Золото бьет рекорды, мировые акции резко растут

Цены на золото на международном рынке резко выросли и непрерывно достигали новых максимумов в ходе утренних торгов 24 сентября на азиатском рынке. Спотовые цены на золото временами превышали 2635 долларов за унцию.

На внутреннем рынке цена на золотые слитки SJC, которая в течение многих дней держалась на уровне 80–82 млн донгов за таэль, пробила отметку, увеличившись на 1,5 млн донгов до 83,5 млн донгов за таэль (продажа). Цена на простые золотые кольца также резко выросла и установила новый рекорд: 81,3–81,6 млн донгов за таэль.

При спотовой цене 2635 долл. США за унцию мировая цена на золото, переведенная в банковскую цену в долларах США, составляет 79,5 млн донгов за таэль, включая налоги и сборы, что примерно на 4 млн донгов за таэль ниже цены золотых слитков SJC по состоянию на конец утра 24 сентября.

Таким образом, внутренние цены на золото, включая золотые слитки и золотые кольца SJC, колебались ближе к мировым ценам. Однако, как сообщается, торговля остается довольно спокойной. Нуждающиеся люди по-прежнему могут зарегистрироваться только на сайтах четырех крупных банков: BIDV, Vietcombank, VietinBank, Agribank и Saigon Jewelry Company Limited (SJC). В случае успеха они могут совершать транзакции с этими подразделениями.

Государственный банк Вьетнама (ГБВ) по-прежнему является единственным агентством, которое напрямую поставляет золото вышеуказанным 4 банкам и SJC, откуда эти подразделения получают золотые слитки SJC для продажи.

Вино HHOK2.jpg
Цена на золотое кольцо взлетела до нового исторического максимума — 81,6 млн донгов за таэль. Фото: ХХ

Сделки с золотыми кольцами и ювелирными изделиями не регулируются, а ликвидность основана на потребительском спросе, а также на возможностях предложения предприятий, таких как Phu Nhuan Jewelry Joint Stock Company (PNJ)...

Ожидается, что объемы операций с золотом SJC невелики, поскольку резервы золотых слитков Госбанка невелики.

По данным CEIC, по состоянию на октябрь 2023 года золотые запасы Вьетнама составят около 10,3 тонны, что эквивалентно примерно 0,5–0,7% от общего объема национальных резервных активов. В конце апреля 2024 года Государственный банк Вьетнама провел аукцион по поставке на рынок через этот канал более 1,8 тонны золота.

Мировые цены на золото достигли пика на фоне того, что США вступают в цикл снижения процентных ставок, который может продлиться до 2026 года, а мир становится свидетелем многочисленных нестабильностей, особенно в Китае, а также эскалации конфликтов между Израилем и Ливаном.

Поток денег в мире по-прежнему довольно сложен. Хотя США снизили процентные ставки на 0,5 процентных пункта, они по-прежнему довольно высоки — 4,75–5,0% в год, поэтому курс доллара США не сильно упал. Индекс DXY остается вблизи 101 пункта.

Говорят, что доллар США не сильно изменился на других рынках, включая Азию, особенно в контексте того, что процентные ставки во многих местах по-прежнему намного ниже, чем в США. Более низкие процентные ставки также помогают уменьшить опасения по поводу рецессии в США.

Между тем, экономика США находится в довольно стабильном состоянии и подает много позитивных сигналов. Именно этот фактор помогает акциям США продолжать устойчиво расти и достигать новых пиков, даже несмотря на то, что некоторые авторитетные инвесторы начали выводить деньги из акций США из-за менее позитивных долгосрочных перспектив.

По итогам сессии 23 сентября (раннее утро 24 сентября по вьетнамскому времени) широкий фондовый индекс США S&P 500 достиг нового рекордного максимума в 5,71,57 пункта, продолжив рост прошлой недели после того, как Федеральная резервная система США (ФРС) снизила процентные ставки. Промышленный индекс Dow Jones также немного вырос и установил новый рекорд: 42 124 пункта.

Пока что в акции вьетнамских компаний вложено не так много денег.

Во Вьетнаме фондовый рынок в утреннюю сессию 24 сентября был мрачным, индекс VN оставался на прежнем уровне. Однако во второй половине дня спрос немного вырос, а давление продавцов было довольно низким, в результате чего количество акций, подорожавших, оказалось подавляющим. Индекс VN завершил сессию ростом на 8,51 пункта, приблизившись к отметке 1277 пунктов. Однако ликвидность низкая и составляет всего 18 700 млрд донгов на всех трех этажах.

Денежный поток на фондовый рынок Вьетнама по-прежнему довольно слаб, даже несмотря на то, что иностранные инвесторы вернулись к чистым покупкам в последние сессии после почти года активных чистых продаж, однако объем чистых покупок довольно низок.

На сессии 24 сентября иностранные инвесторы по-прежнему активно продавали многие акции, такие как VPBank (VPB), VIBBank (VIB), TPBank (TPB), SSI Securities (SSI), HDBank (HDB), Vincom Retail (VRE), в то время как чистые покупки совершались лишь по нескольким акциям, таким как MWG, STB...

Денежный поток отечественных организаций и частных лиц невелик. Многим крупным предприятиям все еще приходится выплачивать многочисленные долги по облигациям, взятым несколько лет назад, в то время как другие копят деньги на хозяйственную деятельность в конце года.

Внутренний рынок недвижимости во многих крупных городах не очень активен, но цены по-прежнему имеют тенденцию к росту и остаются высокими, особенно в Ханое в сегментах квартир и земли. Некоторые недавно открытые элитные проекты объявили о большом количестве покупателей, доказывая, что деньги «богатых» по-прежнему вливаются в недвижимость.

На рынке золота царит затишье, однако цены растут вслед за мировыми. Прогнозируется, что в следующем году мировая цена на золото достигнет 2700–3000 долларов США за унцию, что эквивалентно конвертируемой цене около 92 миллионов донгов за таэль.

На рынке золота наблюдается затишье из-за низкого предложения, продажи со стороны банков, SJC и лицензированных магазинов по-прежнему ограничены. Поэтому объем денег, вливаемых в золото, если таковой имеется, не идет ни в какое сравнение с другими каналами.

Цена на золото достигла нового пика, стоимость золотого кольца превысила 79 миллионов донгов: рискованно ли сильное притяжение? Мировые цены на золото резко выросли, превзойдя старый пик в конце августа, а затем непрерывно устанавливая новые рекорды, порой достигая более 2570 долларов США за унцию. Резкий рост, вопреки предыдущим медвежьим ожиданиям, есть ли потенциал для коррекции?