ขายสุทธิตลาดหุ้น 2.43 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ นักลงทุนต่างชาติทำลายสถิติปี 2564

มูลค่าการขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติ ณ วันที่ 15 กรกฎาคม อยู่ที่ 61,338 พันล้านดอง หรือ 2.43 พันล้านเหรียญสหรัฐ แรงขายสุทธิล่าสุดยังผลักดันให้มูลค่าการขายสุทธิสูงเกินสถิติ 60,685 พันล้านดองที่บันทึกไว้ตลอดทั้งปี 2021 อย่างเป็นทางการ

เซสชั่นการปลดประจำการที่เข้มแข็งอีกครั้ง

ในการซื้อขายรอบแรกของสัปดาห์เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม นักลงทุนต่างชาติยังคงบันทึกยอดขายสุทธิอย่างท่วมท้น โดยจำหน่ายไปเพียง 973 พันล้านดอง แต่ขายสุทธิได้ถึง 2.541 พันล้านดอง การขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติก่อให้เกิดแรงกดดันอย่างมากในบริบทที่นักลงทุนในประเทศค่อนข้างระมัดระวังในการซื้อขาย ส่งผลให้สภาพคล่องลดลงอย่างมาก

นี่ถือเป็นเซสชันที่สี่ติดต่อกันที่ดัชนี VN ลดลง ขณะเดียวกัน มูลค่าการซื้อขายบนตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์ (HoSE) ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องเช่นกัน ในการประชุมวันที่ 15 กรกฎาคม มีการโอนหุ้นรวม 474 ล้านหุ้น มูลค่า 11,305 พันล้านดอง ดังนั้น หากนับเฉพาะฝั่งขาย นักลงทุนต่างชาติมีสัดส่วน 22.4% หมายความว่าทุก ๆ 100 ดองที่ซื้อขาย มีเงินมากกว่า 22 ดองที่ "เข้ากระเป๋า" ของนักลงทุนต่างชาติ

มูลค่าการขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติในช่วงซื้อขายแรกของสัปดาห์ที่แล้วอยู่ที่ 1,670 พันล้านดองบน HoSE และประมาณ 1,855 พันล้านดองบนตลาดหลักทรัพย์ทั้งสามแห่ง สะสมตั้งแต่ต้นปี นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 61,338 พันล้านดอง หรือ 2.43 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ จำนวนช่วงการขายสุทธิมีมาก โดยมีช่วงการขายที่เกิดขึ้นไม่บ่อยนักเพียงประมาณ 12 ช่วงเท่านั้นที่นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิอีกครั้ง

อย่างไรก็ตาม ไม่เพียงแต่ในเวียดนามเท่านั้น แนวโน้มการขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติยังเกิดขึ้นในหลายประเทศด้วย เช่นเดียวกับในประเทศไทยก็เกิน 3 พันล้านเหรียญสหรัฐในเวลาไม่นาน ดัชนี SET ร่วงลงต่ำกว่า 1,300 จุด ถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี

เงินไหลเข้าสู่สหรัฐฯ เนื่องมาจากอัตราดอกเบี้ยของเงินดอลลาร์ที่สูงมาอย่างยาวนาน ในขณะที่สกุลเงินของหลายประเทศมีมูลค่าลดลง กองทุนบางแห่งเปลี่ยนกลยุทธ์มาลงทุนในตลาดที่มีความเสี่ยงน้อยแต่มีโอกาสมากขึ้นในระยะสั้น ตามสถิติการวิจัยของ SSI พบว่ากระแสเงินสดสุทธิที่ไหลเข้าสู่กองทุนหุ้นในช่วง 6 เดือนแรกของปีนี้อยู่ที่ 225.5 พันล้านเหรียญสหรัฐ เฉพาะเดือนมิถุนายนเพียงเดือนเดียว มูลค่าอินพุตสุทธิอยู่ที่ 49.7 พันล้านดอง กระแสเงินสดเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนคิดเป็นสัดส่วนหลัก ซึ่งอยู่ที่ 29.5 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ

จุดเน้นการขายสุทธิคือ VHM, ใบรับรองกองทุน FUEVFVND, FPT , VNM, VRE

มูลค่าการขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติมีจำนวนมาก และขณะเดียวกันก็มีการกระจุกตัวกันสูงเช่นกัน 10 หุ้นที่นักลงทุนต่างชาติขายมากที่สุด มีมูลค่าการขายสุทธิรวม 48,681 พันล้านดอง ยอดขายสุทธิที่เหลือเกือบ 11,480 พันล้านดองนั้นกระจายไปยังหุ้นอื่น ๆ

หุ้น Vinhomes ครองอันดับหนึ่งด้านมูลค่าการขายสุทธิ โดยสามารถรวบรวมเงินได้ประมาณ 500 ล้านเหรียญสหรัฐ (12,559 พันล้านดองเวียดนาม) หุ้น VHM สร้างจุดต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงสิ้นเดือนมิถุนายน (37,500 ดองต่อหุ้น) และยังคงซื้อขายอยู่ที่บริเวณจุดต่ำสุด โดยมีราคาปิดเมื่อวันที่ 15 กรกฎาคมที่ 38,000 ดองต่อหุ้น

ในขณะเดียวกัน หุ้น FPT ก็ถูกขายออกไปเกือบหมดแล้วในช่วงนี้ เฉพาะในช่วงครึ่งแรกของเดือนกรกฎาคม มูลค่าการขายสุทธิจากนักลงทุนต่างชาติอยู่ที่ประมาณ 2,235 พันล้านดอง คิดเป็นเกือบ 30% ของมูลค่าการขายสุทธิทั้งหมด แม้จะเป็นหุ้นที่นักลงทุนต่างชาติ “ขาย” มากที่สุดในเวลานี้ แต่หุ้น FPT ก็ยังเคลื่อนไหวในแนวขวางบริเวณจุดสูงสุด ไม่สามารถทะลุผ่านได้ แต่ยังคงทรงตัวที่ระดับ 130,000 บาท/หุ้น หุ้น FPT ที่ยัง “น่าจับตา” นักลงทุนต่างชาติในการเทขายทำกำไร โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นตั้งแต่ต้นปี (58%)

หุ้น Vinamilk มีการขายสุทธิรวม 5,583 พันล้านดองในช่วงหกเดือนครึ่งที่ผ่านมา อัตราส่วนการเป็นเจ้าของของนักลงทุนต่างชาติในบริษัทผู้ผลิตนมยักษ์ใหญ่ ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเกือบ 69% ในช่วงสิ้นปี 2560 ปัจจุบันลดลงเหลือประมาณ 50% ราคาหุ้น VNM ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมามีการซื้อขายอยู่ในช่วง 60,000 - 80,000 VND ต่อหุ้น ซึ่งต่างจากการเติบโตอย่างแข็งแกร่งก่อนปี 2561 ในปี 2566 เมื่อกำไรฟื้นตัวขึ้นเหนือฐานต่ำ หุ้น VNM จะยังคงลดลง 14% ในขณะที่ดัชนี VN ทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 8% หุ้นของบริษัทผลิตภัณฑ์นมชั้นนำซื้อขายในกรอบแคบในไตรมาสที่สอง

หุ้นชั้นนำที่ซื้อและขายสุทธิตั้งแต่ต้นปีถึงวันที่ 15 กรกฎาคม ที่มา: VietstockFinance

นอกเหนือจากรหัสหุ้นชั้นนำแล้ว นักลงทุนต่างชาติยังถอนเงินทุนจำนวนมาก (เกือบ 7,700 พันล้านดอง) จากผลิตภัณฑ์ใบรับรองกองทุน ETF ที่อิงตามตะกร้าพอร์ตโฟลิโอ VNDiamond (FUEVFVND) อีกด้วย นอกจากนี้ยังเป็นรหัสหุ้น “ฮอต” ที่นักลงทุนต่างชาติต้องการอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม ในตลาดหุ้นไทยในช่วงเดือนที่ผ่านมา จำนวนใบรับฝาก DR FUEVFVND01 เพิ่มขึ้นประมาณ 5.5 ล้านหน่วยนับตั้งแต่ 19 มิถุนายน ซึ่งเป็นใบรับฝากที่อ้างอิงจากใบรับฝากกองทุน DCVFM VNDiamond ETF (รหัส FUEVFVND) ที่ออกโดยบริษัทหลักทรัพย์บัวหลวง และเสนอขายหุ้น IPO เมื่อต้นเดือนมีนาคม 2565 อัตราการแปลงใบรับฝาก DR และใบรับฝาก ETF VNDiamond อยู่ที่ 1:1

ตั้งแต่เดือนกันยายน 2566 จนถึงปัจจุบัน กองทุนนี้ยังมีแนวโน้มขยายตัวเพิ่มขึ้นอีก 25 ล้านใบรับรองกองทุน ทั้งนี้ ปริมาณหน่วยลงทุนรวมของใบรับรองกองทุน DR FUEVFVND01 อยู่ในระดับสูงสุดในรอบปีที่ผ่านมา (มากกว่า 181 ล้านหน่วย) มูลค่าการเบิกจ่ายไม่มากนักแต่ยังสะท้อนถึงกระแสเงินทุนทางอ้อมที่ลงทุนในตลาดเวียดนามผ่านผลิตภัณฑ์ใบรับรองการฝากเงินอีกด้วย นโยบายการจัดเก็บภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาเพิ่มเติมสำหรับการลงทุนจากต่างประเทศที่มีผลบังคับใช้ตั้งแต่ต้นปีนี้ ถือเป็นเหตุผลหนึ่งในการจำกัดนักลงทุนชาวไทย แต่เงินจากประเทศนี้ยังมีช่องทางการลงทุนทางอ้อมอื่นๆ เข้ามาในเวียดนามอีกด้วย

นายเหงียน บา ฮุย CFA ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอสเอสไอ จำกัด (SSIAM) กล่าวว่า กระแสเงินสดจากต่างประเทศที่ไหลผ่านกองทุนในประเทศยังถือเป็นแหล่งสนับสนุนอีกแหล่งหนึ่งที่ช่วยปรับสมดุลกระแสการขายสุทธิจากนักลงทุนต่างชาติอีกด้วย ในขณะเดียวกัน แม้ว่าธนาคารหลายแห่งจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา แต่คุณฮุยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยต่ำจะยังคงมีเสถียรภาพในช่วงเวลาข้างหน้า กระแสเงินทุนภายในประเทศอาจกลับมาเพิ่มขึ้นเมื่อนักลงทุนเห็นว่าอัตราดอกเบี้ยไม่น่าจะเพิ่มขึ้นมากนัก

แม้ว่าอัตราส่วนการมีส่วนร่วมต่อมูลค่าธุรกรรมรวมในวันที่ 15 กรกฎาคมจะเพิ่มขึ้น แต่ก็ไม่มีเซสชันที่มีการเปลี่ยนแปลงกะทันหันมากนักดังที่กล่าวข้างต้น ในรายงานล่าสุดของ SSI Research บริษัทหลักทรัพย์แห่งนี้ระบุว่าการขายสุทธิจากต่างประเทศไม่ได้แสดงแรงกดดันใดๆ เนื่องจากอัตราเงินสมทบของนักลงทุนต่างชาติยังคงอยู่ที่เพียง 9.6% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 นักลงทุนรายย่อยในประเทศกำลังซื้อขายอย่างแข็งขันในบริบทของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ต่ำ ซึ่งจะดูดซับอุปทานจากนักลงทุนต่างชาติได้ดี

ที่มา: https://baodautu.vn/ban-rong-243-ty-usd-tren-san-chung-khoan-khoi-ngoai-vuot-ky-luc-nam-2021-d220082.html