2025년 은행 및 자본 시장 전망

미국 시장의 거시적 상황

Deloitte 보고서에 따르면, 2025년 경제적 불확실성으로 인해 은행 임원들은 경계 태세를 유지할 것으로 보인다. 소비자 지출 수치가 적정 수준을 유지하고 감소할 가능성이 높기 때문이다. 특히 소비자들의 막대한 재정적 압박으로 인해 신용카드 지출과 자동차 구매도 둔화될 것입니다.

은행의 유동성 수요와 예금자들의 낮은 이자율 수용 꺼림칙함으로 인해 이자율이 상승할 수 있습니다. 은행의 평균 순이익률도 2025년과 2026년에 각각 3%와 2.7%로 감소할 것으로 예상됩니다.

이익이 감소하면서 은행들은 특히 주식 포트폴리오를 중심으로 투자 포트폴리오를 개선할 수밖에 없게 되었습니다. 이 계획에 따르면 대형 은행은 다각화된 포트폴리오 덕분에 더 나은 경쟁 우위를 확보하게 될 것입니다. 투자 은행 수익의 또 다른 밝은 점은 M&A 활동, 발행 또는 자본 시장 활동에 대한 집중 덕분인데, 이는 은행이 특정 비이자 수입을 약간 개선하는 데 도움이 될 것입니다.

이러한 맥락에서 은행은 비용을 통제하고, 기술 현대화를 계획하고, 우수한 인재를 유지하기 위해 올바른 수단을 활용하는 데 중점을 둘 수 있습니다.

비이자소득

앞서 언급했듯이, 경제적 불확실성 속에서 이자율이 하락하고 있음에도 불구하고 예금 비용은 높은 수준을 유지할 것으로 예상되며, 이는 비이자 소득원을 개발하기에 유리한 환경을 조성합니다. Deloitte의 분석에 따르면, 미국 은행들은 비이자 수익을 개선하기 위해 고려할 수 있는 몇 가지 옵션이 있습니다.

소매 은행업: 은행은 고객 가치를 높이기 위해 컨설팅 및 서비스 패키지를 포함한 새로운 서비스를 도입할 수 있습니다. 현재 무료인 서비스에 요금을 부과하거나, 새로운 가격 책정 모델을 설계하거나, 서비스를 묶거나 묶지 않는 등 새로운 가격 책정 전략을 고려합니다. 데이터 최적화와 타겟 마케팅을 통해 고객 요구 사항과 가격 민감성에 대한 더 깊은 통찰력을 얻으세요.

결제: 원활하고 안전한 거래를 보장하여 처리되는 거래량을 늘립니다. 다양한 안전한 결제 수단을 제공하기 위해 판매자와 협력하여 고객 요구 사항과 보안 문제를 해결합니다.

자산 관리: 경쟁이 심화되면서 자산 관리가 점점 더 어려워지고 있습니다. 이러한 맥락에서 은행은 핵심 투자 자문 활동을 세무, 재산 계획 또는 장기 요양 등의 분야로 확장할 수 있습니다. 대체 투자와 같은 보다 적합한 상품이나 고객에게 맞게 수수료 구조를 재설계하는 것 역시 고려할 만한 요소입니다.

투자 은행: 은행은 대규모 거래에 대해 더 높은 해지 수수료(최대 25%)를 적용해야 합니다. 지속적인 사업을 위해 중간 시장에서 규모가 작고 반복 가능한 거래에 집중하세요. 합병이 늘어나는 상황을 이용해 새로운 지리적 시장(예: 멕시코)을 개척하세요.

베트남 은행에 대한 권장 사항

2025년 8% 이상의 경제 성장 목표를 달성하기 위해 20개 이상의 상업은행이 저금리 신용상품을 다수 출시하는 것과 병행해 예금금리 인하 요청을 이행했습니다. 양방향 이자율 차이는 이익 마진에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상되며, 특히 은행의 운영이 여전히 신용에 의존하고 있는 상황에서 더욱 그렇습니다.

정부로부터 "조화로운 이익과 공유된 위험"의 원칙을 실현하라는 과제를 받은 만큼, 은행이 수익원을 다각화하고 비이자 수입을 늘리는 것은 불가피합니다. 예측에 따르면, 2025년에도 은행 전체 수입에서 비이자 수입이 차지하는 비중은 22%에 그칠 것으로 보인다. Deloitte 보고서의 조사 결과에 따르면, 은행들이 각 사업 부문의 전략을 조정함에 따라 이 비율은 증가할 가능성이 있습니다.

반면, 은행은 운영 비용 절감에도 주의를 기울여야 합니다. Deloitte에 따르면 많은 은행이 비용 절감 노력이나 이니셔티브를 실행하고 있지만, 예상한 결과를 달성하지 못하는 경우가 많습니다.

미국 시장에서는 여러 은행이 지점 효율성 최적화, 직원 수 감축, 조직 간소화, 2차 시장 철수 등의 공식 계획을 발표했습니다. 하지만 Deloitte MarginPLUS 조사에 따르면, 글로벌 은행 및 자본 시장 리더 25명의 56%가 작년에 조직이 비용 절감 목표의 50%도 달성하지 못했다고 답했습니다.

트란 티 투이 응옥 씨

딜로이트 베트남의 고객 및 시장 담당 부총괄 이사인 Tran Thi Thuy Ngoc 여사에 따르면, 은행이 수익원을 다각화하고 비이자 수입을 늘리는 것은 불가피합니다. 게다가, 국제 은행의 경험에 비추어 볼 때, 베트남 은행은 더 효과적인 수단을 활용해 보다 지속 가능한 비용 전환을 목표로 삼아야 합니다.

이를 위해서는 비용 투명성의 힘을 활용하는 것이 필요합니다. 기본 비용이 상승하는 이유를 이해하기 위해 비용 투명성을 확보합니다. 운영 비용을 분석하여 리소스를 보다 효율적으로 활용하고 비용을 지속 가능하게 절감하는 방법을 파악합니다.

또한, 비용을 절감하고 생산성을 높이기 위해 자동화와 AI를 확장해야 할 필요성이 있습니다. 자동화 및 머신 러닝 도구 도입을 가속화합니다. AI를 확장하고 대규모 언어 모델을 배포하면 효율성을 높이고 비용을 절감하는 데 도움이 됩니다.

변화 이니셔티브에 위험 관리를 조기에 통합합니다. 혁신과 비용 변경 이니셔티브에 위험과 규정 준수를 조기에 통합하면 지속 가능한 비용 절감으로 이어질 것입니다.

또한, 강력한 집행 규칙을 유지하는 것도 중요합니다. Tran Thi Thuy Ngoc 씨에 따르면, 사업 목표와 비교하여 결과를 지속적으로 모니터링하는 것이 필요합니다. 비용 절감 목표를 구현할 때 책임감에 중점을 둡니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/trien-vong-ngan-hang-va-thi-truong-von-nam-2025-162588.html