กลยุทธ์ M&A ของ Masan มุ่งเน้นไปที่ภาคผู้บริโภคและค้าปลีก

Masan Group เป็นที่รู้จักในฐานะองค์กรที่มีความกระตือรือร้นมากที่สุดในการดำเนินการตามข้อตกลง M&A ด้วยข้อตกลงเหล่านี้ Masan กำลังปรับปรุงแพลตฟอร์มค้าปลีก-ผู้บริโภคให้สมบูรณ์แบบยิ่งขึ้นเพื่อมอบคุณค่าที่สูงขึ้นให้แก่ผู้บริโภค

M&A ในกลยุทธ์การสร้างแพลตฟอร์มสำหรับผู้บริโภค-ค้าปลีก

เมื่อวันที่ 27 พฤศจิกายน ในงาน Vietnam Mergers and Acquisitions Forum ซึ่งจัดโดยหนังสือพิมพ์ Dau Tu บริษัท Masan Group ได้รับการยกย่องให้เป็นองค์กรที่มีกลยุทธ์ M&A ที่เป็นแบบฉบับในปี 2023 - 2024

Masan Group (MSN) เป็นที่รู้จักในนาม   ที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุดในการทำธุรกรรม M&A ด้วยข้อตกลงเหล่านี้ Masan กำลังปรับปรุงแพลตฟอร์มการบริโภคปลีกให้สมบูรณ์แบบยิ่งขึ้นเพื่อมอบคุณค่าที่สูงขึ้นให้กับผู้บริโภค

Masan Group ได้รับเกียรติให้เป็นองค์กรที่มีกลยุทธ์ M&A ที่โดดเด่นในปี 2023-2024

ข้อตกลงทั่วไปบางประการของ Masan ได้แก่: การเจาะและถือหุ้นมากกว่า 98% ใน Vinacafé Bien Hoa; ควบคุมการจัดซื้อผงซักฟอก NET น้ำแร่ Quang Ninh บริษัทเบียร์ ควบคุมผลประโยชน์ของบริษัท Saigon Nutrition Food Company; เข้าซื้อบริษัท แซม คิม จำกัด และเปลี่ยนชื่อเป็น มาซัน นิวทริ-ไซเอนซ์ และต่อมาก็เปลี่ยนเป็น มาซัน เอ็มอีทีไลฟ์ ซื้อเครือร้านค้าปลีก VinCommerce (ปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็น WinCommerce) หรือซื้อหุ้นควบคุมของเครือร้านชากาแฟ Phuc Long

แม้ว่าจะมีการทำข้อตกลง M&A มากมาย แต่ Masan ไม่ใช่ธุรกิจที่เชี่ยวชาญในข้อตกลง M&A โดยเข้าสู่สาขาต่างๆ มากมายเพื่อเพิ่มรายได้อย่างรวดเร็ว นายแดนนี่ เล กรรมการผู้จัดการใหญ่ของ Masan Group กล่าวว่า “เมื่อซื้อหุ้นในบริษัทอื่น ไม่ว่าจะเป็นในระดับกลยุทธ์หรือหุ้นควบคุม Masan มักจะตัดสินใจเสมอว่าจะไม่ซื้อรายได้หรือกำไร แต่จะซื้อ “แพลตฟอร์ม” เพื่อรองรับกลยุทธ์โดยรวมของกลุ่มบริษัท จากบริษัทผลิตสินค้าอุปโภคบริโภคที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ไปจนถึงการควบรวมและซื้อกิจการ เราได้ค่อยๆ พัฒนาระบบนิเวศผู้บริโภค-ค้าปลีกให้สมบูรณ์ตามกลยุทธ์ “จุดชีวิต” เพื่อให้บริการลูกค้าและผู้บริโภคปลายทาง”

ในการประชุมผู้ถือหุ้นที่จัดขึ้นในเดือนเมษายน พ.ศ. 2567 มาซานกล่าวว่าในอนาคตอันใกล้นี้ บริษัทจะไม่ทำอะไรเกี่ยวกับ M&A มากนัก เนื่องจากขณะนี้มีสิ่งต่างๆ มากมายที่กำลังพัฒนาอยู่ ในทางกลับกัน Masan กำลังมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินธุรกิจด้วยการเน้นไปที่กลุ่มธุรกิจค้าปลีก-ผู้บริโภคหลัก

จะเห็นได้ว่าข้อตกลงล่าสุดที่ Masan ทำไปนั้นล้วนมุ่งเน้นไปที่แพลตฟอร์มผู้บริโภค-การค้าปลีก: ทั้งเพื่อเพิ่มทรัพยากรเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสการเติบโตในการให้บริการผู้บริโภคได้ดีขึ้น หรือเพื่อเพิ่มการเป็นเจ้าของในกลุ่มธุรกิจหลักหรือค่อยๆ ถอนตัวจากกลุ่มธุรกิจที่ไม่ใช่หลัก

ในช่วงต้นเดือนตุลาคม พ.ศ. 2566 Bain Capital กองทุนไพรเวทอิควิตี้ชั้นนำของโลก มุ่งมั่นที่จะลงทุนอย่างน้อย 200 ล้านเหรียญสหรัฐในทุนหุ้นของ Masan Group มากกว่าสองเดือนต่อมา Bain Capital ได้ประกาศเพิ่มการลงทุนอีกเป็น 250 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าตลาดการเงินจะผันผวนในระยะสั้นและยุคของ “เงินง่ายๆ” กำลังผ่านไปแล้ว แต่การขยายขนาดการลงทุนของ Bain Capital แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งในตลาดเวียดนามและกลยุทธ์ที่เน้นผู้บริโภคของ Masan เงินทุนจาก Bain Capital สอดคล้องกับกลยุทธ์ของ Masan ที่ต้องการเสริมสร้างสถานะทางการเงิน ทำให้บริษัทสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโตได้ดียิ่งขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการของผู้บริโภคชาวเวียดนามจำนวน 100 ล้านคน รวมถึงสินค้าอุปโภคบริโภค บริการทางการเงิน และความต้องการพื้นฐานอื่นๆ ในชีวิตประจำวัน

ผลิตภัณฑ์ Chin_Su คุ้นเคยกันดีกับมื้ออาหารของครอบครัว

ธุรกรรมดังกล่าวเสร็จสมบูรณ์โดยทั้งสองฝ่ายเมื่อวันที่ 22 เมษายน 2024 มาซานกล่าวว่าบริษัทได้ลงทุนอย่างต่อเนื่องในแพลตฟอร์มที่มีอยู่และสร้างสรรค์นวัตกรรมอย่างต่อเนื่องเพื่อเตรียมพร้อมเมื่อตลาดผู้บริโภคฟื้นตัว เป้าหมายของกลุ่มคือการเป็นปัจจัยที่สร้างกำไรได้เพิ่มขึ้นหลายเท่าในช่วง “วินาทีทอง” ของการบริโภคในเวียดนาม

ก่อนหน้านี้ เงินทุนทั้งหมดที่กลุ่มบริษัทระดมจากต่างประเทศตั้งแต่ปี 2550 ถึงปัจจุบัน รวมทั้งหุ้นและหนี้สิน มีจำนวนมากกว่า 5 พันล้านเหรียญสหรัฐ กองทุนเช่น KKR, TPG, SK Group… ลงทุนใน Masan ไปแล้ว 3 ครั้ง และผู้ลงทุนรายอื่นๆ ก็ลงทุนใน Masan 1-2 ครั้งเช่นกัน จะเห็นได้ว่ามาซันมีกลยุทธ์ที่ชัดเจนและการดำเนินการอย่างมีประสิทธิผลจนทำให้ “ผู้ยิ่งใหญ่” หลายรายต่างเข้ามาลงทุนกับกลุ่มนี้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า

ลดการถือหุ้นในกลุ่มธุรกิจที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก ซื้อหุ้น WinCommerce เพิ่ม 7.1%

เมื่อวันที่ 14 พฤษภาคม 2024 Masan High-Tech Materials ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Masan Group ได้ประกาศว่าได้บรรลุข้อตกลงกรอบการทำงานกับ Mitsubishi Materials Corporation Group (MMC Group) โดยมีเนื้อหาเชิงกลยุทธ์มากมาย ด้วยเหตุนี้ MMC Group จึงมีแผนที่จะซื้อหุ้น 100% ของ HC Starck Holding (Germany) GmbH (HCS) จาก Masan High-Tech Materials (MHT) ทั้งสองฝ่ายจะลงนามข้อตกลงการซื้อขาย APT และทังสเตนออกไซด์ซึ่งจะนำมาซึ่งประโยชน์ในระยะยาวให้กับทั้งสองฝ่าย คาดว่า Masan จะถือหุ้นใน Nyobolt ซึ่งเป็นผู้ให้บริการโซลูชันแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนชาร์จเร็วจากสหราชอาณาจักร ในเวลาเดียวกัน มาซานยังได้รับสิทธิพิเศษในการเพลิดเพลินกับส่วนแบ่งกำไรที่อาจจะเกิดขึ้นเมื่อเทคโนโลยีรีไซเคิล "มวลดำ" ที่พัฒนาโดย HCS ถูกนำออกใช้ในเชิงพาณิชย์   ในทางกลับกัน เมื่อวันที่ 4 กันยายน 2024 Masan Group ประกาศว่าจะได้รับการโอนหุ้น WinCommerce 7.1% จาก SK Group WinCommerce (WCM) เป็นหนึ่งในบริษัทที่เป็นเจ้าของและดำเนินการเครือข่ายร้านค้าปลีกสมัยใหม่ที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ การเพิ่มความเป็นเจ้าของใน WCM ช่วยให้ MSN เพิ่มการควบคุมและส่งเสริมการเติบโตของกิจกรรมทางธุรกิจหลักในระยะยาว

“WinCommerce ได้เข้าสู่ช่วงทำกำไรแล้ว เราคาดว่าแนวโน้มนี้จะเร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในขณะที่เราบรรลุการเติบโตแบบเท่าๆ กัน เปิดร้านค้าใหม่ได้สำเร็จ และขับเคลื่อนการพัฒนาตลาดค้าปลีกสมัยใหม่ของเวียดนามในระยะกลาง ”   นาย แดนนี่ เล กรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท มาซาน กรุ๊ป กล่าว

WinCommerce เป็นเจ้าของระบบค้าปลีกสมัยใหม่ที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ

WinCommerce บันทึกการเติบโตของรายได้ปีต่อปี 9.1% ในไตรมาส 3/2024 ที่ 8,603 พันล้านดองทั่วทั้งระบบ โดยส่วนใหญ่ได้รับการสนับสนุนจากโมเดลร้านค้าใหม่ WIN (รองรับลูกค้าในเมือง) และ WinMart Rural (รองรับลูกค้าในชนบท) กำไรหลังหักภาษีแตะ 2 หมื่นล้านดองในไตรมาส 3 ปี 2567 ซึ่งเป็นไตรมาสแรกที่มีกำไรสุทธินับตั้งแต่ช่วงโควิด นี่เป็นสัญญาณที่ชัดเจนของเส้นทางผลกำไรที่ยั่งยืนในอนาคต

หลังจากที่ได้กำหนดรูปแบบการค้าปลีกที่มีกำไรสำเร็จแล้ว เครือข่ายค้าปลีกก็กลับมาเดินหน้าขยายร้านใหม่อีกครั้ง จุดเน้นเชิงกลยุทธ์ของ WinCommerce ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2567 คือการเดินหน้ารักษากำไรหลังหักภาษีให้เป็นบวก เร่งการเติบโต และเร่งการเปิดร้านค้าเพื่อบรรลุเป้าหมายจุดขาย 4,000 แห่งภายในสิ้นปีนี้

ที่มา: https://thanhnien.vn/chien-luoc-ma-don-luc-cho-mang-tieu-dung-ban-le-cua-masan-185241128154346892.htm