Банки массово выпускают облигации на триллионы долларов

Долгосрочная мобилизация капитала

Agribank только что объявил о выпуске облигаций на сумму 10 000 млрд донгов в 2023 году для получения большего долгосрочного капитала. Срок обращения облигации составляет 8 лет, номинальная стоимость облигации — 100 000 донгов, проценты выплачиваются периодически один раз в год.

Процентная ставка по облигациям Agribank рассчитывается на основе справочной процентной ставки (средняя процентная ставка по личному сберегательному депозиту во вьетнамских донгах сроком на 12 месяцев, проценты выплачиваются в конце указанного срока 4 банков BIDV, Vietinbank, Agribank, Vietcombank на дату определения процентной ставки) плюс маржа 2%/год. В настоящее время процентная ставка по облигациям Агрибанка составляет до 7,25% годовых.

На сегодняшний день общие активы Agribank достигли 1,9 млн млрд донгов. Капитал достиг 1,8 млн млрд донгов; Общая сумма непогашенных кредитов экономике достигла 1,5 млн млрд донгов.

Другие банки также спешат выпустить облигации для достижения долгосрочных целей. VietinBank объявил, что он только что успешно разместил вторую партию облигаций на бирже сроком на 8 и 10 лет.

Общая стоимость облигаций, предлагаемых на втором этапе, составляет 4 000 млрд донгов по номинальной стоимости, включая 1 500 млрд донгов 8-летних облигаций и 2 500 млрд донгов 10-летних облигаций. После размещения общая сумма привлеченных средств составила 3,092 млрд донгов.

Процентная ставка по 8-летним облигациям равна референтной процентной ставке + 1,2%/год, процентная ставка по 10-летним облигациям равна референтной процентной ставке + 1,3%/год. При этом справочная процентная ставка представляет собой среднюю процентную ставку по сберегательным вкладам во вьетнамских донгах, выплачиваемым авансом, сроком на 12 месяцев.

По результатам размещения 8-летние облигации приобрели 1171 индивидуальный инвестор и 45 институциональных инвесторов. 10-летние облигации приобрели 441 индивидуальный инвестор и 44 институциональных инвестора.

По состоянию на 1 ноября общая сумма непогашенной задолженности VietinBank по облигациям составляет около 40 000 млрд донгов.

Согласно объявлению VietinBank, процентная ставка по облигациям на период расчета процентов 18 ноября для 10-летних облигаций (2021 - 2031 гг.) составляет 6,25% годовых, что на 1% годовых выше базовой процентной ставки.

Базовая процентная ставка, определяемая VietinBank, представляет собой среднюю процентную ставку по личным сберегательным вкладам, оплаченным авансом, сроком на 12 месяцев (или процентную ставку на эквивалентный срок), объявленную на официальных сайтах VietinBank, BIDV, Vietcombank и Agribank.

Приведенный выше расчет базовой процентной ставки позволяет увидеть, что то, как эти 4 банка примут решение о процентной ставке по мобилизации (сроком на 12 месяцев), окажет большое влияние на ситуацию с процентными ставками по облигациям этих организаций.

9695 1661335689 860x0.jpeg — Банки конкурируют за выпуск облигаций. (Фото: ХХ)

Привлекательны ли банковские облигации?

Инвестиции в облигации являются подходящим каналом инвестирования для многих клиентов, особенно в условиях, когда процентные ставки по сбережениям постепенно снижаются.

Только в третьем квартале BIDV выпустила облигации на сумму 700 млрд донгов, включая 20-летние облигации на сумму 500 млрд донгов с процентной ставкой 7,7% годовых. ACB Bank выпустил 6 500 млрд донгов в виде двухлетних облигаций с процентной ставкой 6,5% годовых.

MSB Bank выпустил 1000 млрд донгов в виде трехлетних облигаций с процентной ставкой 7,5% годовых. Банк Bac A выпустил 3-летние облигации на сумму 800 млрд донгов с процентной ставкой 6,5% годовых. HDBank выпустил 7-летние облигации на сумму 500 млрд донгов.

Также в третьем квартале VietinBank выпустил 2 500 млрд донгов, Techcombank выпустил 6 000 млрд донгов.

Недавно LPBank выпустил облигации на сумму 500 млрд донгов, что стало пятым из пяти выпусков с общей стоимостью 4500 млрд донгов.

25 октября BIDV объявила об успешном выпуске зеленых облигаций на сумму 2 500 млрд донгов в соответствии с принципами зеленых облигаций Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) на внутреннем рынке. Доходы от выпуска облигаций будут направлены на финансирование экологически чистых проектов, энергосбережения, сокращения выбросов, защиты окружающей среды в соответствии с программой зеленых облигаций BIDV.

Данная облигация имеет рейтинг Moody's, является необеспеченной, несубординированной и не требует гарантии платежа, что свидетельствует о высоком уровне доверия к возможностям и репутации организации-эмитента. Инвесторами, участвующими в сделке, являются все страховые компании и компании по управлению фондами, входящие в ведущие мировые страховые корпорации.

Источник