Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 20/8

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MSN

Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) duy trì giá mục tiêu ở mức 102.800 đồng/cổ phiếu và giữ khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu MSSN của Công ty Cổ phần Tập đoàn Masan.

VCSC giảm 20% dự báo nợ ròng trong định giá SoTP cho MSN xuống 24.000 tỷ đồng do công ty đã nhận toàn bộ 250 triệu USD vốn đầu tư từ Bain Capital vào tháng 4/2024 và dự kiến nhận đầy đủ 134,5 triệu USD từ việc bán 100% H.C. Starck (HCS) cho Mitsubishi Materials Corporation (MMC) vào cuối năm tài chính 2024. VCSC cũng điều chỉnh tăng 2% cho định giá của Masan Consumer Corporation (‘MCH UpCOM’) nhằm phản ánh KQKD tốt hơn dự kiến trong nửa đầu năm 2024. Những yếu tố tích cực này hoàn toàn bị ảnh hưởng bởi việc tăng 5% số lượng cổ phiếu trong tính toán giá mục tiêu của chúng tôi, nhằm phản ánh khả năng pha loãng từ 5% mà Bain sở hữu tại MSN thông qua cổ phiếu ưu đãi cổ tức chuyển đổi.

VCSC điều chỉnh tăng 16% cho lợi nhuận sau thuế (LNST) sau lợi ích cổ đông thiểu số (CĐTS) cốt lõi năm 2024 của MSN, do VCSC điều chỉnh tăng 14% thu nhập lãi để phản ánh KQKD nửa đầu năm 2024. VCSC duy trì gần như không đổi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi cho giai đoạn 2025-2026.

Khuyến nghị phù hợp thị trường đối với cổ phiếu DGW

VCSC giảm 3% giá mục tiêu cho CTCP Thế Giới Số (mã chứng khoán DGW) và duy trì khuyến nghị phù hợp thị trường.

Giá mục tiêu thấp hơn của VCSC chủ yếu đến từ việc chúng tôi giảm 7% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024, do VCSC giảm 8% dự báo doanh số ngoài ICT trong năm 2024. Điều này dẫn đến việc VCSC giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2025-2027 thêm 5%/năm.

VCSC vẫn cho rằng định giá của DGW đã ở mức hợp lý với P/E dự phóng năm 2025 là 16 lần và PEG 3 năm là 1 lần.

Khuyến nghị theo dõi dành cho cổ phiếu GMD

Theo Công ty Chứng khoán DSC ước tính năm 2024, CTCP Gemadept (mã chứng khoán GMD) sẽ ghi nhận doanh thu 4.333 tỷ đồng (tăng 13% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 1.448 tỷ đồng (giảm 43%).

Với kỳ vọng ngành cảng biển Việt Nam tiếp tục tăng trưởng tốt trong giai đoạn tới các dự án hạ tầng quy hoạch tại Hải Phòng và Cái Mép – Thị Vải sớm hoàn thành và đưa vào khai thác lợi nhuận công ty liên doanh liên kết tăng mạnh với đóng góp chính từ Gemalink và SCS. DSC ước tính mức giá mục tiêu năm 2024 của GMD đạt 85.000 đồng/cổ phiếu.

► Nhận định chứng khoán 20/8: VN-Index có thể kiểm tra vùng hỗ trợ 1.253 – 1.256 điểm