Mua bất động sản và cho thuê là hình thức đầu tư bất động sản phổ biến tại Việt Nam hiện nay. Nhà đầu tư thường nhận được nhiều lợi ích từ loại hình kinh doanh này do tiềm năng sinh lời ổn định và khả năng tích lũy tài sản lâu dài.
Tuy nhiên, đầu tư bất động sản cho thuê cũng tiềm ẩn một số rủi ro nhất định. Mặc dù bạn sở hữu nhà nhưng không phải lúc nào cũng dễ dàng tìm được người thuê nhà hoặc có được dòng tiền ổn định từ việc cho thuê. Ngoài ra, những chi phí quản lý, bảo trì, sửa chữa,… cũng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhà đầu tư.
Vậy có cách nào để xác định một bất động sản đáng để đầu tư cho thuê hay không? BiggerPockets – kênh mạng xã hội về đầu tư bất động sản lớn nhất nước Mỹ – tiết lộ quy tắc 2% giúp nhà đầu tư đánh giá nhanh chóng các giao dịch bất động sản tiềm năng.
Áp dụng quy tắc 2%
Quy tắc 2% là công cụ đơn giản nhưng hiệu quả được sử dụng để đánh giá sơ bộ tiềm năng sinh lời của bất động sản cho thuê. Theo quy tắc này, thu nhập cho thuê hàng tháng của tài sản nên bằng hoặc cao hơn 2% giá trị mua bất động sản để được xem xét là khoản đầu tư có lợi nhuận tốt.
Đầu tiên, bạn cần xác định được số tiền cần bỏ ra để sở hữu bất động sản bao gồm cả những chi phí liên quan đến thuế phí, dịch vụ môi giới. Tiếp theo, bạn cần tính toán thu nhập dự kiến nhận được từ việc cho thuê.
Những dữ liệu này bạn có thể tự thu thập hoặc thông qua các đơn vị môi giới bất động sản chuyên nghiệp.
Nếu tiền cho thuê hàng tháng bằng hoặc cao hơn 2% giá trị mua thì tài sản này có tiềm năng trở thành khoản đầu tư sinh lời tốt.
Trường hợp thu nhập cho thuê hàng tháng thấp hơn 2% giá trị mua thì khoản đầu tư này có thể không mang lại lợi nhuận như kỳ vọng. Nếu bạn vẫn muốn đầu tư vào bất động sản này thì bạn cần điều chỉnh giá thuê hoặc giảm chi phí vận hành để đạt được tỷ suất lợi nhuận mong muốn.
Ví dụ, giả sử bạn mua một căn hộ chung cư với giá 2 tỷ đồng, theo quy tắc 2%, thu nhập cho thuê hàng tháng tối thiểu để đảm bảo lợi nhuận tốt là 40 triệu đồng.
Một khu bất động sản tại Hà Nội (Ảnh: Trần Kháng).
Trong trường hợp dòng tiền từ cho thuê đạt 50 triệu đồng/tháng thì cho thấy đây là khoản đầu tư tiềm năng. Ngược lại, nếu giá cho thuê chỉ đạt 30 triệu đồng/tháng thì bạn cần xem xét điều chỉnh giá thuê hoặc giảm chi phí để đạt được tỷ suất sinh lời mong muốn.
Tuy nhiên quy tắc 2% chỉ là thước đo sơ bộ và không đảm bảo tính chính xác tuyệt đối cho tiềm năng sinh lời của bất kỳ tài sản nào. Nhiều yếu tố khác ảnh hưởng đến lợi nhuận từ khoản đầu tư đầu tư bất động sản trên thực tế. Ví dụ dòng tiền cho thuê hàng tháng phụ thuộc vào loại hình bất động sản, vị trí, diện tích và tiện ích, điều kiện thị trường.
Một số công cụ thay thế khác
Quy tắc 2% là công cụ đơn giản và phổ biến được nhiều nhà đầu tư sử dụng để nhanh chóng xác định khả năng sinh lời của một bất động sản cho thuê. Tuy nhiên, đây chỉ là quy tắc chung và bạn vẫn cần phân tích kỹ lưỡng hơn khi quyết định xuống tiền đầu tư. Bạn có thể sử dụng một số phương pháp khác để có góc nhìn đa dạng hơn trước khi đầu tư.
Thứ nhất là hệ số bội thu nhập gộp (Gross Rent Multiplier – GRM). Thước đo này tính toán tỷ lệ giữa giá mua bất động sản và tổng tiền thuê hàng năm. Ví dụ, nếu một bất động sản có giá 3 tỷ đồng và tổng tiền thuê hàng năm là 300 triệu đồng thì GRM là 10. Thông thường, GRM càng thấp hơn cho thấy cơ hội đầu tư hấp dẫn hơn. Tuy nhiên nhược điểm của công cụ này chưa tính đến chi phí vận hành.
Thứ hai là thu nhập hoạt động ròng (Net Operating Income – NOI). Chỉ số này tính toán lợi nhuận hàng năm của bất động sản sau khi trừ đi chi phí vận hành trước khi khấu trừ thuế và trả tiền vay thế chấp. NOI cung cấp bức tranh rõ ràng hơn về khả năng sinh lời của bất động sản. Nếu tỷ lệ NOI dương thì bất động sản tạo ra đủ thu nhập cho thuê để trang trải chi phí vận hành.
Thứ 3 là phân tích dòng tiền (Cash Flow Analysis). Không chỉ tập trung vào thu nhập cho thuê, phân tích dòng tiền còn xem xét tất cả dòng tiền ra vào gồm cả chi phí vận hành, lãi vay, thuế… Dòng tiền dương là yếu tố quan trọng để duy trì tính thanh khoản và đảm bảo lợi nhuận bền vững.
Thứ 4 là tỷ lệ vốn hóa (Capitalization Rate – Cap Rate). Thước đo này tính toán tỷ lệ hoàn vốn hàng năm trên tổng đầu tư của một bất động sản. Cap Rate được tính bằng cách chia NOI cho giá mua bất động sản. Cap Rate cao hơn cho biết cơ hội đầu tư tốt hơn nhưng thường đi kèm với rủi ro cao hơn.
Thứ 5 là phân tích giá trị tương lai (Future Value Analysis). Thay vì chỉ tập trung vào lợi nhuận hiện tại, hãy cân nhắc giá trị tương lai của bất động sản. Tuy nhiên phương pháp này thường đòi hỏi kinh nghiệm cũng như kiến thức về bất động sản.
Bằng cách kết hợp các lựa chọn thay thế này, nhà đầu tư có thể xây dựng một chiến lược đầu tư toàn diện để đưa ra quyết định đầu tư toàn diện và sáng suốt hơn.
Nguồn: https://dantri.com.vn/bat-dong-san/mua-nha-cho-thue-de-sinh-loi-tot-meo-kiem-tra-nhanh-20240613105018738.htm
