러시아와 중국이 손을 잡고, 브릭스가 부상하지만 그 목표는 '무기화된' 달러를 전복하는 것이 아닌가? 국가들은 무엇을 원하는가?

미국 달러의 독점은 남반구뿐만 아니라 주요 서방 경제권 에서도 점차 우려를 불러일으키고 있습니다. 러시아-중국 협력은 동맹으로 이해되고 달러화 폐지는 달러를 전복하려는 '음모'로 이해됩니다. 정말 사실인가요?

BRICS는 국제 준비통화 다변화에 어떻게 기여할 것인가? (출처: 게티)

최근 중국-미국 포커스 에 실린 기사에서 다극적 세계 의 전략가인 댄 슈타인복 박사는 세계의 기축 통화를 다양화하려는 압력이 오랫동안 존재해 왔다고 논평했습니다.

이 문제는 2008년 이후 심화되었지만, 특히 러시아-우크라이나 분쟁(2022년 2월) 이후 2022년부터 관심이 높아지고 있습니다. 이는 다가올 BRICS 정상회의의 주요 주제가 될 것이며, 정상회의 이후 이러한 추세는 더욱 가속화될 가능성이 높습니다.

2016년 당시 미국 재무부 장관이었던 잭 루는 "미국 달러와 금융 시스템의 사용을 외교 정책의 지속적인 준수에 더 많이 의존할수록 국가들이 중기적으로 다른 통화와 다른 금융 시스템으로 이동할 위험이 커진다"고 경고했습니다.

트럼프 행정부와 바이든 행정부는 모두 루 씨의 경고를 무시했습니다. 그 결과, 남반구 국가들은 BRICS에 점점 더 관심을 가지게 되었습니다.

올해 8월 남아프리카공화국 요하네스버그에서 열리는 BRICS 정상회담의 주요 주제는 미국 달러를 대체할 수 있는 지불 시스템을 개발하기 위해 블록 간 협력이 이루어질 것이라는 것입니다.

USD 독점으로 인한 위험

노벨 경제학상 수상자인 폴 크루그먼은 세계 무역의 상당 부분이 여전히 달러로 결제된다고 지적합니다. 미국 외의 많은 은행에서는 미국 달러로 입금을 받습니다. 미국 외의 많은 기업들이 미국 달러로 돈을 빌립니다. 중앙은행은 주로 미국 달러로 외환보유고를 보유합니다.

그럼에도 불구하고, 현재의 미국 달러의 "강제적" 독점, 즉 무역 결제 및 청구서 발행에 있어 전 세계가 미국 달러에 비례적으로 의존하고, 미국 외 금융 회사와 법인이 미국 달러에 의존하고, 중앙은행 준비금에서 미국 달러가 차지하는 비중이 높은 상황은 남반구뿐만 아니라 주요 서방 경제권에서도 점점 더 우려를 불러일으키고 있습니다.

국제 사회의 이름으로, 그러나 광범위한 합의 없이 달러를 "무기화"하면 무역 송장과 지불, 외국 기업, 중앙 은행 준비금이 위험에 처하게 될 것입니다.

최근 미국 재무부 장관 재닛 옐런은 아직 미국 달러 기반 통화 시스템을 대체할 수 있는 것은 없다고 말했습니다. 하지만 그녀는 워싱턴이 새로운 부채 한도에 합의하지 못할 경우 끔찍한 상황이 벌어질 것이라고 경고하기도 했습니다.

마찬가지로 영국은 1914년까지 "행운의" 파운드 스털링을 자랑했습니다. 그러나 1945년 이후 영국 경제가 과부화되면서 그러한 탁월한 지위는 끝났습니다.

21세기 초반은 나름의 특징이 있기는 하지만, 거의 1세기 전과 비교해 보면 큰 차이는 없을 것이다.

국제 통화 다변화의 장점

그렇다면 BRICS는 국제 준비통화 다변화에 어떻게 기여할 것인가?

조직적 유연성 덕분에 이 블록은 일방적, 양자적, 다자적 조치를 취할 수 있습니다. 이러한 조치는 창립 국가인 BRICS(브라질, 러시아, 인도, 중국)와 동일한 비전을 공유하거나 가입을 고려 중인 야심찬 신규 회원국 및 동맹 파트너의 주도로 추진되고 있습니다.

아시아와 BRICS와의 관계를 담당하는 남아프리카공화국 대사인 아닐 수크랄에 따르면, 약 22개국이 공식적으로 BRICS에 가입하기 위해 신청했으며, 같은 수의 국가가 "BRICS 회원이 되는 것에 대해 비공식적으로 문의했다"고 합니다. 이 블록에 가입하기를 원하는 국가로는 아르헨티나, 이란, 사우디아라비아, 아랍에미리트(UAE) 등이 있는 것으로 알려져 있습니다.

제안된 대안적 글로벌 금융 시스템을 위한 인프라를 활성화하는 데 중요한 "네트워크 효과"와 "긍정적 파급 효과"를 창출할 수 있는 거대하고 인구가 많은 신흥 경제권의 수가 증가하고 있습니다.

우크라이나 갈등이 일어나기 전, 대서양 협의회는 러시아와 중국을 "달러화 탈피의 파트너"라고 표현했습니다. (출처: RIA)

하지만 BRICS가 가져온 것은 단순히 달러화의 탈피가 아니다. 목표는 BRICS의 비판가와 정치적 반대자들, 특히 서방에서 자주 묘사하는 것처럼 달러를 없애는 것이 아닙니다. 우크라이나 갈등이 일어나기 전, 대서양 협의회는 러시아와 중국을 "달러화 탈피의 파트너"라고 표현했습니다.

이 파트너십은 "미국이 주도하는 글로벌 신용카드 메시징 시스템인 SWIFT에 대한 대안"으로 홍보됩니다. 러시아와 중국 간의 '악수'는 한때 합법적 동맹으로 이해되었고 달러화 폐지는 달러를 대체하기 위한 '음모'로 여겨졌습니다.

하지만 현실은 조금 다릅니다. 브릭스는 국제 질서를 전복하려는 국가와는 거의 관련이 없습니다. 그 대신 자산 관리자가 포트폴리오에 적절한 다각화를 유지하려고 하는 것처럼 BRICS의 전략적 목표는 단순한 달러화 철폐가 아닌 다각화와 재조정입니다.

케인즈의 방코르에서 브릭스 통화 다변화까지

현재 대부분의 BRICS 경제권은 여전히 미국 달러에 크게 의존하는 반면, 워싱턴 및/또는 동맹국의 제재를 받는 국가들은 달러 보유고를 크게 줄이고 대신 금을 선택하는 경우가 많습니다.

주요 BRICS 경제국들이 추구하는 것은 더욱 다양한 글로벌 통화 체제입니다. 이 문제가 점진적으로 시간이 지남에 따라 해결되지 않으면, 심각하고 갑작스러운 세계적 위기로 바뀔 것입니다. BRICS의 목표는 미국 달러를 대체하는 것이 아니라 오늘날의 세계 경제를 더 잘 반영할 수 있도록 통화 시스템을 다양화하는 것입니다.

역사를 돌이켜보면 이는 새로운 아이디어가 아닙니다. 20세기 가장 영향력 있는 인물 중 한 명이자 영국의 경제학자 존 메이너드 케인스는 1944년 한 행사에서 초국가적 통화인 방코르(Bancor, 프랑스어 'banque'에서 이름을 따옴)에 대해 비슷한 주장을 펼쳤습니다. 그러나 이 아이디어는 미국 협상가들에 의해 무산되었습니다.

당시 영국 파운드와 미국 달러가 세계의 주요 기축 통화였습니다. 그러나 케인즈는 달러의 우선권이 서유럽과 다른 주요 경제권의 재건 및 회복 이후 큰 불확실성과 변동성을 초래할 것이라고 경고했습니다.

1971년 닉슨 대통령이 미국 달러의 금 태환을 일방적으로 종료했을 때 정확히 그런 일이 일어났습니다. 비록 일시적인 조치로 도입되었지만, 이 결정으로 인해 미국 달러는 사실상 영구적인 변동 통화가 되었습니다.

금이 더 이상 가치의 척도가 되지 못하자, 가치에 대한 인식이 가치 자체를 대체했습니다. 그 결과 금값 폭락이 발생하여 전 세계에 이중 석유 위기가 발생하고, 이어 석유 가격이 4배로 뛰었으며, 인플레이션과 경기 침체가 발생했고, 마침내 미국에서 사상 최고치의 이자율과 대대적인 재무장이 초래되었습니다.

지정학적으로 미국은 여전히 주요 서방 경제권과 일본에 의존하고 있지만, 국제적으로는 지배적 특권을 포기하기를 거부하고 있습니다. 그 결과, 미국 달러의 독점은 1980년대, 1990년대 초, 2000년대 초, 그리고 마지막으로 2008년에 자산 버블을 초래했습니다.

대공황이 한창이던 당시, 중국 중앙은행 총재 저우샤오촨은 이 아이디어를 되살려 주요 서방 경제권에 "국제 통화 시스템을 체계적으로 개혁"할 것을 촉구했습니다.

유럽연합(EU), 미국, 일본에서는 큰 약속이 이루어졌지만 실질적인 성과는 기록되지 않았습니다. 따라서 브릭스 신개발은행(NBD), 아시아인프라투자은행(AIIB) 등의 기구들은 새로운 통화 협정을 모색하고 있습니다.

브릭스는 세계 질서를 방해하고 싶어하지 않습니다. 대신 그들은 다각화를 직접적으로 촉진하려고 노력합니다. BRICS의 움직임은 주요 신흥 경제국이 세계 경제 성장 전망을 주도하는 다극적 세계 경제의 열망을 반영하기도 합니다.

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