유동성 감소, 대형증권사 잇따라 이익 감소 보고

유동성 감소, 대형증권사 잇따라 이익 감소 보고

2024년 3분기에 주식시장 유동성이 감소하면서 많은 증권사의 중개 부문이 영향을 받았습니다. 대형 증권사 중 상당수가 감소하는 사업 실적을 발표했습니다.

3분기 이익 감소, 국내 증권사 여전히 연간 계획 상회

Techcom Securities Corporation(TCBS)의 정보에 따르면 TCBS는 2024년 3분기에 1조 970억 VND의 세전 이익을 기록했습니다. 따라서 TCBS의 이익은 작년 같은 기간에 비해 4% 정도 감소했습니다.

TCBS는 세계 경제 상황에 대한 우려로 투자자들이 신중한 태도를 보임에 따라 3분기 시장 유동성이 전 분기 대비 25% 감소해 평균 16조 5,000억 VND에 달했다고 밝혔습니다. TCBS의 증권 중개 및 보관 부문은 전 분기에 비해 10% 감소한 420억 VND의 순이익을 기록했습니다.

이번 분기에 TCBS는 투자은행 부문에서 3,510억 VND의 수익을 기록했는데, 이는 전 분기에 비해 35% 감소한 수치입니다. 자본사업과 채권 유통도 19% 감소해 6,170억 VND에 달했다. 다만, 2023년 3분기 일부 불규칙 증권거래에서 발생한 이익을 제외하면 이 부문의 순이익은 작년 같은 기간 대비 4% 증가했습니다.

출처: TCBS

한편, 증거금 대출과 매출 증가는 계속해서 긍정적인 추세를 보이며 6,950억 VND에 도달했는데, 이는 전 분기 대비 11% 증가, 작년 같은 기간 대비 67% 증가한 수치입니다. 회사는 3분기에 증거금 대출 잔액을 25조 VND로 계속 늘렸습니다.

TCBS의 세전이익은 9개월 누적으로 3조 8,690억 VND를 기록하여 연간 계획의 105%를 달성했습니다.

또 다른 국내 증권사인 드래곤 비엣 증권(VDSC)도 증권 중개 수익이 급격히 감소하여 2023년 3분기에 비해 58% 감소한 410억 VND에 달하는 불리한 사업 기간을 보고했습니다. 중개 수익이 급격히 감소한 탓에 자체 거래 수익과 수취 대출 이자가 모두 증가했지만, 총 수익 감소를 상쇄하는 데 그쳤습니다.

그 결과, 올해 3분기 영업수익은 2,190억 VND에 달해 작년 같은 기간보다 10.6% 감소했습니다. 세후이익은 18% 감소한 747억 VND에 그쳤다.

VDSC는 회사의 대부분 사업 부문이 유지되고 개발되었지만 유동성 가치의 급격한 감소와 불리한 시장 상황이 회사의 증권 중개 수익과 투자 은행 활동에 상당한 영향을 미쳤다고 밝혔습니다.

그러나 VDSC는 처음 9개월 동안 영업 수익에서 7,980억 VND, 세후 이익에서 3,060억 VND를 달성하여 각각 39%와 21%의 성장률을 기록하며 연간 이익 목표(2,880억 VND)를 넘어섰습니다.

증거금 대출 증가에도 불구하고 외국인 투자 증권사들은 아직까지 이익을 얻지 못하고 있다.

시장의 영향을 받아 외국인 투자 증권사들도 부정적인 경영실적을 보고했다.

대만의 투자자본을 바탕으로, Yuanta Securities Vietnam Co., Ltd.는 자체적으로 운영되지 않으며, 대부분의 수익은 대출과 수취금에서 발생합니다.

3분기에는 대출 및 수취금으로부터 발생한 이자가 여전히 가장 큰 비중을 차지했는데, Yuanta 총 수익의 70%를 차지하며 1,040억 VND에 달했습니다. 이는 작년 대비 44%나 급증한 수치입니다. 그러나 중개 수익은 40% 감소했고 만기보유(HTM) 투자 수익은 70% 감소했습니다.

이로 인해 2024년 3분기 유안타의 세후 이익은 275억 VND에 그쳐 작년 같은 기간보다 30% 감소했습니다. 이는 유안타가 올해 1~2분기에 큰 성장을 보인 이후 2024년에 처음으로 보고된 이익 감소입니다.

2024년 9월 30일 현재, 유안타의 총 자산은 5조 4,000억 VND에 달해 연초 대비 16% 증가했습니다. 유안타 자산의 대부분은 4조 3,250억 VND 상당의 대출로, 총 자산의 80%에 해당합니다. 증거금 대출 규모는 지속적으로 증가해 올해 초 대비 41%나 늘어나 1조 2,700억 VND 이상이 늘었습니다.

또 다른 외국인 투자 증권사인 KIS베트남증권(KIS)도 자기자본 거래 및 중개 부문의 영향으로 수익이 감소했다고 보고했습니다.

구체적으로, KIS의 2024년 3분기 손익계산서상 금융자산에서 발생한 이익은 2,928억 VND에 그쳐 38% 감소했습니다. 작년 같은 기간에 이 부문은 회사 운영 수익의 약 60%를 기여했습니다. 동시에 증권중개수입도 33% 감소해 910억 VND에 그쳤다.

한편, 대출금 및 수취금에 대한 이자는 10% 증가해 1,647억원을 기록했지만, 여전히 KIS의 수익구조가 자체거래에서 나오는 경우가 많아 이익을 늘리기에는 역부족이었다.

이에 따라 KIS의 3분기 세후이익은 1,050억 VND로 지난해 같은 기간에 비해 26% 감소했습니다. 이는 KIS가 두 번째 분기 연속으로 마이너스 성장을 기록한 셈입니다. 하지만 1분기 실적이 긍정적이었던 덕분에 KIS의 세전이익은 9개월 만에 4,510억 VND에 달했고, 회사의 세후이익은 10% 증가해 3,616억 VND에 달했습니다.

2024년 9월 30일 현재 KIS는 증거금 활동에 8조 200억 VND을 대출하였는데, 이는 연초 대비 1조 4,420억 VND 이상 증가하였고, 2분기 말 대비 4,060억 VND 증가하였습니다. 현재 KIS 총 자산의 60% 이상이 대출입니다.

한국투자증권과 마찬가지로 한국투자증권을 보유한 증권사인 KB증권 베트남법인도 최근 자체자산 거래 및 중개 부문에서 급격한 하락세를 보고했습니다.

3분기 자영업 활동으로 벌어들인 수익은 73억 VND에 불과했는데, 이는 작년 같은 기간의 이익의 11%에 불과합니다. 중개수입도 40% 감소해 530억 VND에 그쳤다. 다른 증권사들이 대출 및 수취금에서 이익 증가를 기록한 반면, KB베트남은 지난 분기에 작년 같은 기간과 같은 수준에 그쳤습니다.

성장 모멘텀이 없다면 KB베트남의 2024년 3분기 총 영업수익은 2,235억 VND에 그쳐 작년 같은 기간 대비 37% 감소했습니다. 세후 이익은 25% 감소해 486억 VND를 기록했습니다. 이는 KB베트남이 지난 2년 동안 가장 낮은 이익을 기록한 분기입니다.

회사 측은 주식시장의 영향 외에도, 중개 활동, HTM 수익, 증권 거래 수익이 모두 감소하는 반면, 정보 기술에 대한 투자와 새로운 거래 애플리케이션을 위한 광고로 인해 회사 비용이 증가합니다.

3분기 말 현재 KB베트남은 증거금 대출에 6조 1,860억 동을 사용했는데, 이는 30% 증가한 수치이며, 연초 대비 1조 4,200억 동 이상이 증가한 수준입니다. 이 범주는 해당 증권회사 총 자산의 72%를 차지합니다.

출처: https://baodautu.vn/thanh-khoan-giam-loat-cong-ty-chung-khoan-lon-bao-loi-nhuan-giam-d227678.html