После своего предвыборного обещания в 2024 году президент США Дональд Трамп предпринял шаги, чтобы проложить путь к легализации криптовалюты как стратегического актива США. 2 марта в социальной сети Truth Social г-н Трамп повторил свой план по созданию национального стратегического резерва. Он сообщил, что поручил должностным лицам США создать резерв токенов Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Solana (SOL) и Cardano (ADA) и подтвердил, что «это определенно превратит США в криптовалютную столицу мира».

Этот план не только всколыхнул криптовалютное сообщество, вернув многим криптовалютам уверенный рост после предыдущего спада, но и поднял большой вопрос: смогут ли США воспользоваться своими криптовалютными резервами, чтобы изменить мировую финансовую мощь в условиях, когда доллар США сталкивается с новыми вызовами?

Новое направление в финансовой стратегии США

На протяжении последних восьми десятилетий, с момента проведения Бреттон-Вудской конференции в 1944 году, доллар США являлся мировой резервной валютой, изначально основанной на количестве золота, хранящегося в Казначействе США. Однако недавний подъем стран с развивающейся экономикой, особенно Китая, а также тенденция диверсификации валютных резервов стран приводят к снижению роли доллара США.

По данным Международного валютного фонда (МВФ), доля доллара США в валютных резервах мировых центральных банков сократилась с 72% в 2000 году до 58% в 2023 году. Между тем, по данным Народного банка Китая (НБК), теперь страна осуществляет 25% своих торговых операций в юанях (CNY).

Кроме того, появление цифровой валюты юань, выпущенной Народным банком Китая (e-CNY), а также взрывной рост многих других цифровых валют, таких как биткоин, вызвали обеспокоенность в США, оказав беспрецедентное давление на доминирующее положение доллара США.

Предложение г-на Трампа о создании криптовалютного резерва с упором на биткоин, эфириум и другие основные монеты рассматривается как стратегическая попытка США не только адаптироваться, но и стать лидером в эпоху цифровых финансов.

Цифровой валютный резерв, если его одобрит Конгресс США, станет не только «цифровой золотой жилой», но и будет рассматриваться как инструмент для консолидации экономического влияния США. Идея исходит из осознания того, что криптовалюты становятся неотъемлемой частью мировой финансовой системы. Ранее некоторые крупные финансовые институты, такие как BlackRock и JPMorgan... открыли инвестиционные фонды в Bitcoin, а вскоре и в Ethereum и стейблкоинах.

За последние несколько лет размер рынка криптовалют также значительно вырос. Рыночная капитализация по состоянию на вторую половину дня 3 марта превысила отметку в 3000 млрд долларов США. Это также сигнал о том, что если правительство США не вмешивается в эту игру, это означает, что оно уступит дорогу геополитическим соперникам.

Помимо накопления биткоинов или эфириума, резервы криптовалюты могут также способствовать развитию блокчейна — базовой технологии цифровых валют.

ТрампБиткоин tekedia.jpg
Президент США Дональд Трамп вновь упомянул о планах создания национального резерва цифровой валюты. Фото: tekedia

Влияние на мировую финансовую мощь

Можно увидеть, что если США признают криптовалюты в качестве законных резервных активов, это может спровоцировать волну аналогичного принятия в других странах, тем самым повысив ликвидность и стоимость основных криптовалют.

Более того, этот резерв может стать и инструментом хеджирования экономических рисков. Поскольку глобальная инфляция по-прежнему вызывает беспокойство, а политика неконтролируемой печати денег вызывает споры, биткоин — с фиксированным предложением в 21 миллион монет — рассматривается как «цифровое золото», способное сохранять ценность. Если США накопит большое количество биткоинов, это не только защитит их активы от колебаний валютных курсов, но и окажет давление на другие страны, заставив их переоценить свои национальные резервы.

В настоящее время финансовая мощь США во многом основана на системе SWIFT и роли доллара США в международной торговле, при этом доля платежей в долларах США во всем мире достигает около 50%.

Однако эта система находится под угрозой из-за таких инициатив, как трансграничный блокчейн Китая и формирующихся экономических альянсов, таких как БРИКС (Россия, Китай, Бразилия, Индия и Южная Африка…), которые хотят снизить зависимость от доллара США.

Криптовалютный резерв может стать ответом Америки на сохранение своего лидерства. Интегрировав цифровые валюты в национальный резерв, США могли бы сформировать мировые стандарты управления и использования цифровых валют, тем самым контролируя значительную часть цифровых финансовых потоков.

Однако путь к созданию криптовалютного резерва не был гладким. Прежде всего, большим препятствием является волатильность криптовалют. Цены на биткоины сегодня могут резко вырасти, но они также могут неожиданно упасть, как в случае с падением со 100 000 до 80 000 долларов за последние дни, что создает риски для национальных резервов. Из-за отсутствия стабильности криптовалютам сложно соответствовать стандартам традиционных резервных активов, таких как золото или доллар США.

Во-вторых, правовая база в США остается неясной. Даже если Трамп поддержит криптовалюты, Конгресс США, где существует раскол между двумя партиями, может отложить или отказаться принять необходимое законодательство. Консервативные законодатели обеспокоены риском отмывания денег и финансирования терроризма. Без консенсуса план может остаться всего лишь идеей.

Наконец, важным фактором является также реакция международного сообщества. Некоторые представители ЕЦБ скептически относятся к включению биткоина в резервы, утверждая, что он недостаточно ликвиден и стабилен. Если основные союзники, такие как ЕС, не поддержат США, они могут столкнуться с изоляцией в своих усилиях по реформированию мировой финансовой системы.

Несмотря на трудности, при успешном развертывании резерва цифровой валюты США могли бы превратить криптовалюты из спекулятивного актива в стратегический инструмент, который не только укрепляет финансовую мощь, но и способствует технологическим инновациям. На первом в истории саммите Белого дома по криптовалютам, запланированном на 7 марта, Трамп и лидеры отрасли обсудят, как воплотить эту идею в реальность.

Более того, участие таких деятелей, как Илон Маск — ярый сторонник криптовалют — может придать импульс. Если Tesla или другие крупные компании начнут накапливать биткоины в рамках своей корпоративной стратегии, это подстегнет аналогичную тенденцию на национальном уровне, создавая эффект домино во всем мире.

Трамп «сдерживает» Украину и противостоит Китаю: гонка за минералами определяет будущее Поставки важнейших минералов, особенно редкоземельных металлов, долгое время были «ахиллесовой пятой» Америки в глобальной экономической и технологической гонке. Администрация Дональда Трампа реализовала множество решений для снижения зависимости от Китая.