러시아에 대한 제재를 피하고, 미국의 규칙에 따라 행동하도록 강요받고 싶지 않아 많은 국가가 미국 달러에 등을 돌렸습니다. 중국의 NDT가 '장벽'이 될 수 있을까요?

최근 들어 경제 위기, 러시아에 대한 서방의 제재, 중국의 입장 강화, 미국의 달러 무기화에 대한 우려 등으로 인해 많은 고객이 위안화로 청구서를 지불하고자 합니다.

Né lệnh trừng phạt Nga, không muốn bị Mỹ áp luật chơi, nhiều quốc gia quay lưng với USD, đồng NDT Trung Quốc có thể là ‘bức tường thành’?

서방의 제재에도 불구하고 러시아와 무역을 하려는 국가들은 달러의 대안으로 중국의 위안화에 관심을 갖는 경우가 늘어나고 있다. (출처: 로이터)

럭키 위안?

아르헨티나 최대 가전제품 소매업체 중 하나인 뉴산은 대부분의 제품을 중국에서 수입합니다. 오늘날에도 그들은 냉장고, TV, 부품에 대한 비용을 여전히 미국 달러로 지불합니다.

하지만 지난달, 달러 부족에 시달리는 아르헨티나 경제의 압박을 완화하기 위한 노력의 일환으로 뉴산은 중국 위안(CNY)으로 거래 결제를 전환했습니다.

Newan의 최고경영자인 Luis Galli는 "위안화는 국제 무역의 통화로서 점점 더 중요해지고 있다"고 말했습니다.

아르헨티나의 경제가 다시 한번 위기에 빠졌습니다. 가뭄으로 인해 중요한 농업 수출 부문이 타격을 입었고, 이미 급등하는 인플레이션으로 어려움을 겪고 있던 경제가 경기 침체 직전으로 몰렸습니다.

아르헨티나의 달러 공급이 줄어들면서 정부는 2023년 4월 중국으로부터의 10억 달러 상당의 수입품을 위안으로 지불하고 그 후로는 매달 7억 9천만 달러 상당의 수입품을 지불하겠다고 발표했습니다.

이러한 움직임으로 인해 기업들이 아르헨티나의 두 번째로 큰 무역 상대국인 중국에서 위안화를 빌릴 수 있도록 허용하는 통화 스와프 협정도 체결되었습니다.

이 거래는 오랫동안 자국 통화가 더 널리 사용되기를 바랐고 미국이 달러의 세계적 지배력 덕분에 누리고 있는 힘과 명예를 어느 정도 누리기를 바랐던 베이징에 긍정적인 소식입니다.

하지만 중국은 최근까지 별로 행운이 없었습니다. 국내 경제 위기, 러시아에 대한 서방의 제재, 주요 대출 기관으로서의 베이징의 지위, 워싱턴의 부과에 대한 우려 증가 등으로 인해 갑자기 더 많은 고객이 위안으로 청구서를 지불하려고 합니다.

부에노스 아이레스의 수입업체는 이러한 변화를 받아들였습니다. "지금 사람들은 위안화로 구매하기 위해 서두르고 있습니다." 통관업자 루벤 기도니의 말이다. 미국 달러로 결제된 주문을 찾는 것은 어렵습니다.

아르헨티나의 수입업체는 정부 승인을 받기 위해 기본적으로 미국 달러로 주문서를 제출해야 합니다. 하지만 현재 USD 공급이 부족하기 때문에 당국의 승인을 받는 것이 사실상 불가능해 일부 산업은 거의 마비 상태에 빠져 있습니다.

이러한 배경에서 위안화로 결제되는 주문이 빠르게 승인되고 있습니다. 아르헨티나-중국 생산, 산업, 상공회의소의 알레한드라 콘코니 전무이사는 아르헨티나 기업들이 현재 동북아시아 국가에서 수입되는 컴퓨터, 섬유, 휴대전화, 오토바이 부품의 절반 이상을 위안화로 구매하고 있다고 말했습니다.

Newan은 여전히 매주 NDT로 주문을 처리하고 있습니다.

2023년 4월, 브라질 정부는 기업들이 위안화로 거래를 결제할 수 있다고 발표했습니다. 3월 초순에는 프랑스 회사가 65,000톤의 액화천연가스에 대한 지불을 위안화로 받았습니다. 몇 주 전만 해도 중국 통화는 모스크바 증권거래소에서 가장 많이 거래되는 통화가 되었습니다.

하지만 중국 내외의 경제학자들에 따르면, 위안화가 곧 달러를 대체할 조짐은 보이지 않는다. 이를 위해서는 중국과 관련이 없는 무역 거래일지라도 더 많은 국가가 위안화로 서로에게 지불해야 하는데, 이는 지나친 기대로 여겨진다.

미국 달러는 널리 사용되기 때문에 교환이 쉽지만 대체하기는 어렵습니다. 이는 위안화 수용에 어려움을 겪습니다. 위안화는 비용이 많이 들고 중국 외부에서는 널리 사용되지 않아 사용하기 불편하기 때문입니다.

하지만 최근의 위안화 지불 급증으로 중국이 달러의 변동성과 러시아에 대한 서방의 제재로부터 보호받는 세계 경제 질서를 선도한다는 베이징의 비전에 어느 정도 진전이 있었습니다.

모스크바와 워싱턴 사이의 긴장이 고조되면서 이러한 조치의 필요성이 더욱 커졌고, 베이징 역시 서방이 러시아 기업에 제재를 가함에 따라 우려를 표명했습니다.

2023년 4월, 아르헨티나 경제부 장관 세르히오 마사(오른쪽)와 중국 주아르헨티나 대사인 주샤오리가 아르헨티나가 중국으로부터의 수입 비용을 위안으로 지불하는 협정에 서명한 후의 모습입니다. (출처: AFP/게티)

중국의 통화가 '만리장성'이 될 수 있을까?

지금까지 이런 노력은 극적인 경제적 변화에 기여하지 못했습니다. 인민폐 사용에 관심이 있는 국가 대부분은 경제적 어려움에 시달리고 있거나(아르헨티나 등) 제재에도 불구하고 러시아와 무역을 모색하고 있습니다(브라질 등). 2021년 이후 위안화가 글로벌 무역 금융에서 차지하는 비중은 두 배 이상 늘어났지만 여전히 5% 미만에 불과합니다.

그러나 위안화의 국제 유통량이 소폭 증가하면서 중국 통화가 서방의 제재뿐만 아니라 변동 달러, 몇몇 미국 은행의 붕괴로 인한 혼란, 워싱턴의 임박한 부채 한도 문제에 대항하는 방벽이 될 수 있다는 생각도 강화되었습니다.

상하이재경대학 현대금융연구센터 부소장 시쥔양은 "미국 달러의 지배력으로 인해 세계는 워싱턴에 크게 의존하게 되었다"고 말했다. 이로 인해 미국 연방준비제도(Fed)는 전 세계의 통화 및 금융 문제를 결정하는 조직이 되었습니다."

브라질 등 러시아와 긴밀한 무역 관계를 맺고 있는 국가들은 달러에 의존하는 데 더욱 신중해졌습니다. 지난달 중국 상하이에서 한 연설에서 브라질의 루이스 이나시오 룰라 다 실바 대통령은 BRICS 그룹(브라질, 러시아, 인도, 중국, 남아프리카공화국 등 주요 신흥 경제권과 신흥 경제권으로 구성)에 미국 달러를 포기할 것을 촉구했습니다.

서방이 러시아 기관과 개인에 전례 없는 일련의 제재를 가하고 달러를 무기화한 이후, 이러한 아이디어는 더욱 주목을 받았습니다.

중국 경제 컨설팅 회사인 가베칼 드래고노믹스의 연구 책임자인 아서 크로버는 "미국이 달러를 무기화할 수 있는 방법을 모두가 보았기 때문에 달러 지불 시스템의 대안을 찾는 데 중국과 러시아뿐만 아니라 다른 많은 국가도 분명히 많은 관심을 가지고 있다"고 말했다.

베이징은 모스크바에 대한 서방의 제재로 인해 생긴 공백을 이용했다. 중국 세관 데이터에 따르면 2023년 4월 중국과 러시아의 무역은 작년 같은 기간에 비해 153% 증가했습니다.

제재에도 불구하고 러시아와 무역을 하고자 하는 다른 국가들은 달러의 대안으로 위안화에 관심을 갖는 경우가 점차 늘어나고 있습니다.

지난달 방글라데시는 러시아 원자력 발전 개발업체에 위안화로 3억 1,800만 달러를 지불하고 중국이 서방의 지불 네트워크에 대한 대안으로 개발한 국제 지불 네트워크를 통해 돈을 이체할 것이라고 발표했습니다.

아직 지불이 이루어지지 않았고, 방글라데시의 가장 큰 무역 상대국인 미국이 관련 회사에 추가 제재를 가했으며, 다카에 발표된 조치를 진행하지 말라고 경고했다는 보고가 있었습니다.

그러나 베이징은 무역 협정을 통해 위안화의 전 세계적 사용을 천천히 촉진할 수 있었습니다. 분석가들은 목표는 달러 체제에서 완전히 분리되는 것이 아니라 중국의 국내 통화가 일본 엔이나 유로만큼 안정적이고 유용하다는 인식을 확산하는 것이라고 말합니다.

"중국의 무역 및 투자가 해외로 확대됨에 따라 우리는 동등한 경쟁 환경을 갖춰야 합니다." 중국인민은행 총재인 이강은 지난달 피터슨 국제경제연구소에서 한 연설에서 이렇게 말했습니다. 우리는 기업과 개인의 선택을 존중합니다. 그들이 위안을 사용하면 좋고 달러, 유로, 엔을 좋아하면 좋습니다... 우리는 공정한 경쟁을 원합니다."