미국은 2008년 금융 위기의 실수를 반복할 수 있을까?

미국 뉴욕 증권 거래소의 거래자. 사진: THX/TTXVN

CNA에 따르면, 현재 상황에서 우려되는 요소 중 하나는 억만장자 엘론 머스크가 운영하는 정부효율부(DOGE)가 최근 미국 금융방위제도의 핵심으로 여겨지는 연방예금보험공사(FDIC)를 표적으로 삼는 움직임을 보이고 있다는 것입니다.

이런 움직임은 단 한 번만 일어난 것이 아니다. 지난 2월, 트럼프 대통령은 FDIC를 포함한 독립 규제 기관에 대한 백악관의 통제를 확대하는 행정 명령을 발표했습니다. FDIC와 같이 독립적으로 운영되는 기관에 행정권이 집중되는 것은 연방 금융 규제 시스템을 재구조화하려는 노력이 상당히 확대되었음을 나타냅니다.

대부분의 연방 기관과는 달리 FDIC는 행정부의 직접적인 감독을 받지 않으며, 연방 자금을 지원받지도 않습니다. 그 대신 FDIC는 감독 대상 은행에 부과되는 수수료를 통해 자금을 조달합니다. 이 구조는 정치적 압력을 최소화하고 규제의 중립성을 보장하도록 고안되었습니다.

경영 시스템 개편 캠페인

DOGE는 연방 관료제를 간소화하기 위한 프로그램의 일환으로 정규직과 임시직을 합쳐 1,000명의 직원을 해고하는 등 FDIC의 역량을 축소하기 위한 일련의 조치를 취했습니다. 동시에 DOGE는 해당 기관의 계약 및 인력 구조에 대한 포괄적인 검토를 진행하고 있다고 전해졌습니다.

트럼프 행정부 내에서는 FDIC를 전면 폐지하자는 제안도 있었습니다. 이는 은행 임원진을 선출하기 위한 회의에서 제기된 아이디어입니다. 이와 동시에, 2월에 행정부는 2008년 금융 위기 이후 위험한 금융 행위로부터 소비자를 보호하기 위해 설립된 기관인 소비자 금융 보호국(CFPB)을 해산하려고 했습니다. 그러나 연방 판사는 이를 "노골적인 법률 위반"이라며 차단했습니다.

소식통에 따르면 FDIC의 은행 감독 및 정리 기능은 재무부 산하 기관이자 행정부 직속 기관인 통화감독청(OCC)으로 이관될 가능성이 높다고 합니다.

이러한 개혁의 결과는 국내에서 법적, 정치적 위험을 초래할 뿐만 아니라, 새로운 세계 금융 위기의 촉매제가 될 수도 있습니다.

FDIC가 필수적인 "방어선"인 이유는 무엇입니까?

연방예금보험공사는 은행업계를 감독하는 독립적인 정부기관입니다. 사진: FDIC

FDIC는 예금보험기관으로, 은행이 파산할 경우 예금자가 돈을 잃지 않도록 보장하는 기관입니다. 미국에서는 명목상의 보험 한도가 25만 달러입니다. 그러나 실제로 2023년 실리콘 밸리 은행 파산 사건은 광범위한 위기를 막기 위해 보장 범위를 확대할 수 있음을 보여주었습니다.

예금보험은 예금자를 보호하고 은행 파산의 연쇄 반응을 일으키는 주요 원인 중 하나인 은행 폭주를 예방하는 두 가지 필수 기능을 수행합니다. 또한 FDIC는 은행 청산을 체계적으로 수행할 권한을 가지고 있어 2008년 위기 때처럼 대규모 구제금융에 납세자의 돈이 쓰이는 것을 방지하는 데 도움이 됩니다.

위기 이후의 도드-프랭크법은 FDIC가 체계적인 은행을 다룰 수 있는 더 많은 도구를 제공했습니다. 이러한 개혁은 미국 내부에서만 이루어지는 것이 아니라, 위기 상황에서 국경 간 협력을 강화하는 글로벌 협상의 결과이기도 합니다.

그러나 DOGE를 지원하는 헤리티지 재단의 프로젝트 2025는 이러한 개혁의 철회를 공개적으로 요구하면서 미국과 전 세계의 금융 방어 구조에서 FDIC의 전략적 역할을 위협하고 있습니다.

세계 금융 시스템에 대한 위험

외부 고객 실리콘 밸리 은행(SVB). 사진: AFP/VNA

FDIC가 2023년 실리콘 밸리 은행의 붕괴를 막지 못한 것은 두 가지 요인에서 비롯되었습니다. 트럼프 대통령의 첫 임기 동안의 규제 완화와 최근 삭감 이전에도 존재했던 심각한 인력 부족입니다.

그러나 이후 FDIC의 개입으로 피해가 억제되고 광범위한 영향이 발생하는 것을 막는 데 도움이 되었습니다. FDIC의 자원, 권한 또는 독립성이 약화되면 미국은 미래의 은행 위기에 대응하는 데 필요한 핵심 도구를 잃게 될 것입니다. FDIC의 개입 능력을 제한하면 미국은 2008년 이전 세계로 돌아갈 것입니다. 감독이 약하면 도덕적 위험이 초래되고, 은행은 구제금융을 기대하며 "실패하기에는 너무 큰" 상태로 되돌아갑니다.

미국만이 고통을 겪는 것은 아니다. 국제적인 차원에서 FDIC는 외국 규제 기관과 협력하여 위기 발생 가능성에 대비하고 위기가 발생하면 해결책을 실행합니다.

특히 미국에 지점이 있는 은행을 규제하는 국제 감독 기관도 FDIC와 협력하여 정보를 공유하고 조치를 조정합니다. 이러한 역할은 FDIC와 국제 파트너들이 2023년에 Credit Suisse의 파산을 질서 있는 방식으로 해결했을 때 분명하게 입증되었습니다.

FDIC를 약화시키거나 정치화하는 것은 국제적인 신뢰를 훼손할 뿐만 아니라 글로벌 금융 시스템을 체계적 충격에 더 취약하게 만들 것입니다.

FDIC는 국내 기관일 뿐만 아니라 현대 글로벌 금융 구조의 필수적인 부분이기도 합니다. 미국이 주도적 역할에서 물러나고 단기적인 정치적 이익을 우선시하기 시작하면서, 세계는 주식 시장의 변동보다 훨씬 더 큰 혼란에 대비해야 할 것입니다.

출처: https://baodaknong.vn/my-co-the-lap-lai-sai-lam-cua-cuoc-khung-hoang-tai-chinh-nam-2008-249686.html