지속 가능한 경제 발전에 있어서 상품 시장의 필수적인 역할

상품 거래소를 통한 상품 거래는 시장 참여자가 예측할 수 없는 가격 변동에 대비해 가격을 헤지할 수 있는 도구를 적극적으로 활용할 수 있게 하며, 주요 상품 거래를 위한 투명하고 현대적이며 포괄적인 기준 메커니즘을 만들어 거시 경제 의 안정성과 지속 가능한 발전을 보장합니다.

가격 투명성, 수요 및 공급 규제

필수품은 거래 규모가 매우 크며, 이 필수품 그룹의 가격 변동은 경제 주체, 산업 및 농업 분야는 물론 전체 경제에 큰 영향을 미칩니다. 일반적인 수요-공급 요인이나 예측 가능한 계절적 요인 외에도 날씨, 자연재해, 지정학적 변동 등 예측할 수 없는 특이한 요인들이 여전히 존재하며, 이러한 요인들은 주요 혼란과 수요-공급의 변화를 일으켜 공급망을 교란시킬 수 있습니다.

그러므로 현재 모든 글로벌 공급망에 관여하는 주요 투입 그룹을 효과적으로 관리하는 것은 엄청난 과제입니다. 분명 조율되고 전략적인 해결책이 필요하며, 이 질문에 대한 답은 상품 거래소를 통한 상품 거래의 오랜 역사와 강력한 발전에서 찾을 수 있습니다.

상품 거래소를 통한 상품 거래. 사진: 출처: 베트남상품거래소(MXV)

예를 들어, 세계 최대의 거래 시장인 에너지 시장에서 원유 가격은 세계 경제에 중요한 변수입니다. 주요 산유국의 정치적 상황이나 선진국의 수요 증가 등의 요인으로 인해 원유 가격이 변동하면 경제의 다른 여러 부문에 파급 효과가 생길 수 있습니다. 원유 가격이 상승하면 완제품 석유제품과 기타 조제품의 가격도 상승하고, 당연히 운송비와 생산비가 상승하여 소비재의 인플레이션이 발생하고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

그러나 현재 원유 제품의 실제 가격은 상품 거래소의 중앙화된 데이터 소스를 활용한 정보 기술 시스템에 실시간으로 온라인으로 반영됩니다. 그 덕분에 경제 주체는 정부로부터 거의 지원을 받지 않고도 사업 계획에서 완전한 주도권을 잡고, 대체 공급 기회를 모색하고, 전략적 비축 또는 가격 보험을 갖출 수 있습니다.

전략적 식량 안보 상품을 생산하는 농업 부문의 경우, 상품 거래 시장을 통해 공급과 수요를 조절하는 것이 특히 중요합니다. 기후 변화, 해충, 작물 주기 변화 등의 요인으로 인한 농업 생산의 변동은 시장에 일시적인 부족이나 잉여를 초래할 수 있습니다.

특히 날씨가 좋은 해에는 곡물 생산량이 급격히 늘어나 가격이 하락하고, 이는 식량 수입국에 유리한 환경을 조성합니다. 그러나 극심한 기상 조건이 지속되는 해에는 공급 부족으로 인해 식품 가격이 급등할 수 있으며, 일부 국가에서는 인플레이션과 식량 위기가 발생할 수 있습니다. 상품 시장은 국가와 기업이 가격 지수를 통해 이러한 상황을 예측하고 적절한 시기에 정책을 조정할 수 있도록 해줍니다.

경제학자 응오 트리 롱은 " 상품 거래 시장의 투명한 가격 형성은 기업과 국가 관리 기관이 적절한 사업 및 정책 결정을 내리는 데 필요한 명확한 정보를 확보하는 데 도움이 됩니다. 시장에 상장된 상품 가격은 국내 기업이 적용하는 실물 상품의 수출입 계약에 대한 기준 가격입니다. 상품 거래 시장의 가격 변동은 국내 생산 및 무역 기업의 사업 실적에도 직접적인 영향을 미칩니다. "라고 말했습니다.

또한 일부 국가에서는 수입 및 수출 물품이나 고가의 물품의 거래는 상품 거래소를 통해 이루어져야 합니다. 이는 한편으로는 각 제품에 대한 최적의 국가적 품질 기준을 보장하고, 다른 한편으로는 해당 물품에 대한 품질과 신뢰할 수 있는 데이터 소스를 확보하여 정부와 각 부처 및 기관이 정확한 해결책을 마련하고 가격 조작, 사기 및 기타 부정적인 문제를 줄이는 데 도움이 됩니다.

위험 관리, 투입 자재 가격 보험

상품 거래 시장은 공급과 수요, 가격 투명성을 규제하는 것 외에도 위험 관리에 중요한 역할을 하며, 경제 부문의 지속 가능한 발전을 촉진합니다. 상품거래시장은 전 세계 여러 국가가 참여하는 대규모 시장이므로 가격 변동이 매우 크며, 특히 정치적 갈등이나 자연재해가 발생할 때는 더욱 그렇습니다.

베트남은 쌀, 커피, 고무, 캐슈넛 등 원자재의 주요 수출국입니다. 그러나 이러한 상품의 가격은 종종 국제 시장의 가격 변동에 큰 영향을 받습니다. 상품거래시장에서 제공하는 표준선물계약, 옵션 등의 파생상품을 활용함으로써 기업은 사전에 효과적인 가격보험 계획을 수립하여 생산 및 사업계획을 안정화하고 경쟁력을 강화할 수 있습니다.

실물 상품 거래 시장은 국가의 중요한 전략적 계획 중 하나로 간주됩니다. 상품 거래소에서의 거래를 통해 정부는 상품 거래자에 대한 법률을 통제하고 집행하는 능력이 분명히 효과적이며, 이를 통해 시장이 지속 가능하고 안전하게 발전할 수 있습니다. 이 시장은 높은 유동성과 함께 참여자에게 최적의 조건을 제공함으로써 규모에 관계없이 모든 기업의 가격 보험 수요를 유치합니다.

표준 선도 계약(선물 계약이라고도 함)은 당사자 간의 표준화된 계약으로, 매수자와 매도자가 미래의 특정 시점에서 상품의 가격을 고정할 수 있도록 하는 계약입니다. 그때, 실물 거래 시장의 손익은 파생상품 거래 시장의 손익으로 상쇄되며, 총 이익은 성공적인 가격 보험이 되며, 가격이 어떻게 변동하더라도 영향을 받지 않습니다. 표준 선물 계약은 유동성이 매우 높고, 세계에서 가장 많이 거래되며 옥수수, 밀, 원유, 구리, 은, 백금, 설탕, 면화, 커피 등 대부분의 상품에 널리 사용됩니다.

2022년에는 지정학적 불확실성에 따른 공급 문제로 인해 인터콘티넨탈 거래소(ICE)의 브렌트 원유 선물 가격이 배럴당 140달러에 가까워졌던 적이 있습니다. 2021년 12월에는 원유 가격이 배럴당 65달러에 불과했습니다. 예측할 수 없는 가격 변동에 직면하여, 대부분의 세계 주요 석유 및 가스 회사는 배럴당 65~70달러 가격대의 표준 선물 계약을 매수하여 "가격 보험"을 시행하고 있습니다. 즉, 유가가 배럴당 100달러 또는 150달러까지 오르더라도 이러한 회사는 배럴당 65~70달러로 헤지한 것에서 여전히 이익을 얻을 수 있다는 의미입니다.

또한, 수익을 제한하지 않으면서도 사업의 최대 위험 수준을 통제할 수 있는 옵션 계약(옵션 계약이라고도 함)도 가격 보험을 적용하는 사업체에 이상적인 선택입니다.

구체적으로, 콜 옵션이나 풋 옵션의 경우, 매수자는 미리 정해진 기간 내에 특정 수량의 상품을 사거나 팔 수 있는 권리(의무 없음)를 구매하기 위해 고정 비용을 지불해야 하는 기업입니다. 이후 유리하거나 불리한 가격 변동에 따라 사업체는 계약상의 권리를 행사할지 여부를 결정하게 됩니다. 그러면 최대 위험은 옵션 수수료가 되고, 이익은 무제한이 됩니다.

베트남석유협회 상임부회장 겸 사무총장인 찐 꽝 칸(Trinh Quang Khanh) 씨는 "세계 원자재 가격 추세는 끊임없이 변동하기 때문에 가격 보험은 다국적 기업과 기업에게 거의 필수적인 사업입니다. 우리는 세계가 수십 년 동안 성공적으로 적용해 온 도구들을 배워야 합니다. 기업이 세계 동향을 더 빨리 따라잡을수록 더 큰 변화를 만들어내고 강력한 돌파구를 마련할 수 있습니다."라고 말했습니다.

기업이 가격 위험을 헤지할 수 있으면 수익을 보호할 수 있을 뿐만 아니라 경제 전체에 대한 재정적 충격을 완화할 수도 있습니다. 이러한 안정성은 매우 중요한데, 특히 자연 재해, 정치적 변화, 경제 위기 등 여러 요인에 영향을 받을 수 있는 세계 경제의 맥락에서 더욱 그렇습니다.

출처: https://congthuong.vn/vai-tro-thiet-yeu-cua-thi-truong-giao-dich-hang-hoa-trong-phat-trien-nen-kinh-te-ben-vung-352406.html