Важнейшая роль товарных рынков в устойчивом экономическом развитии

Торговля товарами через Товарную биржу позволяет участникам рынка активно использовать инструменты хеджирования цен от непредсказуемых колебаний, создавая при этом прозрачный, современный и всеобъемлющий справочный механизм для торговли основными товарами, обеспечивая стабильность и устойчивое развитие макроэкономики...

Прозрачность цен, регулирование спроса и предложения

Товары первой необходимости имеют очень большой масштаб торговли, и колебания цен на эту группу товаров оказывают глубокое влияние на хозяйствующие субъекты, промышленный и сельскохозяйственный секторы, а также на всю экономику. Помимо обычных факторов спроса и предложения или предсказуемых сезонных факторов, существуют еще непредсказуемые необычные факторы, такие как погода, стихийные бедствия или геополитические колебания, которые могут вызвать серьезные сбои и изменения в спросе и предложении, а также нарушить цепочку поставок.

Таким образом, эффективное управление критически важными группами ресурсов, которые в настоящее время задействованы во всех глобальных цепочках поставок, представляет собой колоссальную задачу. Очевидно, что необходимо скоординированное и стратегическое решение, и ответ на этот вопрос кроется в долгой истории и активном развитии торговли сырьевыми товарами через товарную биржу.

Торговля товарами через товарную биржу. Фото: Источник: Вьетнамская товарная биржа (MXV)

Например, на энергетическом рынке, являющемся крупнейшим в мире торговым рынком, цены на сырую нефть являются важной переменной для мировой экономики. Колебания цен на сырую нефть, вызванные такими факторами, как политическая ситуация в основных странах-производителях нефти или возросший спрос со стороны промышленно развитых стран, могут иметь побочные эффекты для многих других секторов экономики. Когда цены на сырую нефть растут, цены на готовые нефтепродукты и другие продукты также растут, естественно, растут транспортные и производственные издержки, что приводит к инфляции на потребительские товары, и наоборот.

Однако в настоящее время фактические цены на сырую нефть отражаются в режиме реального времени в информационно-технологических системах с использованием централизованных источников данных товарных бирж. Благодаря этому хозяйствующие субъекты могут полностью взять на себя инициативу в бизнес-планах, искать альтернативные возможности поставок, стратегические резервы или ценовое страхование при минимальной поддержке со стороны государства.

Для сельскохозяйственного сектора, производящего стратегические товары продовольственной безопасности, регулирование спроса и предложения через рынок торговли сырьевыми товарами имеет особое значение. Колебания в сельскохозяйственном производстве, вызванные такими факторами, как изменение климата, вредители или изменения в циклах выращивания культур, могут привести к временному дефициту или излишкам на рынке.

В частности, в годы благоприятной погоды производство зерна может резко возрасти, что приведет к падению цен, создавая благоприятные условия для стран-импортеров продовольствия. Однако в годы экстремальных погодных условий дефицит поставок может привести к резкому росту цен на продовольствие, вызывая инфляцию и продовольственные кризисы в некоторых странах. Товарные рынки позволяют странам и предприятиям предвидеть такие ситуации с помощью индексов цен и своевременно корректировать политику.

Экономист Нго Три Лонг сказал: « Формирование прозрачных цен на рынке торговли сырьевыми товарами помогает предприятиям и государственным органам управления иметь четкую информацию для принятия правильных деловых и политических решений. Цена товаров, котируемых на рынке, является справочной ценой для импортных и экспортных контрактов на физические товары, применяемых отечественными предприятиями. Любые колебания цен на товарном рынке напрямую влияют на результаты деятельности отечественных производственных и торговых предприятий .

Кроме того, в некоторых странах операции по импорту и экспорту товаров или товаров большой стоимости должны осуществляться через товарную биржу, с одной стороны, для обеспечения оптимальных национальных стандартов качества для каждого продукта, с другой стороны, для того, чтобы иметь источник качественных и надежных данных об этих товарах, помогая правительству, министерствам и ведомствам находить точные решения и сокращать манипулирование ценами, мошенничество и другие негативные проблемы.

Управление рисками, страхование цен на входящие материалы

Помимо регулирования спроса и предложения и прозрачности цен, рынок торговли сырьевыми товарами также играет важную роль в управлении рисками, способствуя устойчивому развитию секторов экономики. Рынок торговли сырьевыми товарами представляет собой крупный рынок, в котором участвуют многие страны мира, поэтому колебания цен чрезвычайно велики, особенно во время политических конфликтов или стихийных бедствий.

Вьетнам является ведущим экспортером сырья, такого как рис, кофе, каучук, орехи кешью и т. д. Однако цены на эти товары часто сильно зависят от колебаний цен на международном рынке. Используя производные инструменты, предоставляемые рынком торговли сырьевыми товарами, такие как стандартные фьючерсные контракты, опционы и т. д., предприятия могут заблаговременно разрабатывать эффективные планы страхования цен, тем самым стабилизируя производственные и бизнес-планы и повышая конкурентоспособность.

Рынок физической торговли товарами считается одним из важных стратегических направлений планирования стран. Благодаря сделкам на товарной бирже правительство эффективно контролирует и обеспечивает соблюдение законов в отношении трейдеров сырьевыми товарами, гарантируя устойчивое и безопасное развитие рынка. Создавая оптимальные условия для участников, обладая высокой ликвидностью, рынок привлекает все ценовые потребности страхования предприятий, независимо от их размера.

Стандартный форвардный контракт (также известный как фьючерсный контракт) — это стандартизированное соглашение между сторонами, которое позволяет покупателю и продавцу зафиксировать цену товара в определенный момент в будущем. В это время прибыль и убыток на физическом торговом рынке будут компенсированы прибылью и убытком на рынке торговли деривативами, общая выгода — это успешное ценовое страхование, независимо от того, как будет колебаться цена, оно не будет затронуто. Стандартные фьючерсные контракты являются высоколиквидными, наиболее торгуемыми в мире и широко используются для большинства товаров, таких как кукуруза, пшеница, сырая нефть, медь, серебро, платина, сахар, хлопок, кофе и т. д.

В 2022 году цена контрактов на нефть марки Brent на Межконтинентальной бирже (ICE) выросла почти до 140 долларов за баррель из-за проблем с поставками, вызванных геополитической неопределенностью. Ранее, в декабре 2021 года, цены на нефть составляли всего 65 долларов за баррель. Столкнувшись с непредсказуемыми колебаниями, большинство крупнейших мировых нефтегазовых корпораций внедряют «ценовое страхование», приобретая стандартные фьючерсные контракты по ценам в диапазоне 65–70 долл. США за баррель. Это означает, что даже если цены на нефть вырастут до 100 или даже 150 долларов за баррель, эти компании все равно выиграют от хеджирования на уровне 65–70 долларов за баррель.

Кроме того, опционные контракты (также известные как опционные контракты), позволяющие контролировать максимальный уровень риска бизнеса, но без ограничения прибыли, также являются идеальным выбором для предприятий, занимающихся ценовым страхованием.

В частности, в случае опционов колл или пут покупателем выступает предприятие, которому придется заплатить фиксированную стоимость за право (без обязательств) купить или продать определенное количество товаров в течение заранее определенного периода времени. В зависимости от последующей благоприятной или неблагоприятной динамики цен предприятие примет решение о том, реализовать ли свои права по договору или нет. Тогда максимальный риск составит плату за опцион, а прибыль будет неограниченной.

Г-н Трин Куанг Кхань, постоянный вице-президент и генеральный секретарь Вьетнамской нефтяной ассоциации, сказал : «Тенденция мировых цен на сырьевые товары постоянно колеблется, поэтому ценовое страхование является практически обязательным видом деятельности для международных корпораций и предприятий. Нам необходимо извлечь уроки из инструментов, которые мир успешно использует на протяжении десятилетий. Чем быстрее бизнес догоняет мировые тенденции, тем больше он может изменить ситуацию и совершить мощный прорыв .

Когда предприятия способны хеджировать ценовой риск, это не только защищает их прибыль, но и смягчает финансовые потрясения для экономики в целом. Эта стабильность очень важна, особенно в контексте мировой экономики, на которую могут влиять многие факторы, такие как стихийные бедствия, политические изменения или экономические кризисы.

Источник: https://congthuong.vn/vai-tro-thiet-yeu-cua-thi-truong-giao-dich-hang-hoa-trong-phat-trien-nen-kinh-te-ben-vung-352406.html