Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 18/6

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu KBC

Theo Công ty Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV), Quý I/2024, Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc – CTCP (mã chứng khoán KBC) đạt doanh thu 152 tỷ đồng, giảm mạnh 93% so với cùng kỳ năm trước do không bàn giao được đất KCN cho thuê, chỉ hoàn thành được 2% doanh thu kế hoạch 2024. Lợi nhuận sau thuế lỗ 77 tỷ đồng.

KBSV dự kiến KBC có thể ghi nhận doanh thu cho thuê mới cho 111 ha đất KCN trong 2024, bao gồm 16 ha KCN Quang Châu, 30 ha KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh, 25 ha KCN Tân Phú Trung, 30 ha KCN Tràng Duệ 3 và 10 ha CCN Hưng Yên với kì vọng Tràng Duệ 3 và CCN Hưng Yên bắt đầu cho thuê trong nửa cuối năm nay.

Đầu tháng 6/2024, KBC đã làm việc với ban lãnh đạo tỉnh Cần Thơ về đề xuất đầu tư KCN Ô Môn và Cờ Đỏ với tổng quy mô lên đến 1,320 ha, cùng với các dự án đang được KBC triển khai trên cả nước sẽ đảm bảo được quỹ đất KCN cho doanh nghiệp trong dài hạn.

KBC trình ĐHCĐ diễn ra vào tháng 6 này kế hoạch phát hành 250 triệu cổ phiếu riêng lẻ. Nếu phát hành thành công, vốn điều lệ sẽ tăng từ 7.676 tỷ đồng lên 10.176 tỷ đồng. Số tiền thu được từ đợt chào bán sẽ được dùng để tái cơ cấu nợ vay, tăng vốn góp vào công ty con, công ty liên kết.

Dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu KBC, mức giá mục tiêu là 42.000 đồng/cổ phiếu, cao hơn 38,6% so với mức giá đóng cửa 30.300 đồng ngày 14/6.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVS

KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (mã chứng khoán PVS), giá mục tiêu 52.600 đồng/cổ phiếu theo luận điểm đầu tư: Kết quả kinh doanh quý I/2024 cải thiện mạnh so với cùng kỳ với lợi nhuận gộp tăng 27% so với cùng kỳ. Liên doanh khai thác FSP/FPSO cũng ghi nhận tăng trưởng mạnh 25,5% so với cùng kỳ nhờ gia hạn hợp đồng với giá cước thuê cao hơn.

Mảng M&C dầu khí kỳ vọng tăng trưởng mạnh nhờ các dự án lớn trong giai đoạn năm 2024-2028. Lô B Ô Môn đạt được một số bước tiến quan trọng trong quý I. Nếu FID tiếp tục chậm trễ, KBSV vẫn lạc quan về khả năng PVS có thể tiếp tục các gói thầu nhờ vào các thỏa thuận bổ sung có thể được ký kết vào cuối quý II. Trong tháng 5/2024, PVS cũng đã được trao Hợp đồng Tổng thầu EPCIC cho dự án Lạc Đà Vàng.

Tiềm năng ghi nhận thêm backlog từ các dự án điện gió ngoài khơi mới. Nhóm phân tích nhận thấy nhà phát triển điện gió ngoài khơi Orsted đang đẩy nhanh tiến độ nghiên cứu đầu tư cho các đại dự án Xu Feng 1,2,3 và Wo Neng 1,2 tại Đài Loan với tổng giá trị đầu tư ước tính đạt 10.200 tỷ USD. Điều này có thể giúp gia tăng khối lượng công việc cho các nhà thầu tiềm năng trong khu vực bao gồm PVS.

KBSV cho rằng, PVS là một trong những doanh nghiệp hưởng lợi nhất từ nhu cầu thuê FSO/FPSO gia tăng. Trong cuộc họp ĐHCD sắp tới, PVS sẽ trình kế hoạch góp vốn đầu tư vào các FSO/FPSO phục vụ cho dự án Lạc Đà Vàng và Lô B với tổng giá trị phần góp đạt khoảng 10.000 tỷ đồng trong giai đoạn năm 2024-2030.

Khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu QNS

Công ty Chứng khoán Mirae Asset khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu Công ty CP Đường Quảng Ngãi (QNS), giá mục tiêu 57.500 đồng/cổ phiếu theo luận điểm đầu tư: QNS là doanh nghiệp phát triển lĩnh vực kinh doanh cốt lõi là mía đường, sữa đậu nành và các sản phẩm khác, sở hữu nhà máy đường An Khê với công suất 18.000 TMN/năm và vùng nguyên liệu khoảng 30.000 ha. Đồng thời, QNS còn giữ vị thế dẫn đầu mảng sữa đậu nành tại Việt Nam.

Mặc dù giá đường thế giới đang trong xu hướng giảm do sản lượng đường tăng mạnh ở Brazil cùng triển vọng nguồn cung toàn cầu được cải thiện. Giá đường trong nước cũng điều chỉnh giảm nhẹ về quanh 20.000 đồng/kg nhưng vẫn neo ở mức cao do nguồn cung nội địa còn hạn chế. Mirae Asset kỳ vọng giá đường sẽ duy trì ở mức 20.000 đồng/kg đến hết niên vụ năm 2023-2024.

QNS có kế hoạch mở rộng diện tích trồng mía lên 40.000ha vào niên vụ năm 2027-2028 bằng cách sẽ tăng 2.000-3.000ha diện tích trồng mía mỗi năm. Ngoài ra, công ty cũng có kế hoạch nâng công suất nhà máy An Khê lên 20.000 tấn/ngày. Việc mở rộng diện tích trồng mía được kỳ vọng sẽ giúp QNS tăng sản lượng và gia tăng doanh thu trong tương lai.

QNS đang đẩy mạnh phát triển các sản phẩm từ các loại hạt khác với phân khúc cao hơn và dự kiến sẽ ra mắt thị trường trong năm nay, kỳ vọng các sản phẩm mới sẽ là động lực chính thúc đẩy doanh thu mảng sữa khi nhu cầu tiêu thụ được cải thiện hơn từ nửa cuối năm 2024. Ngoài ra, QNS đang mở rộng thị trường xuất khẩu ở các nước: Nhật Bản, Hàn Quốc, Trung Quốc, Mỹ,…

Năm 2024, Mirae Asset dự phòng doanh thu của QNS đạt 10.579 tỷ đồng (+5,6% so với cùng kỳ) và lãi ròng đạt 2.307 tỷ đồng (+6% so với cùng kỳ).

Nhận định chứng khoán 18/6: VN-Index có thể kiểm tra lại vùng giá quanh 1.280 điểm