26 февраля Project Syndicate опубликовал статью « Как закон США о CHIPS наносит вред Тайваню», написанную группой тайваньских ученых, включая Чан-Тая Се , профессора экономики Чикагского университета ; Берн Линь , декан Школы исследований полупроводников Национального университета Цинхуа, бывший вице-президент TSMC ; Чинтай Ши , профессор Национального университета Цинхуа , бывший президент Тайваньского научно-исследовательского института промышленных технологий . Группа ученых, подписавших статью, включает Тайнжи Чена , декана Тайбэйской школы экономики и политических наук Национального университета Цинхуа и бывшего министра национального развития Тайваня; Хуан-Сюн Хуан , президент Тайбэйского фонда политических наук и экономики, бывший председатель Переходного судебного комитета и бывший член Прокуратуры и Законодательного Юаня Тайваня; В. Джон Као, президент Национального университета Цинхуа, Тайбэй ; Ханс Х. Тунг , профессор политологии Национального Тайваньского университета ; и Пин Ван , профессор экономики Вашингтонского университета в Сент-Луисе. Луи. (Национальный университет Цинхуа — университет в Тайбэе, Тайвань, с таким же названием, но не в Пекине ).

Статья недлинная, но содержит много информации и интересных оценок, особенно для стран и экономик, которые стремятся участвовать в глобальной цепочке поставок полупроводников. Мы хотели бы представить эту статью.

Концентрация передового производства полупроводников на Тайване вызвала обеспокоенность в США относительно уязвимости его цепочки поставок. Закон США «О науке и CHIPS» направлен на устранение этой лазейки с помощью субсидии в размере 52 млрд долларов США, призванной побудить производителей полупроводников переезжать в США.

Однако законопроект не достигнет этой цели и может даже ослабить важнейшую отрасль промышленности Тайваня.

Сегодня в полупроводниковой промышленности доминируют специализированные компании со штаб-квартирами по всему миру. Базирующаяся в Тайване компания TSMC специализируется исключительно на производстве на заказ, в основном высококлассных микросхем, в то время как другие не менее важные части экосистемы полупроводников включают американские компании, такие как AMD, Nvidia и Qualcomm (разработчики микросхем), специалист по литографии ASML в Нидерландах, японскую Tokyo Electron (производитель оборудования для производства микросхем) и британскую Arm (производитель программного обеспечения, используемого для проектирования микросхем).

закон-чип.jpg
Закон США о CHIPS может ослабить важнейшую отрасль промышленности Тайваня. Иллюстрация фото.

Весь этот опыт дает два основных преимущества. Во-первых, каждое звено глобальной цепочки поставок может сосредоточиться и улучшить то, что у него получается лучше всего, принося пользу другим звеньям цепочки поставок. Во-вторых, глобальные мощности увеличились во всех сегментах цепочки поставок, что сделало отрасль более устойчивой к шокам спроса.

Цена специализации заключается в том, что отрасль становится уязвимой к перепадам предложения. Соединенные Штаты и Япония предложили TSMC крупные субсидии на переезд, и теперь TSMC планирует построить новые предприятия в Куматомо (Япония) и Финиксе (штат Аризона).

Строительство завода в Японии будет завершено в соответствии с планом, однако проект в Фениксе значительно отстает от графика, и все меньше поставщиков TSMC планируют разместить там свое производство.

Опыт TSMC в Камасе, штат Вашингтон (Большой Портленд) за последние 25 лет усилил сомнения относительно перспектив проекта Phoenix. Несмотря на первоначальные надежды на то, что завод в Портленде станет флагманом TSMC на рынке США, компании пришлось приложить немало усилий, чтобы найти достаточное количество рабочих, чтобы оставаться конкурентоспособной. Спустя четверть века при одинаковом обучении и оборудовании производственные затраты в США по-прежнему на 50% выше, чем на Тайване. В результате TSMC решила не расширять свою деятельность в Портленде.

Основная проблема заключается в том, что, хотя рабочая сила США обладает высокой квалификацией в области проектирования микросхем, в стране отсутствует желание или навыки, необходимые для производства микросхем.

TSMC Phoenix продолжит испытывать трудности, поскольку в США слишком мало рабочих, обладающих навыками, необходимыми для производства полупроводников. В результате, стремление к экономической безопасности путем переноса производства полупроводников в США является «дорогостоящим и бесполезным домашним заданием», как предупреждал основатель TSMC Моррис Чанг в 2022 году. Цифра в 52 миллиарда долларов в законе CHIPS может показаться большой, но ее недостаточно для создания самодостаточной полупроводниковой экосистемы в Финиксе.

закон о чипе 1.jpg

Промышленная политика может быть эффективной, но только при правильных обстоятельствах. TSMC — тому доказательство. Планировщики промышленности Тайваня явно выбрали нишу, основанную на их существующих сильных сторонах в сфере производства. Они не пытались копировать Intel, ведущую полупроводниковую компанию того времени, поскольку слишком мало тайваньских рабочих обладали необходимыми для этого навыками проектирования. Субсидии Японии по привлечению TSMC, скорее всего, окажутся успешными, поскольку в Японии уже есть много высококвалифицированных рабочих на производстве.

Как и война, промышленная политика имеет множество непредвиденных последствий. Наличие свободных денег грозит превратить TSMC из компании, неустанно сосредоточенной на инновациях, в компанию, больше озабоченную получением субсидий. Чем больше руководство TSMC пытается решить свои проблемы в Финиксе, тем меньше внимания оно уделяет другим вопросам. Эти проблемы были настолько серьезными, что, как сообщается, привели к отставке председателя TSMC Марка Лю в декабре 2023 года.

Закон CHIPS несет в себе три больших риска. Во-первых, если TSMC потеряет фокус на инновациях, больше всего пострадают ее клиенты и поставщики, большинство из которых — американские компании. Более масштабная революция в области искусственного интеллекта, в значительной степени основанная на чипах, производимых TSMC, остановится. Кроме того, TSMC может сократить инвестиции в расширение производственных мощностей на Тайване, что сделает всю отрасль менее устойчивой к скачкам спроса.

В конечном итоге TSMC может утратить свои позиции и тогда другая компания заменит ее в качестве лидера в производстве передовых полупроводников. Многие на Тайване расценили закон CHIPS как попытку Соединенных Штатов захватить тайваньские технологии.

В статье утверждается, что, несмотря на благие намерения, закон CHIPS плохо продуман. Вместо создания устойчивого кластера по производству полупроводников в США, это может нанести долгосрочный ущерб TSMC и в конечном итоге экономике Тайваня.

Более разумной стратегией может оказаться наращивание мощностей в таких странах, как Япония (где операции с меньшей вероятностью нанесут ущерб бизнесу TSMC).

(перевод и введение)