«Трейдер» № 1 в Азии выбирает ведущие предприятия Вьетнама

Занимаясь торговлей опиумом, чаем, специями, хлопком на протяжении десятилетий, гигант Jardine Matheson расширил свои инвестиции во многие другие сферы, включая автомобилестроение, недвижимость, в странах Юго-Восточной Азии, в том числе во Вьетнаме.

Компания Jardine Matheson специализируется на дистрибуции автомобилей через свою дочернюю компанию Jardine Cycle & Carriage (JC&C), базирующуюся в Сингапуре. Во Вьетнаме Platinum Victory — компания, входящая в состав JC&C — вложила значительные средства в Thaco миллиардера Тран Ба Дуонга, REE Corp. (REE) г-жи Нгуен Тхи Май Тхань и Vinamilk (VNM) г-жи Май Киеу Лиен.

Соответственно, JC&C начала участвовать в Thaco в 2008 году с 20,5% и продолжила скупать дополнительные акции, выпущенные для стратегических акционеров этого «гиганта» вьетнамской автомобильной промышленности. С 2019 года JC&C увеличила свою долю в группе до 26,6%.

К концу 2023 года JC&C приобретет у Thaco конвертируемые облигации на сумму около 350 миллионов долларов. Срок погашения этих облигаций наступает в 2028 году, поэтому доля JC&C в Thaco будет продолжать расти.

JardineHouse50nam Jardines.gif
Jardine Matheson и Hongkong Land отмечают 50-летие Jardine House — первого небоскреба в Гонконге (Китай). Фото: Жардин.

В 2012 году JC&C также инвестировала и владела более 10% акций Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE) через инвестиционный фонд Platinum Victory. Затем JC&C увеличила свою долю в REE и недавно превысила порог в 35%.

22 ноября г-жа Нгуен Тхи Май Тхань ушла с поста председателя Совета директоров REE и перешла на должность генерального директора после 31 года работы на руководящей должности ведущего предприятия в области электромашиностроения во Вьетнаме. На смену г-же Май Тхань придет г-н Ален Ксавье Кани — представитель фонда Platinum Victory.

Этот фонд только что зарегистрировался для покупки дополнительных 30 миллионов акций REE общей стоимостью около 1900 миллиардов донгов в период с 22 ноября по 20 декабря. В случае успеха он увеличит свою долю владения до 42,1%, что эквивалентно 198,2 миллиона акций. Обладая более чем 35% акций, сингапурский гигант имеет право налагать вето на важные решения. По текущей рыночной цене акции REE, принадлежащие JC&C, стоят более 11 триллионов донгов.

Кроме того, JC&C также потратила крупную сумму денег на приобретение более 10% акций Vinamilk (VNM) стоимостью около 14 триллионов донгов.

Помимо трех вышеупомянутых предприятий, Jardine Matheson также активно инвестирует в азиатскую недвижимость, включая Вьетнам, через Hong Kong Land.

Формула успеха компании Jardine Matheson — инвестирование в лидеров отрасли, являющихся лидерами в своих областях и имеющих долгую историю работы. Однако Jardine Matheson, как правило, не покупает акции крупных групп недвижимости в регионе и за последние 1-2 десятилетия мало инвестировала в развивающиеся группы.

Прибыль падает

Полугодовой финансовый отчет Jardine Matheson за 2024 год показывает, что прибыль JC&C за первые 6 месяцев года резко снизилась по сравнению с тем же периодом. Только во Вьетнаме (Thaco, REE, VNM) прибыль сократилась на 12% и составила всего 30 миллионов долларов США.

Из них 15 миллионов долларов США пришлось на долю Thaco, несмотря на рост продаж и увеличение доли рынка. Прибыль от автомобильного бизнеса Thaco снизилась из-за снижения рентабельности из-за сильного конкурентного давления.

Thaco — многоотраслевая промышленная корпорация, работающая в сфере автомобилестроения, сельского хозяйства, машиностроения и вспомогательных отраслей, инвестиций в строительство, торговли, услуг и логистики. Однако в последние годы Thaco столкнулась с трудностями, связанными с крупными суммами денег, инвестированными в сельскохозяйственный сектор компанией HAGL (HAG) г-на Доана Нгуена Дука (Bau Duc). Автомобильный сегмент конкурирует с производителем электромобилей VinFast (VFS) миллиардера Фам Нят Выонга и китайскими автомобилями.

Между тем, прибыль REE для JC&C составила 7 миллионов долларов, что на 39% меньше в годовом исчислении из-за снижения спроса на гидроэнергию. Это электромеханическое предприятие с более чем полувековой историей, которое на протяжении многих лет сосредоточилось на крупных инвестициях в области гидроэнергетики, солнечной энергетики, ветроэнергетики, тепловой энергетики и чистой воды.

Vinamilk — ведущее предприятие в молочной промышленности Вьетнама. Однако за последние несколько лет VNM зафиксировала постоянное замедление роста выручки и прибыли. Цены на акции также снизились.

Что касается недвижимости, Jardine Matheson представлена ​​через Hong Kong Land со многими проектами в престижных местах, такими как Central Building в Hai Ba Trung (Ханой), The Nassim (Хошимин)... Jardine Matheson также участвует во многих сетевых магазинах, таких как Pizza Hut, Starbucks, KFC Vietnam.

Британский конгломерат Jardine Matheson когда-то был известен по всей Азии, особенно в Китае. Компания Jardine Matheson была основана в 1832 году двумя шотландцами (граждане Соединенного Королевства), Уильямом Джардином и Джеймсом Матесоном, в Кантоне (ныне Гуанчжоу).

Jardine Matheson известна тем, что положила конец монополии Ост-Индской компании с 1834 года. East India — самая известная частная торговая компания в мировой истории, империя, которая обладала властью «закрывать небо одной рукой», в основном действуя в Индии и азиатском регионе в 17-19 веках. Позднее Jardine Matheson стала крупнейшей британской торговой компанией в Азии.

В 1844 году компания Jardine Matheson основала свою штаб-квартиру в новой британской колонии Гонконг (Китай), а затем продолжила расширяться вдоль побережья Китая.

Thaco Agri неожиданно отчиталась о прибыли, «сельскохозяйственные трудности» перестали преследовать миллиардера Тран Ба Дуонга? Компания Thaco Agri миллиардера Тран Ба Дуонга неожиданно сообщила о прибыли после двух лет крупных убытков. Это может стать поворотным моментом для сельскохозяйственного сектора Truong Hai Group после спасения HAGL Бау Дыком.