Страховые компании осторожны в построении планов получения прибыли.

Многие компании, занимающиеся страхованием, отличным от страхования жизни, продолжают стремиться к достижению цели устойчивого роста доходов. Однако низкие процентные ставки заставляют многие компании с осторожностью относиться к построению планов получения прибыли.

BIC планирует рост прибыли всего на 4,5% в 2024 году по сравнению с ростом почти на 20% в 2023 году. Фото: Дук Тхань

Яркие пятна локомотивов

Недавно состоявшееся годовое общее собрание акционеров акционерного общества PVI утвердило амбициозный план общей выручки в размере почти 17 400 млрд донгов, что на 8,17% больше, чем в 2023 году. Это также беспрецедентный уровень в истории деятельности PVI.

Что еще важнее, если цель будет достигнута, PVI будет четвертый год подряд демонстрировать рост выручки и прочно займет лидирующие позиции по масштабу среди компаний, занимающихся страхованием, не связанным со страхованием жизни.

2023 год станет годом многочисленных колебаний в работе вьетнамского страхового рынка. Хотя выручка рынка страхования, не связанного со страхованием жизни, по-прежнему растёт по сравнению со сектором страхования жизни, за весь год она выросла всего на 3% и оценивается в 71 064 млрд донгов.

Что касается сегментов бизнеса, то, по расчетам Вьетнамской ассоциации страхования, некоторые продуктовые сегменты сократили масштабы доходов, например, авиационное страхование (-10,8%); страхование грузов (-10,8%); Автострахование (-1,9%) как по обязательным, так и по добровольным продуктам. Однако есть и такие сферы, где наблюдается устойчивый рост, как добровольное страхование от пожаров и взрывов, страхование ущерба имуществу, кредитное страхование и страхование финансовых рисков... во всех случаях рост превышает 10%.

Аналогичным образом, рост выручки каждой страховой компании также представляет собой неоднородную картину, особенно сильно дифференцированную среди ведущих компаний.

Выручка двух страховых компаний, Post and Telecommunication Insurance (PTI) и Military Insurance (MIG), снизилась более чем на 4% по сравнению с 2022 годом. Обе эти компании в прошлом году входили в пятерку крупнейших по доле рынка страхования, не связанного со страхованием жизни.

Напротив, некоторые другие предприятия продемонстрировали двузначный рост. Лидером является BIDV Insurance (BIC) с ростом объема премий на 31,1%. Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) — дочерняя компания, в которой PVI принадлежит более 81% капитала — достигла темпов роста более 17%. В прошлом году темпы роста PVI почти в 5 раз превысили общий рост рынка, и компания получила доход в размере 14 466 млрд донгов только от страхового сектора, что стало основным фактором, обусловившим общий доход в размере 16 083 млрд донгов.

По статистике более 10 страховых компаний на бирже (Bao Viet Group учитывает только сегмент страхования имущества, не являющегося жизнью), выручка от страховых премий в 2023 году выросла примерно на 6%, что выше общих темпов роста всей отрасли страхования имущества, не являющегося жизнью.

PVI — не единственное подразделение, которое ставит перед собой цель к 2024 году и возлагает большие надежды на рост выручки. Несмотря на то, что компания Military Insurance выполнила только 77% своего плана по доходам и завершила более чем 10-летнюю полосу роста, она по-прежнему стремится войти в четверку крупнейших компаний рынка в 2024 году, увеличив выручку от премий на 33%.

Между тем, согласно бизнес-плану, представленному акционерам в рамках подготовки к предстоящему общему собранию акционеров, руководство BIDV Insurance заявило, что целевой доход от страховых премий в 2024 году составит 4 774 млрд донгов, что на 14,2% больше, чем в предыдущем году.

Проблемы, связанные со снижением процентных ставок

В отличие от многих компаний, занимающихся страхованием, не связанным со страхованием жизни, которые в настоящее время объявили о своих бизнес-планах, PJICO устанавливает довольно осторожный целевой показатель доходов, устанавливая первоначальный доход от страхования только «не ниже результатов, достигнутых в 2023 году». Задача на этот год — следовать направлению безопасного, устойчивого и эффективного развития бизнеса, а также мероприятиям по цифровой трансформации и улучшению клиентского опыта.

По данным статистики более 10 страховых компаний на бирже, выручка от страховых премий в 2023 году выросла примерно на 6%, что выше общих темпов роста всей отрасли страхования иного, чем страхование жизни.

Общим моментом, который довольно легко увидеть в бизнес-плане этого года, является осторожность при построении плана прибыли. Процентные ставки по депозитам — фактор, который существенно влияет на финансовые доходы, поскольку страховые компании выделяют значительную часть своего портфеля на депозиты.

По словам генерального директора PJICO г-жи Нгуен Тхи Хыонг Джанг, резкое снижение банковских процентных ставок, примерно на 35% по сравнению со средней процентной ставкой по депозитам в 2023 году, приведет к значительному снижению доходов от депозитов. Решение, предложенное руководством PJICO, заключается в поиске сотрудничества с банками, предлагающими льготные процентные ставки по кредитам, для оптимизации инвестиционного денежного потока, регулярного пересмотра портфелей финансовых инвестиций, выбора времени вывода капитала, продажи акций и т. д.

Оценив, что процентные ставки по банковским депозитам низкие и вряд ли вырастут в 2024 году, компания Hanoi Reinsurance также пришла к выводу, что это главная проблема, напрямую влияющая на финансовую инвестиционную деятельность.

PJICO устанавливает целевой показатель прибыли, который останется на прежнем уровне. Хотя BIDV Insurance планирует увеличить выручку более чем на 14%, она нацелена на рост прибыли только на 4,5%. Эта страховая компания зафиксировала рост прибыли почти на 20% в 2023 году благодаря увеличению доходов от депозитов на 58% по сравнению с 2022 годом.

Между тем, PVI проявила большую осторожность, установив план прибыли, который предусматривал снижение более чем на 13%, даже несмотря на то, что целевой доход увеличился в положительную сторону.

Военное страхование — редкий случай, который продолжает демонстрировать высокий рост прибыли (+25%) и выручки (+33%). Компания полагает, что низкие процентные ставки в 2024 году также являются одной из движущих сил роста фондового рынка, в дополнение к восстановлению прибыли предприятий на фондовой бирже по сравнению с низкой сравнительной базой.

Источник