Создание импульса для объединения торговли товарами между Вьетнамом и АСЕАН

Сегодня утром (19 марта) в Ханое Вьетнамская товарная биржа (MXV) организовала обучающий курс для своих деловых и брокерских членов.

В мероприятии приняли участие около 200 делегатов, включая экспертов со всего мира, представителей региональных бирж, инвесторов, брокеров и трейдеров из компаний-членов MXV.

В частности, в тренинге также приняли участие два представителя Агентства по регулированию торговли товарными фьючерсами Индонезии (BAPPEBTI) — подразделения, отвечающего за управление и надзор за внутренним рынком торговли деривативами, и торговый атташе посольства Индонезии во Вьетнаме.

Это также первый случай, когда MXV и три ведущие товарные биржи в регионе АСЕАН, а именно Singapore Commodity Exchange (SGX) из Сингапура, Asia Commodity Marketplace (ACM) из Индонезии и Brusa Malaysia Derivatives (BMD) из Малайзии, собрались и поделились практическим опытом в операциях по торговле сырьевыми товарами и подключении транзакций к мировому сообществу.

Обзор мероприятия

Метод анализа сверху вниз

В начале тренинга заместитель генерального директора MXV г-н Нгуен Дык Зунг сказал, что данная обучающая программа является ежегодным мероприятием, направленным на то, чтобы донести знания и практические ценности рынка торговли сырьевыми товарами до предприятий и инвесторов на вьетнамском рынке.

Г-н Нгуен Дук Зунг - заместитель генерального директора Вьетнамской товарной биржи (MXV)

После успеха учебной программы «Управление рисками портфеля деривативов» в июле 2024 года, в этом году MXV продолжает реализацию учебной программы «Методы анализа рынка и разработка торговых идей» с более подробным содержанием, которое поможет участникам рынка улучшить свои аналитические способности и выстроить эффективные торговые стратегии.

Г-н Энди Тан, генеральный директор Inspirante Trading Solutions (ITS), считает, что в торговле сырьевыми товарами необходим комплексный подход, сочетающий макроанализ, технический анализ, стратегии арбитражной торговли и управление рисками для создания эффективного плана торговли сырьевыми товарами.

В частности, ITS внедрила метод анализа «сверху вниз» (от макро- к микроуровню), что означает, что анализ начинается с глобальных экономических тенденций, а затем углубляется в конкретные отрасли и товары. В частности, ИТС фокусируется на изучении важных экономических показателей, таких как рост ВВП, инфляция, денежно-кредитная политика и геополитическая напряженность, для прогнозирования влияния на товарный рынок.

Г-н Энди Тан — генеральный директор Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Например, когда Федеральная резервная система США (ФРС) начала цикл снижения процентных ставок в сентябре 2024 года из-за тенденции к снижению инфляции, это привело к ослаблению доллара США, тем самым способствуя росту цен на товары, номинированные в долларах США, такие как сырая нефть, драгоценные металлы и сельскохозяйственная продукция.

Г-н Вань ЦзуХао, аналитик-исследователь ITS, также привел конкретные примеры факторов, влияющих на торговлю железной рудой, пшеницей и серебром, тем самым предложив разумные торговые стратегии, которые помогут инвесторам во Вьетнаме лучше понять передаваемое содержание.

Например, рынок серебра, золото и серебро тесно связаны. Если цены на золото в долгосрочной перспективе будут расти, серебро также потянет за собой рост. С точки зрения промышленного производства серебро широко используется в промышленности, поэтому экономическая рецессия может привести к стагнации спроса на серебро. Однако с точки зрения актива-убежища, когда цены на золото растут, серебро также соответственно дорожает.

Что касается макроэкономики, г-н Вань Цзухао сказал, что очень трудно предсказать текущую ситуацию, особенно после возвращения г-на Дональда Трампа в Белый дом. Сама ITS также должна постоянно отслеживать информацию из прессы, чтобы корректировать свои собственные прогнозы.

Чтобы пролить больше света на рынок железной руды, г-н Кеннет Нг, директор, специалист по сырьевым товарам, ценным бумагам и FICC SGX, предоставил более подробную информацию о цепочке создания стоимости при производстве стали. В настоящее время SGX является ведущим центром торговли железной рудой — сырьем для производства стали — в Азии с объемом торговли 5,8 млрд тонн в год.

По словам Кеннета Нг, базовый фьючерсный контракт на железную руду на SGX в три раза превышает фактический объем морской торговли железной рудой. Примечательно, что на долю производственных предприятий отрасли приходится лишь 26,3% объема контрактных сделок. Между тем, на финансовые институты приходится 57,3% объема торгов благодаря их более высокой эффективности по сравнению с другими классами активов.

Диверсифицированные инвестиционные позиции для трейдеров

Обмен практическим опытом в процессе эксплуатации и подключения транзакций по каучуку — продукту, торгуемому на SGX, на долю которого приходится 90% от общего объема открытых позиций всего рынка.

По его словам, средний дневной объем торгов фьючерсными контрактами на каучуковую продукцию TSR20 на SGX достиг около 16 000 лотов, что отражает высокий спрос со стороны инвесторов и производственных предприятий.

Предоставление SGX фьючерсов и опционов TSR20 помогает компаниям хеджировать риски, стабилизировать производственные издержки и оптимизировать торговые стратегии.

На обучающем занятии директор по маркетингу и развитию розничных клиентов BMD г-жа Эстер Тио также познакомила вьетнамских трейдеров с особенностями контрактов на пальмовое масло. В настоящее время BMD является ведущим мировым центром торговли пальмовым маслом, на долю которого приходится 97% ликвидности фьючерсов на сырое пальмовое масло (FCPO).

Торговля FCPO осуществляется партиями по 25 тонн на контракт, котируется в малайзийских ринггитах (MYR) и осуществляется три раза в день, включая ночную сессию, для удовлетворения международного спроса. Цены FCPO часто быстро отражают колебания мирового спроса и предложения, на которые влияют такие факторы, как политика налогообложения экспорта, погода, колебания курса малайзийского ринггита и спрос со стороны Китая и Индии.

BMD также рассказывает о процессе поставки сырого пальмового масла с комплексными системами проверки, хранения и доставки для обеспечения качества. Это также опыт для таких стран, как Вьетнам, которые находятся в процессе создания реальной системы торговли и доставки товаров.

Кроме того, BMD тесно сотрудничает с CME Group, предлагая производные финансовые инструменты на сырьевые товары, фондовые индексы, валюты и драгоценные металлы, что обеспечивает инвесторам легкий доступ к международным рынкам.

Представитель биржи ACM г-жа Синди Оливия - заместитель директора по бизнесу ACM представила фьючерсный контракт Nano Contracts с низким коэффициентом маржи и небольшим размером сделки; этот продукт будет более доступен для индивидуальных инвесторов, чем стандартные контракты на металлы на Лондонской фондовой бирже.

В настоящее время ACM торгует наноконтрактами с тремя продуктами: платиной, серебром и медью. MXV — первый зарубежный партнер ACM, совместно реализующий этот тип контракта.

С момента запуска Nano Contracts этот тип контрактов привлекал около 400–500 открытых позиций в день только на индонезийском рынке. ACM ожидает, что благодаря сотрудничеству ACM и MXV количество открытых позиций MXV составит около 20% от общего числа открытых позиций этой сделки Nano Contracts. Благодаря этому MXV сможет расширить сферу своей деятельности и повысить привлекательность рынка деривативов во Вьетнаме.

Источник: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html