순매수 78조원 육박, 개인투자자 2024년 '정점' 찍고 대부분 손실

개인 투자자는 VN-Index가 크게 상승하거나 정점에 도달할 때 거래량과 순매수를 늘리는 경향이 있습니다. Fiintrade에 따르면, 그들은 오히려 조정 기간 동안 거래를 줄이고 순매도 포지션으로 전환하는 경우가 많습니다.

많은 개인 투자자들이 2024년 "정점에서 매수" - 사진: QUANG DINH

FiinGroup 산하의 심층적인 주식 데이터를 제공하고 분석하는 플랫폼인 FiinTrade의 데이터는 2024년 투자자 그룹의 매수 및 매도 추세에서 주목할 만한 많은 점을 지적합니다.

외국인 투자자 순매도, 개인 투자자 시장 '균형' 맞춰

구체적으로 Fiintrade에 따르면 개인 투자자는 전체 시장 거래 가치의 80% 이상을 차지하며, 이 그룹의 거래 가치가 22.7% 증가하는 2024년 유동성 회복의 주요 원동력이 될 것입니다.

외국인 투자자들이 베트남 주식을 총 93조 동(37억 달러) 이상 순매도한 반면, 개인 투자자들은 HoSE에서 총 77조 7,000억 동 이상을 순매수했습니다.

산업별로 보면, 개인은 13/19개의 2차 산업에서 순매수를 했으며, 이는 은행, 부동산, 정보기술 등 유동성이 높은 대규모 산업에 집중되어 있었습니다. 반면, 소매, 개인용품, 수상 운송업에서는 순매도자가 많았습니다.

하지만 Fiintrade에 따르면, 대부분 개인 투자자는 2024년에도 시장을 이길 수 없을 것으로 나타났습니다.

	개인 투자자	기관 투자자
2020	6.01	1.3
2021	21.7	3.1
2022	17.4	2.7
2023	15.2	2.4
2024	18.7	3.5

개인 투자자들은 VN 지수가 크게 상승하거나 정점에 도달할 때 거래를 늘리고 순매수 상태에 들어가는 경향이 있습니다. 오히려 그들은 종종 거래를 줄이고 조정 기간 동안 순매도 포지션으로 전환합니다.

데이터에 따르면 2024년 개인 투자자들은 3월부터 거래량과 순매수를 크게 늘렸고, 당시 VN-Index는 2023년 10월말 최저가에서 이전 최고치까지 20% 이상 상승했습니다. 5~6월에 순매수 정점이 찍혔으며, 시장 예상치는 1,300 이상입니다.

2024년 하반기 VN-Index는 1,200~1,300의 넓은 범위 내에서 계속해서 횡보세를 보였으며, 개인 투자자들은 순매수 규모를 줄이고 거래 금액을 줄이는 조치에 다소 "낙담"했습니다.

개인이 순매수한 기간(2024년 5~6월) 동안 순매수한 주식은 Vingroup(VHM, VRE, VIC), 은행(CTG, VCB, BID), 정보기술( FPT , CMG), 철강(HPG), 증권(VND, SSI), 화학(DGC)이었습니다.

은행	17127
부동산	12617
정보기술	11648
강철	7783
음식	6643
개인 금융	-246
생명 보험	-250
수상 운송	-324
개인 물품	-522
소매	-1739

Fiintrade의 데이터에 따르면, FPT와 CTG를 제외하고 개인이 강세를 보인 대부분의 주식은 후반기에 가격이 변동이 없었거나(VCB, BID) 심지어 급락하기도 했습니다(CMG, HPG, VND, SSI, DGC).

그 결과, 1년 동안 유동성 회복에 크게 기여했지만, 2025년에는 개인 투자자들이 "거래를 게을리"하는 것처럼 보였고, 유동성은 여전히 ​​"부진"한 상태를 유지했습니다. 최근 세션 중 10,000억 VND를 넘지 못한 세션이 많습니다.

어떤 채널이 투자자들에게 가장 큰 설렘을 가져다 줄까?

Tuoi Tre Online 과의 인터뷰에서 AZfin Vietnam Joint Stock Company의 회장인 Dang Tran Phuc 씨는 비트코인이 2024년에 가장 효과적인 채널로 여겨지며 1년 만에 약 130%나 상승했다고 말했습니다.

SJC 금은 약 11%만 상승한 반면, 금반지는 27%, 주식은 12% 이상, 저축예금은 약 6% 상승하는 등 금 가격에도 차이가 있었습니다.

위의 수익률은 연초부터 2024년 말까지 계산되었으나, 각 투자자의 효율성은 자산 배분 시점에 따라 달라집니다.

"저축 채널은 수익률이 가장 낮지만 2024년과 같은 어려운 해에는 안전합니다."라고 Phuc 씨는 말했습니다. 금의 경우, 가격이 급등했지만 이후 폭락하면서 많은 사람들이 "정점을 쫓다" "멈추지 못하는" 상황에 처하게 되었습니다.

내년 투자 채널에 대한 논평에서 푹 총리는 금 가격이 크게 오르지 않을 가능성이 높지만, 시장 회복에 대한 기대감이 있는 주식은 작년보다 더 긍정적일 수 있다고 말했습니다.

그렇다면 주식에 투자할 경우, 어떤 주식 그룹에 관심을 가질까요? 이 질문에 답하면서, Fiintrade가 13개 증권사의 전략 보고서를 통해 수집한 통계에 따르면 2025년을 위한 잠재적 주식을 선택하는 데 있어 몇 가지 주목할 만한 사항이 있는 것으로 나타났습니다.

구체적으로, 호아팟 의 HPG와 테크콤뱅크의 TCB는 13개 증권사로부터 2025년 성장 가능성이 있는 주식으로 평가받고 있습니다.

또한 2025년 잠재적 주식 목록을 선도하는 기업으로는 은행업(VCB, BID, CTG, VPB, ACB ), 석유 및 가스(PVD, PVS), 소비재(MWG, FRT, PNJ, VHC), 부동산(KDH, NLG, KBC...) 등이 있습니다.

그러나 이 목록에는 건설 및 자재 산업의 주식이 거의 없습니다. 대부분의 증권사는 공공 투자 지출이 2025년의 중요한 원동력이 될 것이라고 믿고 있습니다.

FPT의 경우 약 8개 증권사로부터 선정되었으나, 다른 종목과 비교하면 주가 상승 잠재력이 매우 미미한 수준이다.

이는 2024년 전체 시장과 비교했을 때 뛰어난 성과를 보인 두 주식이기 때문에 완전히 이해할 수 있습니다(FPT는 85%, FRT는 74%, VN-Index는 12.1%).

출처: https://tuoitre.vn/mua-rong-gan-78-000-ti-nha-dau-tu-ca-nhan-du-dinh-nam-2024-da-so-thua-lo-20250112184014035.htm