสดงความคิดเห็นต่อการพัฒนาในสัปดาห์ใหม่ ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่ากระแสเงินสดที่ซบเซาเป็นปัจจัยที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มระยะกลางและระยะยาวยังคงค่อนข้างเป็นบวก และนักลงทุนจำเป็นต้องมุ่งเน้นไปที่การประเมินพอร์ตการลงทุนของตนใหม่ ตลอดจนวางกลยุทธ์ว่าจะจัดสรรน้ำหนักให้กับกลุ่มหุ้นที่มีศักยภาพอย่างไร

T&T กลายเป็นผู้ถือหุ้นเชิงกลยุทธ์ หุ้น Vietravel พุ่งสูง

สวนทางกับแนวโน้มตลาด VTR (บริษัทร่วมทุนการตลาดการท่องเที่ยวและขนส่งเวียดนาม - Vietravel, UPCoM) เพิ่มขึ้นเป็นเวลา 3 วันติดต่อกัน

สิ้นสัปดาห์หุ้น VTR ปิดที่ 22,500 VND/หุ้น เพิ่มขึ้น 7.66% เมื่อเทียบกับเซสชันก่อนหน้า ในระหว่างเซสชั่นนั้น มีช่วงหนึ่งที่หุ้นตัวนี้เพิ่มขึ้นถึงเพดานเกือบ 12%

การพัฒนาครั้งนี้เกิดขึ้นจากข่าวที่ว่า T&T Group ได้กลายเป็นผู้ถือหุ้นเชิงกลยุทธ์ของสายการบิน Vietravel Airlines

ด้วยเหตุนี้ Vietravel Group, T&T Air Transport and Trading Joint Stock Company (T&T Airlines), T&T Super Port และ International Logistics Center Company Limited (T&T SuperPort), BVIM Fund Management Joint Stock Company จึงได้กลายเป็นผู้ถือหุ้นเชิงกลยุทธ์ของ Vietravel Airlines อย่างเป็นทางการแล้ว

นาย Do Quang Hien ประธานบริหารกลุ่ม T&T กล่าวว่า การเป็นผู้ถือหุ้นเชิงกลยุทธ์ของ Vietravel Airlines ถือเป็นก้าวสำคัญของ T&T Airlines โดยเฉพาะ T&T SuperPort และกลุ่ม T&T ในระยะการพัฒนาใหม่ขององค์กร ความร่วมมือและการลงทุนดังกล่าวส่งเสริมการพัฒนาอุตสาหกรรมการขนส่ง การบิน และการท่องเที่ยว สร้างแรงกระตุ้นส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ…

PNJ คาดกำไรปี 2567 โต 18%

ล่าสุด Phu Nhuan Jewelry Joint Stock Company - PNJ (PNJ, HOSE) เพิ่งประกาศผลประกอบการ 11 เดือนแรกของปี 2024 โดยมีรายได้อยู่ที่ 35,210 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 19% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และมีกำไรหลังหักภาษีอยู่ที่ 1,876 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 8%

ผลลัพธ์นี้มาจากรายได้จากการขายปลีกเครื่องประดับที่เพิ่มขึ้น 16% คิดเป็น 57.1% ของรายได้ทั้งหมด ช่วยให้ PNJ บรรลุเป้าหมายรายได้ 95% และแผนกำไร 90% สำหรับทั้งปี

PNJ วางแผนเปิดสาขาเพิ่มเติมในปีหน้า

ในช่วง 11 เดือนที่ผ่านมา จำนวนร้านค้าของ PNJ เพิ่มขึ้นเป็น 424 ร้านค้าทั่วประเทศ โดยเปิดร้านค้าใหม่ 35 แห่ง คาดว่าในปี 2568 เครือข่ายนี้จะขยายตัวเพิ่มขึ้นอีก 30-35 ร้านค้า โดยอาศัยโอกาสนี้ในการขยายส่วนแบ่งทางการตลาดจากร้านค้าปลีกขนาดเล็กที่ไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดแหล่งกำเนิดสินค้าทองคำ

จากสถานการณ์ดังกล่าว บมจ.หลักทรัพย์ เอสเอสไอ มีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มของ PNJ คาดการณ์รายได้ในปี 68 อยู่ที่ 39,000 ล้านดอง (โดยรายได้จากการขายปลีกจะเพิ่มขึ้น 14%) และกำไรสุทธิอยู่ที่ 2,500 ล้านดอง เติบโตขึ้น 18% จากสัดส่วนรายได้จากการขายปลีกที่เพิ่มขึ้น และผลกระทบจากการลดสต๊อกสินค้าที่ลดลง

ในอีกความคืบหน้าหนึ่ง นางสาว Tran Phuong Ngoc Thao รองประธานของ PNJ เพิ่งลงทะเบียนซื้อหุ้น 4 ล้านหุ้นเพื่อเพิ่มอัตราการถือครองของเธอ คาดว่าธุรกรรมดังกล่าวจะเกิดขึ้นระหว่างวันที่ 18 ธันวาคม 2567 ถึง 16 มกราคม 2568 หากธุรกรรมดังกล่าวประสบความสำเร็จ เธอจะเพิ่มการเป็นเจ้าของหุ้นของเธอเป็นมากกว่า 11.8 ล้านหุ้น (2.33%) เทียบเท่ากับ 3.51% ของทุนจดทะเบียน

รายชื่อหุ้นที่มีศักยภาพในครึ่งปีหลัง

Agriseco Securities (AGR) เชื่อว่านี่เป็นเวลาที่เหมาะสมในการเบิกเงินอีกครั้ง หลังจากที่ตลาดตกลงสู่จุดต่ำสุดในระยะสั้นในเดือนพฤศจิกายน ดังนั้นนักลงทุนจึงควรเน้นเลือกลงทุนในบริษัทชั้นนำที่มีมูลค่าหลักทรัพย์สมเหตุสมผล คาดหวังการเติบโตเชิงบวกในไตรมาส 4 และทั้งปีเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนในเดือนธันวาคม

ทั้งนี้ บริษัทได้เพิ่มรายชื่อหุ้นที่มีศักยภาพในช่วงสิ้นเดือนธันวาคม

FPT (FPT Corporation หรือ HOSE) มีแนวโน้มระยะยาวในด้านเซมิคอนดักเตอร์และ AI เมื่อเปิดตัวโรงงานผลิต AI อย่างเป็นทางการร่วมกับ Nvidia เพื่อให้บริการ AI และ Cloud ในเวียดนามและญี่ปุ่น Agriseco คาดว่านี่จะเป็นแรงขับเคลื่อนในระยะยาวของ FPT เนื่องจาก FPT มีศักยภาพทางการเงินที่ดีอยู่แล้วและรักษานโยบายจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอ (บริษัทกำลังเตรียมจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด 10% สำหรับปี 2567 ในเดือนธันวาคมปีหน้าด้วย)

บริษัท GMD (Gemadept Corporation, HOSE) เมื่อเพิ่มทุนเพื่อขยายการลงทุนเพื่อเพิ่มกำลังการผลิต ล่าสุด GMD ออกหุ้นให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมในราคาหุ้นละ 29,000 ดอง ตั้งเป้าระดมทุนเพิ่มอีก 3,000 พันล้านดอง เงินนี้จะนำมาใช้ในการดำเนินโครงการท่าเรือน้ำลึกนามดิ่ญวู่ ระยะที่ 3 ซึ่งคาดว่าจะเริ่มดำเนินการได้ตั้งแต่ปลายปี 2567 นอกจากนี้ โครงการท่าเรือน้ำลึกเจมาลิงก์ ระยะที่ 2 ก็จะเริ่มดำเนินการตั้งแต่ปี 2568 เช่นกัน

HPG (Hoa Phat Group Corporation, HOSE) มีมูลค่าการประเมินที่น่าสนใจ AGR คาดว่าปริมาณการขายของ HPG จะปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักคือเหล็กกล้าสำหรับก่อสร้างในประเทศ: ตามข้อมูลจากสมาคมเหล็กกล้าเวียดนาม ปริมาณการขายเหล็กกล้าสำหรับก่อสร้างในประเทศของ HPG ในเดือนตุลาคมอยู่ที่มากกว่า 378,000 ตัน เพิ่มขึ้น 65% จากช่วงเวลาเดียวกัน ในด้านกฎหมาย กฎหมายที่ดิน กฎหมายที่อยู่อาศัย และกฎหมายธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ จะแทรกซึมเข้าสู่เศรษฐกิจและกระตุ้นอุปทาน กระตุ้นให้รัฐบาลเร่งก่อสร้างงานจราจร ซึ่งจะช่วยเพิ่มความต้องการเหล็กกล้าสำหรับก่อสร้างในประเทศ

AGR ประเมินราคาปัจจุบันว่าเหมาะสมสำหรับการถือหุ้น HPG ในระยะยาว

KDH (Khang Dien House Investment and Trading JSC, HOSE) ขอบคุณแนวโน้มระยะกลางและระยะยาวจากกองทุนที่ดินขนาดใหญ่ ปัจจุบันบริษัทเป็นเจ้าของกองทุนที่ดินกว่า 600 ไร่ในพื้นที่ทางตะวันออกของนครโฮจิมินห์ ณ สิ้นเดือนกันยายน มีสินค้าคงคลังอยู่ที่ 22,450 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นร้อยละ 19 เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี ในโครงการ Tan Tao Residential Area, Emeria, Clarita, Solina, Green Village, Phong Phu 2 และ Binh Trung Industrial Park ทั้งหมดนี้เป็นโครงการที่มีศักยภาพในการปรับราคา คาดว่าจะช่วยกระตุ้นศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของ KDH

REE (Refrigeration Electrical Engineering Corporation หรือ HOSE) ซึ่งมีกลุ่มธุรกิจหลัก 2 กลุ่ม ได้รับสัญญาณเชิงบวกจำนวนมาก ดังนั้น, พลังงานน้ำเป็นปัจจัยกระตุ้นการเติบโตหลักในไตรมาสที่กำลังจะมาถึง โดยคาดการณ์ว่าความต้องการไฟฟ้าในปี 2568 จะสูง โดยมีสถานการณ์พื้นฐานที่พลังงานไฟฟ้าจะเติบโต 11-12% (ตามข้อมูลของกระทรวงอุตสาหกรรมและการค้า) กลุ่มธุรกิจพลังงานน้ำของ REE จะสามารถขับเคลื่อนได้มากขึ้น เนื่องจากมีแนวโน้มสูงที่ปรากฏการณ์ลานีญาจะเกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2567 และต้นปี 2568 นอกจากนี้ โรงไฟฟ้าพลังงานน้ำ Tra Khuc 2 จำนวน 2 แห่ง และโรงไฟฟ้าพลังงานลม Duyen Hai ที่ REE เข้าซื้อกิจการในปี 2567 ซึ่งมีกำลังการผลิตรวม 78 เมกะวัตต์ คาดว่าจะสร้างรายได้ตั้งแต่ปี 2569 เป็นต้นไป

VCB (Vietcombank, HOSE) ประสบความสำเร็จตามแผนการเพิ่มทุนเพื่อรองรับราคาหุ้นในระยะสั้น สภานิติบัญญัติแห่งชาติได้อนุมัตินโยบายลงทุนทุนของรัฐเพิ่มเติม (20,695 พันล้านดอง) เพื่อเพิ่มทุนของ VCB เป็น 83,591 พันล้านดอง นอกจากนี้ แผนของ VCB ที่จะเสริมทุนจากกำไรที่เหลือหลังหักภาษี หลังจากจัดสรรเงินไว้สำหรับปี 2565 และ 2566 ตามระเบียบข้อบังคับ (ประมาณ 45,900 พันล้านดอง) คาดว่าจะได้รับการอนุมัติในเร็วๆ นี้ในอนาคตอันใกล้นี้ จึงส่งผลดีต่อราคาหุ้นในระยะสั้น

ความคิดเห็น และข้อเสนอแนะ

นายเหงียน ชี ฮิเออ ที่ปรึกษา บริษัท มิแร แอสเซท ซีเคียวริ ตี้ ให้ความเห็นว่า “ลมแรงกำลังเปลี่ยนทิศทาง โลกการเงินทั้งหมดกำลังเผชิญกับความเคลื่อนไหวที่รุนแรงของเศรษฐกิจมหภาคระดับโลก”

สำหรับข่าวมหภาค สหรัฐฯ ซึ่งเป็นศูนย์กลางเศรษฐกิจโลก กำลังทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง เมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่งสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม ความจริงคือ USD แข็งค่าขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ในประเทศอัตราแลกเปลี่ยน USD/VND อ่อนค่าลง แต่ยังคงรักษาระดับสูงที่ราว 25,450 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นี่เป็นสัญญาณว่าแรงกดดันด้านอัตราแลกเปลี่ยนยังไม่คลี่คลายลงอย่างสมบูรณ์

ปัจจุบันตลาดอยู่ในช่วงการประเมินราคาที่น่าสนใจเป็นพิเศษ ซึ่งเปิดโอกาสให้กับนักลงทุนระยะยาว กำไรขององค์กรทั่วทั้งตลาดเติบโตขึ้นเกือบ 68% นโยบายสนับสนุนจากภาครัฐ รวมถึงการฟื้นตัวของกระแสเงินสด ถือเป็นแรงผลักดันหลักที่ทำให้ตลาดเข้าสู่วัฏจักรใหม่ นี่เป็นเวลาที่นักลงทุนจะต้องคว้าโอกาสนี้ไว้ เนื่องจากการประเมินมูลค่าหุ้นในปัจจุบันอาจเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในอนาคตได้

หุ้นที่น่าจับตามองที่สุดนั้นไม่ได้อยู่ในกลุ่มใดนอกเหนือจากสามเสาหลักของเศรษฐกิจ ได้แก่: หลักทรัพย์กับ SSI (SSI Securities, HOSE); ธนาคารที่มี CTG (VietinBank, HOSE), TCB (Techcombank, HOSE); เหล็กที่ใช้ HPG (Hoa Phat Steel, HOSE), NKG (Nam Kim Steel, HOSE)

นอกจากนี้ยังมีกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ในเขตอุตสาหกรรมคือ KBC (เขตเมือง Kinh Bac, HOSE) และ SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE)

นายฮิเออ กล่าวว่า เรื่องราวของตลาดในเวลานี้ไม่ใช่แค่เรื่องของตัวเลขเท่านั้น แต่ยังเป็นเรื่องของความไว้วางใจอีกด้วย เมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัว มีนโยบายสนับสนุน และมีเงินฉลาดๆ ไหลกลับมา นี่เป็นเวลาที่นักลงทุนต้องมองไปข้างหน้าและดำเนินการในเวลาที่เหมาะสม

บริษัทหลักทรัพย์เวียดแคป เชื่อมั่น VN-Index จะคงระดับ 1,260 จุดได้ แนวโน้มขาขึ้นจะได้รับการเสริมแรงหากกิจกรรมการซื้อที่เพิ่มขึ้นช่วยให้ดัชนีเอาชนะแนวต้านที่ 1,270 จุดได้ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวขาขึ้นเมื่อมีสภาพคล่องต่ำจะยืดเยื้อในช่วงข้างเคียงและลดความน่าเชื่อถือของสัญญาณเชิงบวกโดยเนื้อแท้

SSI Securities ให้ความเห็นว่าสภาพคล่องที่ต่ำทำให้ความน่าสนใจของ VN-Index ลดลง ส่งผลให้ความสามารถในการรักษาระดับ 1,264 - 1,276 จุดลดลง ดัชนี VN กำลังถอยกลับสู่โซนสนับสนุนระยะสั้นที่ 1,260 จุด ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคแสดงให้เห็นแนวโน้มการแก้ไขในระยะสั้นที่ชัดเจน คาดว่าดัชนีจะยังแกว่งตัวในกรอบ 1,256 - 1,268 จุด โดยมีโมเมนตัมขาลงชั่วคราวเป็นหลัก

ตารางการจ่ายเงินปันผลสัปดาห์นี้

ตามสถิติพบว่ามีบริษัทจำนวน 20 แห่งที่มีสิทธิได้รับเงินปันผลคงที่ตั้งแต่วันที่ 2 ถึง 6 ธันวาคม โดยมีบริษัท 19 แห่งที่จ่ายเป็นเงินสด และบริษัท 1 แห่งที่ออกหุ้นเพิ่มเติม

อัตราสูงสุดคือ 95% ต่ำสุดคือ 1%

ผู้ออกเพิ่มเติม 1 ราย:

Nam Kim Steel Corporation (NKG, HOSE) วันซื้อขายเดิมคือวันที่ 19 ธันวาคม อัตราส่วนอยู่ที่ 50%

ตารางการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด

*วันใช้สิทธิ: คือวันที่ทำธุรกรรมซึ่งผู้ซื้อจะไม่ได้รับสิทธิต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น สิทธิในการรับเงินปันผล สิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่ม แต่ยังคงได้รับสิทธิในการเข้าร่วมประชุมผู้ถือหุ้น

รหัส	พื้น	วันจีดีเคเอชคิว	วันที่ TH	สัดส่วน
โรงไฟฟ้าพลังน้ำ	อัพคอม	16/12/2024	1/8/2568	10%
ไอดีวี	เอชเอ็นเอ็กซ์	16/12/2024	30/12/2024	15%
ซีเอ็นซี	อัพคอม	16/12/2024	30/12/2024	20%
วีเอสไอ	สายยาง	16/12/2024	26/12/2024	10%
เอชพีดี	อัพคอม	17/12/2024	1/8/2568	10%
บีเอฟซี	สายยาง	17/12/2024	30/12/2024	5%
S4A	สายยาง	19/12/2024	1/8/2568	12%
จีดีที	สายยาง	19/12/2024	31/12/2024	10%
เอ็มซีเอช	อัพคอม	19/12/2024	30/12/2024	95%
ซีเอ็กซ์8	เอชเอ็นเอ็กซ์	19/12/2024	01/09/2568	1%
สาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโก	สายยาง	19/12/2024	1/10/2568	5%
แฮม	อัพคอม	19/12/2024	1/10/2568	10%
เคล็ดลับ	สายยาง	19/12/2024	24/1/2025	13%
เอชซี3	อัพคอม	19/12/2024	1 มี.ค. 2568	10%
เอวีซี	อัพคอม	19/12/2024	03/10/2568	5%
DM7	อัพคอม	19/12/2024	1 มี.ค. 2568	10%
วีพีดี	สายยาง	20/12/2024	22/01/2025	14%
ทีเอชพี	อัพคอม	20/12/2024	21/01/2025	2%
ทีวีที	สายยาง	20/12/2024	16/1/2025	4%

ที่มา: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-16-20-12-co-hoi-giai-ngan-nhom-co-phieu-dau-nganh-20241216091855301.htm