Ликвидность снизилась, ряд крупных компаний по ценным бумагам сообщили о снижении прибыли

Снижение ликвидности фондового рынка в третьем квартале 2024 года затронуло брокерский сегмент многих компаний, работающих с ценными бумагами. Многие крупные компании, работающие на рынке ценных бумаг, объявили об ухудшении результатов своей деятельности.

Прибыль в третьем квартале снизилась, отечественная компания по ценным бумагам все еще превышает годовой план

По данным Techcom Securities Corporation (TCBS), в третьем квартале 2024 года TCBS получила прибыль до налогообложения в размере 1 097 млрд донгов. Таким образом, прибыль TCBS незначительно снизилась на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

TCBS сообщила, что ликвидность рынка в третьем квартале снизилась на 25% по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув в среднем 16 500 млрд донгов из-за осторожных настроений инвесторов из-за опасений относительно глобальной экономической ситуации. Чистая прибыль сегмента брокерских и депозитарных операций с ценными бумагами TCBS составила 42 млрд донгов, что на 10% меньше, чем в предыдущем квартале.

В этом квартале TCBS зафиксировал доход от инвестиционного банкинга в размере 351 млрд донгов, что на 35% меньше, чем в предыдущем квартале. Объем операций с капиталом и размещения облигаций также сократился на 19%, достигнув 617 млрд донгов. Однако без учета прибыли от некоторых нерегулярных операций по торговле ценными бумагами в третьем квартале 2023 года чистая прибыль этого сегмента выросла на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Источник: TCBS

Между тем, маржинальное кредитование и продажи по-прежнему оставались позитивными моментами, достигнув 695 млрд донгов, что на 11% больше, чем в предыдущем квартале, и на 67% больше, чем за аналогичный период прошлого года. В третьем квартале компания продолжила увеличивать остаток маржинального кредита до 25 000 млрд донгов.

За 9 месяцев прибыль TCBS до налогообложения достигла 3,869 млрд донгов, выполнив годовой план на 105%.

Другая отечественная компания по работе с ценными бумагами, Dragon Viet Securities Corporation (VDSC), также сообщила о неблагоприятном деловом периоде с резким падением выручки от брокерских операций с ценными бумагами, которая достигла 41 млрд донгов, что на 58% меньше, чем в третьем квартале 2023 года. Из-за резкого снижения доходов от брокерской деятельности, хотя доходы от самостоятельной торговли и проценты по полученным кредитам выросли, это смогло лишь компенсировать снижение общей выручки.

В результате операционная выручка в третьем квартале этого года достигла 219 млрд донгов, что на 10,6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Прибыль после уплаты налогов соответственно достигла 74,7 млрд донгов, снизившись на 18%.

VDSC заявила, что, хотя большинство сегментов бизнеса компании удалось сохранить и развить, резкое снижение ликвидности и неблагоприятные рыночные условия существенно повлияли на доходы компании от брокерской деятельности по ценным бумагам и инвестиционно-банковской деятельности.

Тем не менее, за первые 9 месяцев VDSC все же достигла 798 млрд донгов операционной выручки и 306 млрд донгов прибыли после уплаты налогов, темпы роста составили 39% и 21% соответственно, что превысило годовой план прибыли (288 млрд донгов).

Увеличение маржинального кредитования пока не принесло прибыли компаниям, работающим с ценными бумагами с иностранными инвестициями.

Компании, работающие на рынке ценных бумаг с иностранными инвестициями, также оказались под влиянием рынка и сообщили об отрицательных результатах своей деятельности.

Благодаря инвестиционному капиталу из Тайваня компания Yuanta Securities Vietnam Co., Ltd. не ведет свою деятельность самостоятельно, большую часть доходов она получает от кредитования и дебиторской задолженности.

В третьем квартале проценты по кредитам и дебиторской задолженности по-прежнему вносили наибольший вклад, составив 70% от общей выручки Yuanta и достигнув 104 млрд донгов, что представляет собой резкий рост по сравнению с прошлым годом — на 44%. Однако брокерская выручка упала на 40%, а прибыль от инвестиций, удерживаемых до погашения (HTM), упала на 70%.

В результате прибыль Yuanta после уплаты налогов в третьем квартале 2024 года составила всего 27,5 млрд донгов, что на 30% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Это первое зафиксированное компанией Yuanta снижение прибыли в 2024 году после того, как в первых двух кварталах года наблюдался значительный рост.

По состоянию на 30 сентября 2024 года общие активы Yuanta достигли 5 400 млрд донгов, увеличившись на 16% по сравнению с началом года. Большая часть активов Yuanta представлена кредитами на сумму 4 325 млрд донгов, что эквивалентно 80% от общих активов. Объем маржинальных кредитов постоянно растет и по сравнению с началом года увеличился на 41%, увеличившись более чем на 1 270 млрд донгов.

Другая компания по операциям с ценными бумагами с иностранными инвестициями, KIS Vietnam Securities JSC (KIS), также сообщила о снижении прибыли из-за влияния ее собственных торговых и брокерских сегментов.

В частности, прибыль KIS от финансовых активов, признанная через прибыль/убыток (FVTPL), в третьем квартале 2024 года достигла всего 292,8 млрд донгов, снизившись на 38%. За аналогичный период прошлого года этот сегмент обеспечил почти 60% операционной выручки компании. В то же время выручка от брокерских операций с ценными бумагами также снизилась на 33%, составив 91 млрд донгов.

Между тем, хотя проценты по кредитам и дебиторской задолженности увеличились на 10%, составив 164,7 млрд. долларов, этого все равно оказалось недостаточно для увеличения прибыли KIS, поскольку структура доходов по-прежнему в основном формировалась за счет внутренней торговли.

В результате прибыль KIS после уплаты налогов в третьем квартале составила 105 млрд донгов, что на 26% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Это также второй квартал подряд, когда KIS зафиксировал отрицательный рост. Однако благодаря положительному первому кварталу, по итогам 9 месяцев прибыль KIS до налогообложения достигла 451 млрд донгов, прибыль компании после налогообложения все же выросла на 10%, достигнув 361,6 млрд донгов.

По состоянию на 30 сентября 2024 года KIS выдал кредитов на сумму 8 002 млрд донгов для маржинальной деятельности, что на 1 442 млрд донгов больше, чем в начале года, и на 406 млрд донгов больше, чем в конце второго квартала. В настоящее время кредиты составляют более 60% от общего объема активов KIS.

Другая компания по торговле ценными бумагами с корейским инвестиционным капиталом, как и KIS, KB Securities Vietnam Company, только что сообщила о резком спаде в своих сегментах торговли ценными бумагами и брокерских услуг.

Самостоятельная занятость в третьем квартале принесла всего 7,3 млрд донгов, что составляет всего 11% от прибыли за аналогичный период прошлого года. Доход от брокерских услуг также снизился на 40%, составив 53 млрд донгов. В то время как другие компании, работающие с ценными бумагами, по-прежнему фиксировали рост прибыли от кредитования и дебиторской задолженности, KB Vietnam в прошлом квартале достигла лишь того же уровня, что и за аналогичный период прошлого года.

Без учета динамики роста общая операционная выручка KB Vietnam в третьем квартале 2024 года достигла лишь 223,5 млрд донгов, что на 37% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Прибыль после уплаты налогов снизилась на 25% до 48,6 млрд донгов. Это квартал с самой низкой прибылью KB Vietnam за последние 2 года.

Компания объяснила это влиянием фондового рынка. В то время как брокерская деятельность, прибыль от HTM и прибыль от торговли ценными бумагами снижаются, инвестиции в информационные технологии и рекламу новых торговых приложений также увеличивают расходы компании.

По состоянию на конец третьего квартала KB Vietnam использовал 6 186 млрд донгов для маржинального кредитования, что на 30% больше, чем на начало года, что эквивалентно увеличению более чем на 1 420 млрд донгов. На эту категорию приходится 72% от общего объема активов данной компании по торговле ценными бумагами.

Источник: https://baodautu.vn/thanh-khoan-giam-loat-cong-ty-chung-khoan-lon-bao-loi-nhuan-giam-d227678.html