Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 21/10

► Nhận định chứng khoán 21/10-25/10: VN-Index vẫn đang trong kênh tích lũy đi lên

Khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu CTR

Theo Công ty Chứng khoán Agribank (Agriseco), vừa qua, Tổng CTCP Công trình Viettel (CTR) đã công bố kết quả kinh doanh quý III và 9 tháng năm 2024 với nhiều nội dung đáng chú ý. Trong đó, CTR duy trì vị trí dẫn đầu về trạm BTS cả nước khi sở hữu 8.812 trạm, tăng 2.376 trạm mới trong 9 tháng. Mảng Xây dựng doanh thu đạt 2.919 tỷ đồng, tăng 22% đóng góp bởi giá trị hợp đồng B2B, B2C đã ký năm 2023 và một phần ký mới 9 tháng năm 2024.

Ngày 15/10, Viettel chính thức triển khai thương mại hóa mạng 5G tại 63 tỉnh/thành phố. Từ cuối tháng 3, tập đoàn Viettel đã trúng đấu giá quyền sử dụng băng tần 2.500 – 2.600MHz để triển khai mạng 5G cùng với hai nhà mạng VNPT và Mobifone. Nhu cầu xây dựng trạm 5G dự kiến sẽ gia tăng mạnh trong thời gian tới. Theo kế hoạch các nhà mạng trúng đấu thầu sẽ cam kết xây dựng tối thiểu 3.000 trạm BTS 5G/năm. CTR đang triển khai kế hoạch lắp đặt thiết bị trạm 5G trên toàn quốc cho tập đoàn mẹ Viettel. Theo đó, mảng Hạ tầng cho thuê, Vận hành khai thác và Xây dựng kỳ vọng sẽ là động lực tăng trưởng kết quả kinh doanh cho CTR trong trung và dài hạn.

CTR đã liên tục ghi nhận giá trị hợp đồng ký mới gia tăng trong 9 tháng đầu năm. Chúng tôi đánh giá mảng Xây lắp sẽ đạt tốc độ tăng trưởng cao nhờ xây lắp viễn thông nhờ nhu cầu xây lắp trạm tăng của Viettel; xây lắp dân dụng tiếp tục tăng trong bối cảnh thị trường bất động sản phục hồi.

Kết quả kinh doanh của CTR quý III và 9 tháng đầu năm 2024 duy trì tốc độ tăng trưởng ổn định. Với động lực dài hạn khi mạng 5G thương mại hóa, lợi nhuận tăng trưởng kép hàng năm hơn 30% trong 5 năm qua, CTR là một cổ phiếu phù hợp đầu tư trong trung và dài hạn. Hiện giá cổ phiếu đã tăng 50% từ đầu năm, vượt giá mục tiêu đưa ra và phản ánh một phần kỳ vọng dài hạn, do đó, Agriseco khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu CTR với giá mục tiêu 1 năm tới là 135.000 đồng/cổ phiếu (Upside 1% so với giá hiện tại).

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DGC

Công ty cổ phần Chứng khoán An Bình (ABS) khuyến nghị mua cổ phiếu Công ty cổ phần Tập đoàn Hoá chất Đức Giang (DGC), giá mục tiêu 133.900 đồng/cổ phiếu theo luận điểm đầu tư.

Triển vọng mảng Phốt pho vàng (P4) dự báo lạc quan do cả sản lượng tiêu thụ và giá bán P4 phục hồi từ quý III/2024 khi nhu cầu P4 trên thế giới sẽ tăng cao nhằm đáp ứng cho nhu cầu thị trường phân bón tăng cao và phục vụ cho ngành bán dẫn, sản xuất chip cũng như ngành xe điện đang có dấu hiệu phục hồi.

Hoạt động sản xuất chất bán dẫn trên toàn cầu đã thoát đáy từ đầu năm nay và dần sôi động trở lại, Mordorintelligence dự báo ngành này sẽ tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai gần với tốc độ tăng trưởng hằng năm kép (CAGR) đạt 10,86%/năm trong giai đoạn 2024-2029.

Bên cạnh đó, biên lợi nhuận của DGC thời gian tới dự kiến có thể cải thiện hơn do DGC có kế hoạch nâng cấp, mở rộng thêm 11ha tại khai trường 25 (Lào Cai), dự kiến đi vào sản xuất năm 2025, góp phần tăng tính chủ động về nguồn nguyên vật liệu chính là quặng Apatit từ 80% (hiện tại) lên 90%, thậm chí 100% vào năm 2025.

Động lực tăng trưởng mới đến từ Dự án Chlor – Alkali – Vinyl Nghi Sơn: Dự án có tổng vốn đầu tư giai đoạn 1 là 2.400 tỷ đồng, sẽ khởi công từ quý IV/2024, công suất thiết kế 50.000 tấn NAOH/năm. Dự án này khi đi vào khai thác dự kiến mang lại 2.500 tỷ đồng doanh thu/năm nếu hoạt động 100% công suất.

Ngoài ra, DGC cũng đang theo đuổi để sớm có Giấy phép cho Dự án Alumin tại Đăk Nông, có công suất 2 triệu tấn Alumin và 300.000 tấn nhôm thỏi. Dự án này hứa hẹn triển vọng dài hạn nếu được triển khai, tuy nhiên hiện dự án vẫn vướng nhiều thủ tục.

ABS dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế năm 2024 của DGC dự kiến đạt 10.463 tỷ đồng (tăng 7,3% so với cùng kỳ) và 3.450 tỷ đồng (tăng 11,3% so với cùng kỳ).