Некоторые акции, за которыми стоит следить 25 марта

Рекомендация «Покупать» для акций IDC

Vietcap Securities Company (VCSC) сохраняет рекомендацию «покупать» акции IDICO Corporation (IDC), но снижает целевую цену на 1,3% до 70 600 донгов за акцию.

Более низкая целевая цена обусловлена ​​в основном снижением прогнозируемого компанией VCSC денежного потока по интеллектуальной собственности на 2025–2028 годы на 2%, что частично компенсируется более высокими чистыми денежными средствами на конец 2024 года.

Некоторые акции, за которыми стоит следить 25 марта (Иллюстрация: KT)

Компания VCSC немного снизила прогноз прибыли после уплаты налогов (PAT) на 2025/2026 гг. на 3%/2%, в основном из-за более низких, чем ожидалось, продаж/передач в сегменте городской зоны (KDT) из-за более низкого, чем ожидалось, незарегистрированного отставания в Bac Chau Giang KDT к концу 2024 г.

По прогнозам VCSC, в 2025 году чистая прибыль после вычета миноритарных долей немного увеличится на 4% в годовом исчислении до 2 100 млрд донгов, в основном за счет более высокой средней цены продажи (ASP) и объема передачи земельных участков под интеллектуальной собственностью в годовом исчислении, в то время как VCSC прогнозирует снижение выручки от жилой недвижимости в годовом исчислении.

Нейтральная рекомендация по акциям SIP

По данным компании KB Securities Vietnam (KBSV), в 2024 году выручка и прибыль после уплаты налогов Saigon VRG Investment Joint Stock Company (SIP) достигнут 7 804/1 278 млрд донгов соответственно (рост на 17%/27% по сравнению с аналогичным периодом). Из них доходы от электроэнергии и водоснабжения достигли 6 548 млрд донгов (рост на 15%); Площадь переданных земель промышленных парков резко возросла до 74 гектаров (рост на 251%), однако выручка увеличилась лишь незначительно, на 4%, достигнув 389 млрд донгов, поскольку SIP учитывала ее в соответствии с методом распределения.

В первом квартале 2025 года промышленный парк Фуокдонг передаст 15,5 гектаров компаниям Hailide and Beauty и подпишет меморандум о взаимопонимании (50 гектаров) с Global Hantex, все из которых являются текстильными и швейными предприятиями. Это свидетельствует о том, что промышленный парк Фуокдонг использует преимущества обильных водных ресурсов и конкурентоспособных цен, чтобы поймать волну прямых иностранных инвестиций в текстильную и швейную промышленность, перемещающуюся во Вьетнам.

Фаза 2 проекта промышленного парка Лонг-Дык (294 га) — SIP владеет 69,5%, инвестиционная политика утверждена в феврале 2025 года. KBSV ожидает, что промышленный парк Лонг-Дык начнет сдаваться в аренду в 2026 году с площадью 10–20 га/год.

По оценкам KBSV, выручка SIP в 2025/2026F году составит 9 036/10 348 млрд донгов (рост на 16%/15%), прибыль после уплаты налогов — 1 421/1 562 млрд донгов (рост на 11%/10%), чему будет способствовать производство электроэнергии в объеме 3 910/4 418 млн кВт·ч (рост на 15%/13%); Площадь переданных земель индустриального парка достигла 80/90 га (рост 8%/12%).

Цена акций SIP выросла на 18% с начала года, что отчасти отражает потенциал роста бизнеса. Поэтому KBSV рекомендует сохранять нейтралитет в отношении SIP, разумную оценку в 98 000 донгов за акцию.

► Комментарий по фондовому рынку 25 марта: рынок может продолжить рост

Источник: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-253-post1163532.vov