외국자본, 베트남 은행에 활짝 열려

2025년 5월 19일부터 정부령 69/2025/ND-CP(령 69)가 공식적으로 발효됩니다. 이에 따라 의무이전을 받는 상업은행(국가가 정관자본의 50% 이상을 보유한 은행 제외)에 대한 외국 투자자의 총 주식보유 수준은 기존 수준인 30%를 초과할 수 있으며, 최대 49%에 이를 수 있습니다.

외국 자본의 유입 여지를 확대하면 은행이 디지털화에 더 많이 투자할 수 있는 여건이 조성됩니다.

국제자본의 동원에는 많은 여지가 있습니다.

전문가들은 외국인의 "여유"를 확대하면 강제 이전을 받는 은행들이 강력한 구조조정을 위해 더 많은 자원을 동원할 수 있는 조건이 조성될 것이라고 믿고 있습니다. 이는 시장 메커니즘과 특히 국제 투자자 부문의 민간 자원을 통해 취약한 신용 기관을 처리하는 과정을 촉진하려는 정부의 결의를 반영하는 것입니다.

사실, 현재 많은 은행의 외국인 "객실"은 아직 채워지지 않았습니다. 예를 들어, VPBank가 2023년에 자본금의 15%를 Sumitomo Mitsui Banking Corporation(SMBC)에 매각한 이후, 현재 이 은행의 외국인 지분 비율은 24.9%입니다. 최대치를 49%로 늘리더라도 VPBank는 여전히 정관 자본금의 20% 이상을 외국 파트너에게 매각할 수 있는 많은 기회를 갖게 될 것입니다.

마찬가지로 MB와 HDBank의 경우 현재 두 은행의 외국인 지분 비율은 각각 23.24%와 17.2%입니다. 지난 몇 년 동안 이들 은행은 재정적 능력과 위험 관리를 입증하기 위해 많은 노력을 기울여 왔습니다. 따라서 외국인 지분 한도를 높이면 은행들이 더 많은 국제 자본을 유치하려는 동기가 생길 것입니다. 특히 최근 베트남 은행에 대한 자본 매수에 큰 관심을 보이고 있는 한국, EU, 미국 투자자들의 관심이 높아질 것입니다.

부실은행의 강제이전을 받는 은행뿐만 아니라, 현재 신용기관 시스템에서 외국인 소유 비율을 높일 수 있는 기회는 혁신을 거듭하고 브랜드를 재포지셔닝하는 많은 대규모 조직과 은행에서도 분명하게 입증되었습니다.

Vietcombank, BIDV, Techcombank, LPBank, NamABank 등의 은행이 공시한 재무 보고서에 따르면, 외국 주주에게 자본을 협상하고 매각하는 과정이 여전히 매우 활발합니다.

Vietcombank는 정관 자본금의 6.5%(3억 760만 주)를 외국인 투자자에게 발행할 계획입니다. 이 중 4,610만 주는 미즈호 은행이 소유하고 있으며 2억 6,140만 주는 기타 투자자가 소유하고 있습니다. 이 계획은 수년 전에 언급되었지만 완료 시기는 알려지지 않았습니다. 하지만 Vietcombank는 외국 주주 선정을 지원하기 위해 금융 컨설턴트를 고용하는 데도 적극적이었기 때문에 이 거래가 조만간 실행될 가능성이 높습니다.

한편, BIDV는 총 자본금의 9%에 해당하는 4억 5,500만 주 이상을 외국인 투자자에게 매각할 계획입니다. 이 은행은 최근 2022년 주주총회 결의에 따라 주식의 9%를 비공개로 발행하는 계획을 실행하기 위해 38명의 투자자와 접촉했지만, 거래는 장기화되어 2025~2026년에 완료될 가능성이 높습니다.

현재 테크콤뱅크의 외국인 투자자 소유 비율은 22%이며, 은행은 남은 지분을 기술 분야에 강점이 있는 투자자에게 매각하는 것을 고려하고 있습니다. LPBank는 회사 이름을 변경하고 브랜드와 이미지를 재조정한 후, 외국인 투자자에게 3억 주의 사적 주식을 발행하여 최대 소유 지분을 15.5%로 늘리고자 합니다.

상업은행이 취약한 은행의 강제 이체를 받을 수 있도록 외국 자본의 여유를 늘려야 합니다. 외국 투자자들의 참여로 인해, 기술력, 명성, 국제 기업의 강력한 재무적 잠재력을 바탕으로 취약한 은행의 구조조정 과정이 가속화될 것입니다.

신세대 디지털 은행의 기회

상업은행이 취약한 은행의 강제 이체를 받을 수 있도록 외국 자본의 여유를 늘려야 합니다. 외국 투자자들의 참여로 인해, 기술력, 명성, 국제 기업의 강력한 재무적 잠재력을 바탕으로 취약한 은행의 구조조정 과정이 가속화될 것입니다. 게다가 전문가들에 따르면 베트남 상업은행 시스템에서 외국인 투자 한도는 지역 내 다른 나라에 비해 여전히 낮은 수준입니다. 따라서, 69호 법령에 따른 은행의 외국 자본금 일부 완화는 국립은행과 정부가 향후 베트남 은행의 외국 주주의 주식 소유 비율 확대를 인식하고 평가하고 고려할 수 있는 기반을 마련하는 데 도움이 될 수 있습니다.

시장에 대해서는 증권사(VDSC, KBSV)의 평가에 따르면, 취약한 은행의 구조조정에 국제 투자자들이 참여하도록 장려하기 위해 외국인 지분율을 더 개방하면 투자자들은 100% 외국인 소유 은행이나 외국인 투자자가 지배적 자본 비율을 보유한 은행을 더 많이 보유할 수 있는 기회가 생길 것입니다.

현재 취약한 은행의 구조조정 로드맵에서 일반적인 추세는 MBV, Vikki Bank, VCBNeo와 같은 차세대 디지털 은행을 만드는 것입니다. 이러한 은행은 모두 단일 회원 유한책임회사(LLC) 형태로 설립되었으며, 외국 주주의 자본 소유 비율에 대한 제한이 없습니다. 이를 통해 외국인 투자자는 법을 개정하지 않고도 상기 신세대 디지털 은행 자본의 최대 100%를 매수할 수 있습니다.

또한 베트남은 현재 다낭과 호치민시에 많은 지역 및 국제 금융 센터 건설을 진행하고 있습니다. 호치민 시는 많은 구체적인 메커니즘과 정책을 갖추고 있기 때문에 이러한 맥락에서 은행의 외국 자본 유치 확대는 전략적 조치로 간주될 수 있으며, 이는 국제 자본 유치를 촉진하고, 재무 및 경영 역량을 개선하며, 베트남의 금융 센터 개발을 지원합니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/von-ngoai-rong-cua-vao-ngan-hang-viet-163148.html