Một công ty thủy sản vừa huy động được nghìn tỷ đồng qua trái phiếu

Đáng chú ý, mức lãi suất cho lô trái phiếu này rất thấp, chỉ bằng một nửa so với các doanh nghiệp khác và xấp xỉ mức lãi suất trái phiếu do các tổ chức tín dụng phát hành. 

Trái phiếu của IDI có kỳ hạn 8 năm, được bảo lãnh thanh toán bởi GuarantCo Ltd. Đây là bên bảo lãnh từng xuất hiện trong các đợt phát hành trái phiếu của CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM. GuarantCo là công ty dịch vụ bảo lãnh đa quốc gia thuộc PIDG (Private Infrastructure Development Group – PIDG). GuarantCo được tài trợ bởi 5 cường quốc thuộc nhóm G12 là Anh, Australia, Thụy Sỹ, Thụy Điển và Hà Lan. 

Lô trái phiếu này được VCBS đứng ra là bên tư vấn và đại lý phát hành, đồng thời là đại diện chủ sở hữu trái phiếu. 

Tiền thu được từ đợt chào bán trái phiếu này sẽ dùng cho thực hiện các chương trình, dự án đầu tư của IDI bao gồm Dự án Nhà máy chế biến Thủy sản Hoa Kỳ (giai đoạn 2) và Dự án Trung tâm giống thủy sản công nghệ cao Sao Mai. 

Đáng chú ý, theo công bố trên HNX, lãi suất phát hành của lô trái phiếu này chỉ là 5,58% – thấp hơn hẳn so với mặt bằng chung trái phiếu doanh nghiệp khác và chỉ ngang bằng mức lãi suất trái phiếu do các tổ chức tín dụng phát hành. 

IDI là công ty con thuộc CTCP Tập đoàn Sao Mai (ASM), là một trong những công ty chế biến cá tra lớn của Việt Nam. Phần lớn doanh thu của công ty đến từ việc bán hàng hóa, thành phẩm cá tra và các sản phẩm liên quan như bột cá, mỡ cá, thức ăn chăn nuôi. 

IDI cũng vừa báo cáo kết quả kinh doanh quý III/2024 với lợi nhuận sau thuế đạt 17,8 tỷ đồng, giảm 23,88% so với cùng kỳ năm ngoái. IDI cho biết, trong kỳ, chi phí bán hàng tăng mạnh 75% do chi phí cước tàu vận chuyển quốc tế tăng cao so với cùng kỳ năm trước. Đồng thời, doanh thu hoạt động tài chính giảm 61% do lãi suất tiền gửi giảm và do cùng kỳ năm ngoái công ty ghi nhận cổ tức của công ty liên kết.

Việc phát hành trái phiếu sẽ làm gia tăng gánh nặng nợ phải trả của IDI. Tính đến cuối quý III/2024, Nợ phải trả của IDI ở mức 4.894 tỷ đồng, trong đó đến 4.657 tỷ đồng là nợ ngắn hạn (vay nợ thuê tài chính ngắn hạn chiếm đến 88%). Trong kỳ 9 tháng 2024, chi phí lãi vay mà IDI phải trả là 213 tỷ đồng, chiếm gần 50% lợi nhuận gộp của doanh nghiệp.